Czym jest zdecentralizowane finanse (DeFi)?

W przeciwieństwie do tradycyjnych finansów, DeFi, czyli Zdecentralizowane Finanse, to ekosystem aplikacji finansowych peer-to-peer, które można wykorzystywać bez pośredników. DeFi jest rozwijane na technologii blockchain, korzystając z prymitywów finansowych jako podstawowych elementów budulcowych, takich jak kredyty (pożyczki i zapożyczanie), płatności, instrumenty pochodne oraz giełdy do handlu aktywami. Platformy DeFi zaprojektowano w taki sposób, by zapewnić równy i otwarty dostęp do usług dla wszystkich użytkowników. Na szczycie w grudniu 2021 roku całkowita wartość zablokowana (TVL) w protokołach DeFi na czołowych blockchainach przekroczyła 256 miliardów dolarów, co oznacza czterokrotny wzrost w ciągu jednego roku. 

 

Brzmi skomplikowanie? Nie martw się. Ten szczegółowy przewodnik przeprowadzi Cię przez DeFi i jego ekosystem, od historii, przez prymitywy finansowe, najlepiej działające protokoły, aż po prognozy na przyszłość.

 

Jeśli cofniesz się w czasie, "waluta" przyjmowała wiele różnych form, ale jej podstawowym celem było kupowanie dóbr i usług. Wraz z rozwojem gospodarek pojawiły się różne instrumenty finansowe, odpowiadające na potrzeby rosnącej gospodarki.

 

Jednym z najwcześniejszych instrumentów finansowych był kredyt, czyli pożyczanie pieniędzy ludziom i firmom na określony z góry procent. Wkrótce potem pojawiły się różne innowacje modelów biznesowych, które doprowadziły do powstania banków i instytucji finansowych oferujących różnorodne usługi.

 

Centralizacja prowadzi do braku zaufania 

Największym problemem tych dostawców usług finansowych jest centralizacja i brak zaufania. Na przestrzeni historii byliśmy świadkami wielu kryzysów finansowych i zdarzeń hiperinflacyjnych, które dotknęły miliardy ludzi na całym świecie.

 

Tradycyjne usługi finansowe nie są dostępne dla wszystkich 

Drugim największym problemem jest brak dostępu. Zaskakujące może być to, że 1,7 miliarda dorosłych na świecie nadal nie posiada konta bankowego i nie ma dostępu nawet do najbardziej podstawowych instrumentów finansowych, takich jak konto oszczędnościowe czy możliwość zaciągnięcia kredytu.

 

DeFi otwiera dostęp do instrumentów finansowych 

Technologia blockchain uwolniła walutę spod kontroli banków centralnych i rządów, a DeFi robi to samo z tradycyjnymi finansami, dając wszystkim dostęp do instrumentów finansowych.

 

Dzięki produktom DeFi możesz zaciągnąć kredyt w mniej niż 3 minuty, otworzyć konto oszczędnościowe niemal natychmiast, wysyłać płatności na całym świecie z zawrotną prędkością i inwestować w swoją ulubioną firmę poprzez tokenizowane papiery wartościowe, niezależnie od miejsca pobytu.

 

Aplikacje DeFi działają na sieciach blockchain wykorzystujących inteligentne kontrakty, czyli programy przechowywane na blockchainie. Możesz myśleć o inteligentnym kontrakcie jako o programie reprezentującym zestaw cyfrowych umów. Program wykonuje określone działania, gdy spełnione są określone wcześniej warunki, np. udzielenie pożyczki na wskazany adres po spełnieniu wymaganego poziomu zabezpieczenia.

 

Blockchain Ethereum wprowadził inteligentne kontrakty za pośrednictwem Ethereum Virtual Machine (EVM), quasi–Turingowskiej kompletnej maszyny stanowej. EVM to silnik obliczeniowy dla Ethereum, który kompiluje i uruchamia inteligentne kontrakty.

 

Deweloperzy piszą kod dla inteligentnych kontraktów w językach programowania, które mogą być kompilowane do EVM, takich jak Solidity i Vyper. Solidity jest zdecydowanie najpopularniejszym językiem programowania inteligentnych kontraktów w blockchainie Ethereum.

 

Ethereum zdobyło dużą popularność i stało się drugą co do wielkości kryptowalutą po Bitcoinie dzięki elastyczności, jaką oferowało poprzez EVM i inteligentne kontrakty. Jednak Ethereum nie jest jedyną platformą obsługującą inteligentne kontrakty. Wiele innych protokołów blockchain, zwanych „alternatywami Ethereum” lub „zabójcami Ethereum,” również wspiera inteligentne kontrakty.

 

Do najpopularniejszych platform obsługujących inteligentne kontrakty poza Ethereum należą Cardano, Polkadot, TRON, EOS, Solana, Cosmos i inne. Platformy te są unikalne i oferują zupełnie nowe podejście do projektowania oraz architekturę, aby rozwiązać wiele problemów, takich jak skalowalność, interoperacyjność i przepustowość transakcji.

 

Nawet jeśli niektóre platformy inteligentnych kontraktów są znacznie lepsze pod względem technologii, nic nie dorównuje Ethereum, jeśli spojrzymy na liczby. Dzięki efektowi sieci i przewadze pierwszego ruchu, Ethereum zdobyło silną pozycję pod względem adopcji.

 

Jeśli chodzi tylko o aplikacje DeFi, DeFiPrime podaje, że do tej pory istnieje 202 projektów DeFi, z czego 178 z nich działa na Ethereum.

 

Platformy DeFi to inteligentne kontrakty działające na obsługiwanych platformach inteligentnych kontraktów. Inteligentne kontrakty Ethereum posiadają największy udział w tym rynku, co sprawia, że najpopularniejsze aplikacje DeFi działają właśnie na Ethereum.

 

Tradycyjne finanse, znane również jako finanse scentralizowane, wykorzystują pośredników, takich jak banki i inne instytucje finansowe, które oferują usługi swoim użytkownikom lub klientom. Z kolei produkty DeFi wykorzystują technologię blockchain, aby wprowadzić zdecentralizowaną, peer-to-peer, bardziej płaską i mniej hierarchiczną strukturę transakcji finansowych, koncentrując się na większej dostępności. Oto kluczowe różnice między modelami DeFi i CeFi. 

 

Przejrzystość 

Dzięki braku usług pośredników aplikacje DeFi wprowadzają nową falę przejrzystości w swoich usługach dzięki ich charakterowi peer-to-peer. Ich procesy i stawki są ustalane w przejrzystym modelu, z udziałem użytkowników, zamiast korzystać z niewidzialnego, scentralizowanego podmiotu do celów zarządzania. 

 

W efekcie aplikacje DeFi oraz ich działanie są bardziej przejrzyste niż ich odpowiedniki w CeFi. Dodatkowo, eliminacja pośrednika w modelu P2P DeFi usuwa pojedynczy punkt awarii w systemie finansowym - czy to jako cel ataków hakerskich, czy manipulacji. W przeciwieństwie do CeFi, DeFi opiera się na konsensusie i nie może być manipulowane bez wiedzy użytkowników. 

 

Szybkość 

Eliminacja pośrednika odpowiedzialnego za kontrolę transakcji sprawia, że przetwarzanie transakcji w aplikacjach DeFi jest szybsze. Obsługa transakcji zajmuje mniej czasu, a zapisy są jasno utrzymywane, odporne na manipulacje i widoczne dla wszystkich uczestników. 

 

Oprócz szybkości, zdecentralizowany model znacznie obniża koszty przetwarzania transakcji w DeFi. W CeFi podstawowe transakcje finansowe, takie jak przekazy pieniężne, wymagają komunikacji międzybankowej na różnych obszarach geograficznych, a proces dodatkowo wydłużają regulacje obowiązujące w poszczególnych krajach. Z kolei transakcje transgraniczne za pomocą DeFi mogą zostać przetworzone w ciągu kilku minut zamiast kilku dni, przy ułamku kosztów. 

 

Większa kontrola dla użytkowników 

Użytkownicy DeFi mają pełną kontrolę nad swoimi aktywami, a bezpieczeństwo jest ich własną odpowiedzialnością. Jak wspomniano wcześniej, zapobiega to sytuacji, w której centralny organ staje się atrakcyjnym celem dla hakerów i ataków próbujących uzyskać dostęp do środków użytkowników. 

 

Ten model przynosi również większą efektywność kosztową, ponieważ instytucje finansowe wydają ogromne sumy pieniędzy na ochronę aktywów swoich klientów i ubezpieczenie przed stratą. DeFi nie wymaga takich ekstrawagancji. 

 

Zawsze Aktywne

Tradycyjne rynki finansowe działają tylko pięć dni w tygodniu w godzinach pracy banków, które różnią się w zależności od lokalizacji na świecie. Natomiast DeFi opiera się na technologii cyfrowej działającej non-stop, co sprawia, że rynki są otwarte i dostępne dla użytkowników na całym świecie o każdej porze. 

 

Rynki DeFi działają 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu, bez przerw na zamknięcie rynku. W efekcie płynność na rynkach DeFi może być utrzymywana bardziej stabilnie w porównaniu z tradycyjnymi rynkami finansowymi, gdzie płynność może się zmniejszać w momencie zamknięcia rynku. 

 

Prywatność 

Aplikacje DeFi, zbudowane na zaawansowanej technologii blockchain, wykorzystują inteligentne kontrakty, które przechowują i przetwarzają dane w sposób odporny na manipulacje. Tradycyjne organizacje finansowe są podatne na ataki hakerskie i manipulacje ze strony złośliwych insiderów lub zewnętrznych atakujących. Z kolei DeFi korzysta z modelu transakcji P2P, w którym wszyscy uczestnicy mają pełną widoczność, co pozwala zapobiegać takim manipulacjom.

 

Prymitywy finansowe to podstawowe elementy, czyli „klocki pieniężne”, które stanowią fundament dzisiejszego sektora usług finansowych. Aplikacje DeFi oferują alternatywny system finansowy, oparty na prymitywach finansowych zakodowanych w inteligentnych kontraktach.

 

Zdecentralizowane giełdy - Zapewniają płynność oraz możliwość wymiany dwóch różnych aktywów.

Stablecoiny - Cyfrowe aktywa, które zachowują stabilną wartość.

Kredyty - Pożyczanie i udzielanie pożyczek, a także możliwość zarabiania odsetek na bezczynnych aktywach.

 

Zdecentralizowane giełdy (DEXs)

DEX, czyli zdecentralizowane giełdy, to trzeci prymityw finansowy ekosystemu DeFi. Zdecentralizowane giełdy umożliwiają użytkownikom handel ich aktywami kryptowalutowymi w sposób całkowicie zdecentralizowany i bez zaufania do pośredników. Nie wymagają KYC i nie mają ograniczeń regionalnych.

 

Zdecentralizowane giełdy zyskały ostatnio znaczną popularność, z wartością ponad 26 miliardów dolarów zablokowaną w DEX-ach. W przeciwieństwie do giełd scentralizowanych, DEX-y nie obsługują fiat i wspierają wyłącznie transakcje krypto-krypto.

 

Jeśli sklasyfikujemy zdecentralizowane giełdy, możemy wyróżnić dwa najczęściej spotykane typy:

 

DEX-y oparte na księgach zleceń – Te zdecentralizowane giełdy działają w oparciu o powszechnie stosowany model księgi zleceń, który wykorzystuje niemal każda scentralizowana giełda.

 

DEX-y oparte na pulach płynności – Te zdecentralizowane giełdy nazywane są „Platformami Token Swap”. W przeciwieństwie do tradycyjnego mechanizmu księgi zleceń, DEX-y te wykorzystują pule płynności, umożliwiając handel (wymianę) jedną parą jednocześnie.

 

Stablecoiny 

Jak sama nazwa wskazuje, stablecoiny zapewniają stabilne aktywa cyfrowe. Stablecoiny to kryptowaluty powiązane z ustabilizowanym zewnętrznym aktywem (np. walutą fiat USD) lub koszykiem różnych aktywów, co ogranicza zmienność cen i fluktuacje.

 

Stablecoiny są fundamentem DeFi. W ciągu zaledwie pięciu lat stablecoiny przekroczyły łączną kapitalizację rynkową na poziomie 146 miliardów dolarów. Poniższy wykres przedstawia wzrost największych stablecoinów według ich kapitalizacji rynkowej. 

Całkowita kapitalizacja rynkowa stablecoinów | Źródło: DefiLlama

 

Istnieją cztery rodzaje stablecoinów:

 

Oparte na walucie fiat - Cena stablecoina opartego na walucie fiat jest powiązana z walutą fiat, taką jak dolar amerykański. Przykłady obejmują USDT, USDC, PAX oraz BUSD.

 

Oparte na kryptowalutach - Są to stablecoiny wspierane przez nadmiernie zabezpieczone aktywa kryptograficzne. Nadmiarowe zabezpieczenie istnieje ze względu na zmienność aktywów kryptograficznych (np. ETH, BTC). Przykłady obejmują DAI, sUSD, aDAI oraz aUSD.

 

Oparte na towarach - Są to stablecoiny zabezpieczone surowcami, takimi jak złoto lub srebro. Przykłady obejmują PAXG, DGX, XAUT oraz GLC.

 

Oparte na algorytmach - Są to stablecoiny wspierane przez algorytmy, które kontrolują cenę i utrzymują ją na określonym poziomie. W odróżnieniu od innych, te stablecoiny nie wymagają żadnego zabezpieczenia. Przykłady obejmują AMPL, ESD i YAM.

 

Wiele stablecoinów dzisiaj korzysta także z modelu hybrydowego. Łączą wymienione powyżej kategorie, aby osiągnąć stabilną cenę i mniejszą zmienność. RSV jest jednym z hybrydowych stablecoinów, które wykorzystują pulę różnych aktywów, w tym aktywów wspieranych kryptowalutami oraz walutami fiat, takich jak USDC i DAI.

 

Jedną z unikalnych cech stablecoinów jest ich 'agnostyczność względem łańcuchów', ponieważ są powiązane z zewnętrznymi aktywami. Mogą istnieć na wielu blockchainach, np. Tether to popularny stablecoin, który współistnieje na Ethereum, TRON, OMNI i kilku innych platformach.

 

Kredyty (Pożyczanie/Zaciąganie)

Rynek kredytowy dla pożyczania i zaciągania pożyczek jest drugim podstawowym elementem ekosystemu DeFi. Cały sektor bankowy na świecie opiera się na tych rynkach kredytowych, gdzie pożyczanie i zaciąganie pożyczek stanowi znaczną część ich modelu biznesowego.

 

Segment pożyczkowy jest największym segmentem DeFi, z ponad 38 miliardami dolarów zablokowanymi w różnych protokołach pożyczkowych DeFi. Dla porównania, całkowita wartość zablokowana w DeFi wynosi 89,12 miliarda dolarów na maj 2023 roku, co oznacza, że protokoły pożyczkowe DeFi stanowią prawie 50% całkowitego udziału w rynku.

 

Pożyczanie i udzielanie pożyczek w przestrzeni DeFi różni się znacząco od tradycyjnych mechanizmów stosowanych przez banki i inne instytucje finansowe. Nie potrzebujesz wielu dokumentów ani historii kredytowej, aby pożyczyć pieniądze. Wystarczą dwie rzeczy: odpowiednie zabezpieczenie oraz adres portfela.

 

DeFi otwiera również szeroki rynek pożyczek P2P dla tych, którzy chcą udzielać pożyczek w kryptowalutach i zarabiać na odsetkach. Rynek pożyczek zarabia na marży odsetkowej netto (NIM), podobnie jak banki czy tradycyjne instytucje udzielające pożyczek P2P.

 

Cały ekosystem DeFi opiera się na tych trzech podstawowych filarach finansowych. Po odpowiednim ich połączeniu otrzymujesz alternatywną, zdecentralizowaną branżę usług finansowych, która jest otwarta, przejrzysta, pozbawiona konieczności zaufania i nieograniczona granicami.

 

DeFi może być ekscytującą opcją dla inwestorów, którzy szukają dodatkowych zysków ze swoich kryptowalut. Oto różne sposoby na uzyskanie dodatkowego dochodu za pomocą aplikacji finansowych w zdecentralizowanym ekosystemie. 

 

Staking 

Staking to proces, który pozwala użytkownikom zdobywać nagrody za przechowywanie kryptowalut korzystających z mechanizmu konsensusu Proof of Stake (PoS). Pula stakingowa w aplikacji DeFi działa podobnie do konta oszczędnościowego w banku, umożliwiając użytkownikom dodanie swoich zasobów określonych kryptowalut do puli w celu uzyskania procentowej nagrody w czasie. Kryptowaluty stakowane są następnie wykorzystywane przez protokół DeFi, a generowane nagrody są rozdzielane pomiędzy społeczność inwestorów. 

 

Rolnictwo dochodowe (Yield Farming) 

Rolnictwo dochodowe to bardziej zaawansowana strategia inwestycyjna w DeFi niż staking. Jest to jedna z najpopularniejszych metod generowania większych zwrotów z posiadanych kryptowalut, oferując użytkownikom stały dochód pasywny. Protokoły DeFi wykorzystują rolnictwo dochodowe, aby zapewnić wystarczającą płynność aktywów kryptograficznych na swoich platformach, umożliwiając DEX-om utrzymanie niezbędnej płynności dla usług wymiany i pożyczkowych. 

 

Rolnictwo dochodowe jest oferowane przez AMM-y (automatycznych twórców rynku). AMM-y to inteligentne kontrakty, które wykorzystują moc algorytmów matematycznych do wspierania handlu aktywami cyfrowymi na DEX-ach. W kontekście rolnictwa dochodowego AMM-y zapewniają odpowiednią płynność bez pośrednika, wykorzystując pule płynności oraz dostawców w tym celu. 

 

Wydobywanie płynności (Liquidity Mining) 

Chociaż terminy wydobywanie płynności i rolnictwo dochodowe są używane zamiennie, istnieje subtelna różnica między nimi. Podobnie jak rolnictwo dochodowe, wydobywanie płynności pomaga utrzymać wystarczającą płynność, aby ułatwić handel i transakcje w ramach protokołów DeFi. Jednak wydobywanie płynności opiera się na inteligentnych kontraktach i dostawcach płynności, podczas gdy rolnictwo dochodowe wymaga AMM-ów. 

 

Podczas gdy rolnictwo dochodowe oferuje nagrody w formie APY za określony czas, gdy użytkownicy blokują swoje aktywa kryptograficzne dla zapewnienia płynności, wydobywanie płynności oferuje nagrody w formie tokenów dostawcy płynności (LP) lub tokenów zarządzania. 

 

Crowdfunding 

Choć finansowanie społecznościowe istnieje od kilku lat, DeFi znacząco je udoskonaliło, czyniąc je łatwiejszym i bardziej dostępnym. Połączenie siły decentralizacji z popularnym sposobem pozyskiwania środków na cele i projekty sprawia, że crowdfunding jest jednym z najbardziej ekscytujących sposobów generowania przychodów z DeFi. 

 

Projekty DeFi umożliwiają użytkownikom inwestowanie ich zasobów kryptowalutowych w zamian za nagrody lub udziały w nadchodzących projektach potrzebujących finansowania. Crowdfunding pozwala również użytkownikom przekazywać darowizny na cele społeczne w ramach DeFi. Ponadto crowdfunding peer-to-peer umożliwia użytkownikom zbieranie funduszy od siebie nawzajem i generowanie nagród za swoje wkłady w sposób transparentny i bez zezwoleń. 

 

DeFi może być przyszłością i zyskiwać coraz większą świadomość oraz adopcję, jednak wiąże się również z czynnikami ryzyka i wyzwaniami. Przyjrzyjmy się niektórym z największych zagrożeń, jakie stoją przed DeFi. 

 

Ryzyka związane z oprogramowaniem w ramach protokołów

Protokoły DeFi działają na inteligentnych kontraktach, które mogą mieć podatności możliwe do wykorzystania. Według szacunków Hacken, ataki na DeFi spowodowały straty o wartości ponad 4,75 miliarda dolarów w 2022 roku, w porównaniu z około 3 miliardami dolarów w 2021 roku. Ataki były przeprowadzane przez hakerów, którzy skutecznie identyfikowali i wykorzystywali kluczowe podatności w oprogramowaniu. 

 

Oszustwa i Scamy 

Wysoki poziom anonimowości oraz brak wymuszania procesów weryfikacji KYC sprawiają, że niektórzy użytkownicy łatwo mogą uruchamiać oszukańcze projekty i scamy na rynku DeFi. Rug pulle, schematy pompuj i sprzedaj (pump-and-dump) to tylko niektóre z przypadków, które były powszechnie obecne w wiadomościach w latach 2020 i 2021, odstraszając inwestorów. Najnowsze trendy wskazują na projekty scamowe, które kradną fundusze wielu inwestorów z czołowych protokołów DeFi. Są jednym z największych czynników ryzyka, które powstrzymują dużych inwestorów instytucjonalnych przed wejściem na rynek. 

 

Ryzyko Utraty Nietrwałej

Ze względu na wysoką zmienność cen kryptowalut, ceny tokenów w pulach płynności na DEX-ach mogą się zmieniać w różnym tempie. Na przykład, jeśli cena jednego tokena w puli płynności gwałtownie wzrośnie, podczas gdy cena drugiego pozostaje w większości stabilna, dochody użytkowników mogą zostać znacząco dotknięte, czasami prowadząc do strat. Chociaż ryzyko utraty nietrwałej można częściowo zminimalizować poprzez analizę historycznych danych dotyczących ceny tokena przed dodaniem płynności do puli, nie można go całkowicie wyeliminować ze względu na wysoką zmienność i nieprzewidywalność rynku kryptowalut. 

 

Dźwignia 

Niektóre aplikacje DeFi w przestrzeni instrumentów pochodnych oraz kontraktów futures oferują użytkownikom bardzo wysoką dźwignię, nawet do 100x. Chociaż wysoka dźwignia może wydawać się atrakcyjna w przypadku zyskownych transakcji, straty mogą być równie dotkliwe, zwłaszcza biorąc pod uwagę wysoce zmienny charakter cen na rynku kryptowalut. Na szczęście najbardziej wiarygodne DEX-y oferują zarządzalne poziomy dźwigni, aby zapobiegać nadmiernemu zadłużaniu się użytkowników podczas obstawiania na rynku. 

 

Ryzyko Tokenowe  

Każdy token inwestowany za pomocą protokołów DeFi wymaga dokładnego zbadania przez użytkowników, ale często tak się nie dzieje. W pośpiechu, aby wejść w najnowszy ekscytujący trend, większość użytkowników nie przeprowadza odpowiedniej analizy i weryfikacji przed zainwestowaniem swojego kapitału kryptowalutowego. Inwestowanie w nowe tokeny wiąże się z wyjątkowo wysokim ryzykiem, mimo że potencjał nagród również może być wyższy. Inwestowanie w tokeny bez renomowanych programistów i wsparcia może prowadzić do znaczących strat wśród inwestorów. 

 

Ryzyko regulacyjne

Choć rynek DeFi cieszy się TVL wynoszącym kilka miliardów dolarów, władze finansowe wciąż go nie regulują. Wiele krajów i rządów nadal próbuje zrozumieć, jak działa ten rynek, i rozważa wdrożenie regulacji mających na celu ochronę interesów inwestorów. Jednak większość użytkowników inwestujących w usługi DeFi i korzystających z nich nie zdaje sobie sprawy z braku regulacji w tym sektorze. Inwestorzy, którzy tracą swoje środki kryptograficzne na oszustwa i nadużycia, nie mają żadnych prawnych możliwości odzyskania swoich funduszy i są zdani na łaskę protokołów DeFi w zakresie ich ochrony.

 

Zdecentralizowane Finanse mają potencjał, by uczynić produkty finansowe bardziej dostępnymi dla ludzi na całym świecie. Sektor DeFi rozwinął się z zaledwie kilku DApps-ów, oferując nową alternatywną infrastrukturę usług finansowych, która jest otwarta, bezpieczna, pozbawiona granic i odporna na cenzurę. Wspomniane aplikacje stanowią podstawę do budowania bardziej złożonych i zaawansowanych aplikacji w ekosystemie DeFi, takich jak instrumenty pochodne, zarządzanie aktywami i ubezpieczenia.

 

Ethereum zdecydowanie dominuje w ekosystemie DeFi dzięki efektowi sieciowemu i elastyczności. Jednak alternatywne platformy zyskują na popularności, stopniowo przyciągając do siebie zasoby ludzkie. Aktualizacja ETH 2.0 ma potencjał poprawy wielu aspektów Ethereum dzięki shardingu i konsensusowi Proof-of-Stake, co może doprowadzić do intensywnej konkurencji między Ethereum a alternatywnymi platformami smart kontraktów o udział w rozwijającym się ekosystemie DeFi.

 

1. DeFi to system finansowy oparty na technologii blockchain, którego celem jest demokratyzacja finansów poprzez eliminację pośredników i zwiększenie dostępu do usług finansowych.

 

2. Znaczenie DeFi polega na rozwiązaniu problemu braku zaufania do scentralizowanych systemów oraz zwiększeniu dostępności usług finansowych dla każdego, niezależnie od lokalizacji czy statusu finansowego.

 

3. DeFi działa poprzez inteligentne kontrakty, które są samowykonującymi się umowami z zapisanymi warunkami bezpośrednio w kodzie, umożliwiając automatyzację i decentralizację.

 

4. DeFi różni się od tradycyjnych finansów i CeFi na wiele sposobów, w tym większą przejrzystością, szybszymi transakcjami, większą kontrolą dla użytkowników, dostępnością 24/7 oraz zwiększoną prywatnością.

 

5. Popularne zastosowania DeFi obejmują zdecentralizowane giełdy (DEX), stablecoiny oraz usługi kredytowe, takie jak udzielanie i zaciąganie pożyczek.

 

6. Możliwości zarobkowe w DeFi obejmują stakowanie, yield farming, wydobywanie płynności oraz finansowanie społecznościowe.

 

7. Pomimo swojego potencjału, DeFi wiąże się również z ryzykiem, takim jak podatność na błędy w oprogramowaniu, oszustwa i scamy, nietrwałe straty, dźwignia, ryzyko związane z tokenami oraz niepewność regulacyjna.

 

8. Przyszłość DeFi wygląda obiecująco, a dalszy rozwój i innowacje w tej przestrzeni są spodziewane. Jednak użytkownicy powinni być świadomi związanych z tym ryzyk i dokładnie przeanalizować projekty DeFi przed przystąpieniem do nich.

 

Podsumowując, zdecentralizowane finanse oferują nowe i innowacyjne podejście do usług finansowych, mając na celu stworzenie bardziej inkluzywnego i przejrzystego systemu. W miarę rozwoju technologii DeFi ma potencjał, aby przekształcić krajobraz finansowy i zapewnić większy dostęp do instrumentów finansowych dla ludzi na całym świecie.