Przewodnik dla początkujących po analizie fundamentalnej kryptowalut

Rozpoczęcie przygody z kryptowalutami może być zarówno ekscytujące, jak i przytłaczające, zwłaszcza gdy próbujesz zrozumieć zawiłości tego szybko rozwijającego się rynku finansowego. Nie martw się, trafiłeś we właściwe miejsce! 

 

Ten kompleksowy przewodnik dla początkujących przybliży Ci kluczowy koncept fundamentalnej analizy kryptowalut. To potężne narzędzie może pomóc Ci podejmować świadome decyzje inwestycyjne w dynamicznym świecie aktywów cyfrowych. 

 

Niezależnie od tego, czy jesteś miłośnikiem kryptowalut stawiającym pierwsze kroki, czy doświadczonym inwestorem chcącym udoskonalić swoje umiejętności analityczne, ten artykuł dostarczy Ci cennych informacji, praktycznych wskazówek i solidnych podstaw do oceny potencjału różnych kryptowalut. 

 

Nowe cyfrowe waluty pojawiają się regularnie, a wartość kryptowaluty może zmieniać się w mgnieniu oka. Jedno jest pewne na rynku kryptowalut: nowi inwestorzy tłumnie wchodzą do tej przestrzeni, a całkowita kapitalizacja rynkowa wszystkich aktywów kryptowalutowych osiągnęła na swoim szczycie ponad 3 biliony dolarów — dziesięciokrotny wzrost od początku 2020 roku.

 

Według danych z CoinMarketCap, obecnie istnieje ponad 25 000 aktywów cyfrowych (stan na czas pisania artykułu). Przewiduje się, że branża osiągnie globalną kapitalizację rynkową na poziomie 4,94 miliarda dolarów do 2030 roku, rosnąc w tempie złożonym rocznym (CAGR) wynoszącym 12,8 procent w latach 2021–2030. Oprócz liczb kryptowaluty przyciągają młodsze pokolenia. Według badania przeprowadzonego przez National Opinion Research Center (NORC) Uniwersytetu Chicagowskiego, większość traderów kryptowalut jest poniżej czterdziestego roku życia.

 

Biorąc pod uwagę zmienność rynku, trudne jest śledzenie, co działa, a co wymaga poprawy. Handel kryptowalutami może być ryzykowny, ale korzystanie z fundamentalnej oraz technicznej analizy może zmniejszyć to ryzyko. Niektórych inwestorów odstraszają te same czynniki, które innych przyciągają do kryptowalut. Przede wszystkim szybkie tempo rynku powoduje, że mała inwestycja może przynieść znaczny zwrot w krótkim czasie.

 

Istnieje kilka kluczowych różnic między kryptowalutami a tradycyjnym rynkiem akcji, ale istnieją też pewne podobieństwa. Strategia handlu oparta na fundamentalnej analizie jest korzystna nie tylko dla rynków tradycyjnych, ale także dla kryptowalut. 

 

Handel to koncepcja ekonomiczna, która polega na kupowaniu i sprzedawaniu aktywów. Mogą to być towary lub usługi, za które kupujący płaci sprzedającemu pieniądze. Transakcja może również polegać na wymianie dóbr i usług między stronami. 

 

Aktywa handlowane na rynkach finansowych nazywane są instrumentami finansowymi. Przykłady obejmują akcje, obligacje, pary walutowe na rynku Forex, opcje, kontrakty futures, produkty na depozytach zabezpieczających i kryptowaluty. 

 

Handel może być realizowany różnymi strategiami, takimi jak dzień handlowy, swing trading czy handel trendami. 

 

Solidne zrozumienie fundamentalnej, technicznej oraz analizy sentymentu jest kluczowe dla opłacalnego handlu aktywami kryptograficznymi. Jeśli te pojęcia są Ci obce, w naszych kursach KuCoin Learn zapoznamy Cię z nimi.

 

Przyjrzyjmy się teraz fundamentalnej analizie i jej zastosowaniu w podejmowaniu lepszych decyzji.

 

Fundamentalna analiza to podejście stosowane przez inwestorów w celu określenia wewnętrznej wartości aktywu lub firmy. Polega na ocenie różnych czynników wewnętrznych i zewnętrznych w celu ustalenia, czy aktywo lub firma są przecenione lub niedoszacowane. 

 

Analizując takie czynniki jak sprawozdania finansowe, trendy branżowe, warunki rynkowe i krajobraz konkurencyjny, inwestorzy mogą uzyskać wgląd w długoterminowe perspektywy danego aktywu.

 

Fundamentalna analiza (FA) zadebiutowała wraz z książką "Security Analysis", opublikowaną w 1934 roku. Autorzy argumentują w tym tekście, że inwestorzy powinni uwzględnić wszystkie fundamenty związane z papierem wartościowym przed zainwestowaniem w niego. 

 

Traderzy wykorzystują fundamentalną analizę do przewidywania "wewnętrznej wartości" aktywu lub firmy. Ich głównym celem jest prognozowanie, czy aktywo lub firma są przecenione lub niedoszacowane poprzez analizowanie różnych czynników wewnętrznych i zewnętrznych. Fundamentalna analiza to wartościowa strategia handlu, która pomaga traderom podejmować świadome decyzje i zwiększa rentowność.

 

Fundamentalna Analiza Tradycyjnego Rynku Finansowego  

Tradycyjnie fundamentalna analiza rynku akcji obejmuje wskaźniki używane do określania rzeczywistej wartości firmy. Na przykład wskaźniki takie jak zysk na akcję (EPS) i stosunek ceny do wartości księgowej. 

 

Zysk na akcję to zysk, jaki firma generuje na każdą wyemitowaną akcję. Stosunek ceny do wartości księgowej odnosi się do tego, jak inwestorzy wyceniają firmę w stosunku do jej wartości księgowej. 

 

Można to zrobić dla kilku firm w obrębie danej niszy, aby zobaczyć, jak potencjalna inwestycja wypada w porównaniu z innymi. Po przeprowadzeniu fundamentalnej analizy eksperci starają się ocenić, czy aktywo jest przecenione lub niedoszacowane. Wnioski te mogą być wykorzystane przez traderów do podejmowania decyzji inwestycyjnych w kryptowaluty.

 

Fundamentalna analiza kryptowalut może obejmować rozwijającą się gałąź nauki o danych, zwaną metrykami on-chain, która koncentruje się na publicznych informacjach blockchain. Te wskaźniki analizy fundamentalnej mogą zawierać takie elementy jak hash rate sieci, najwięksi posiadacze, adresy, analiza transakcji itp.

 

Podczas gdy wskaźniki analizy fundamentalnej są szeroko stosowane na rynkach akcji i Forex, są mniej odpowiednie w obecnym stanie aktywów kryptowalutowych. Ponieważ ta klasa aktywów jest nowa, brakuje zdefiniowanych, kompleksowych ram do oceny wartości rynkowych.

 

Fundamentalne elementy mają ograniczony wpływ na cenę kryptowaluty. Jednak wraz z rozwojem rynku mogą pojawić się bardziej precyzyjne podejścia do wyceny aktywów kryptowalutowych. Przyjrzyjmy się głębiej i zbadajmy elementy fundamentalnej analizy.

 

Istnieją trzy typy wskaźników FA dla kryptowalut. Są to:

 

- Metryki On-chain

- Metryki Projektu

- Metryki Finansowe

 

Kryptowaluty to pierwsza klasa aktywów, w której aktywność inwestorów można wyodrębnić z ogromnych zbiorów danych za pomocą księgi każdego publicznego aktywa kryptowalutowego, która rejestruje wszystkie transakcje on-chain w historii. Możemy zidentyfikować kryteria aktywności ekonomicznej w tych sieciach, ponieważ blockchainy są skarbnicą otwartych, niepodważalnych danych finansowych. Zbierając i analizując te dane, możemy mierzyć nastroje rynkowe i zachowania inwestorów.

 

Analiza on-chain opiera się na fundamentach, a nie na szumie, nastrojach rynkowych czy analizie technicznej. Ten rodzaj analizy porównuje różne aktywa kryptowalutowe w celu określenia ich wartości rynkowej. Może również koncentrować się wyłącznie na jednym aktywie kryptowalutowym, analizując trendy historyczne.

 

Rzeczywistą wartość kryptowaluty, takiej jak BTC, można podzielić na wartość spekulacyjną i użytkową. Analiza on-chain jest kluczowa, aby odróżnić wartość spekulacyjną kryptowaluty od jej wartości użytkowej. Na przykład, na podstawie danych blockchain możemy określić, czy fundamenty danej monety uzasadniają jej obecną cenę, analizując adopcję przez użytkowników i aktywność górników.

 

Źródła Metryk On-Chain

Sieć blockchain jest niezwykle wartościowa, jednak ręczne pozyskiwanie informacji z surowych danych może być czasochłonne i wymagające pod względem zasobów. Na szczęście różne interfejsy programowania aplikacji (API) oferują narzędzia, które pomagają inwestorom podejmować lepsze decyzje. Na przykład analiza on-chain Bitcoina oferowana przez CoinMarketCap dostarcza wielu informacji. 

 

Najważniejsze metryki do fundamentalnej analizy kryptowalut to Hash rate, status, aktywne adresy, wartości transakcji oraz opłaty. Przyjrzyjmy się każdej z nich poniżej. 

 

Hashrate

Hashrate mierzy całkowitą moc obliczeniową sieci blockchain wykorzystującej mechanizm konsensusu proof-of-work (PoW) do przetwarzania transakcji blockchain. Może być również używany do określenia, jak szybko maszyna kryptograficznego górnika wykonuje te obliczenia. Im wyższy hashrate, tym trudniej przeprowadzić atak 51%.

 

Wzrost hashrate w czasie może wskazywać na rosnące zainteresowanie kopaniem, prawdopodobnie ze względu na niższe koszty operacyjne i wyższe zyski. Z drugiej strony, spadek hashrate oznacza, że górnicy opuszczają sieć, ponieważ kopanie przestało być dla nich opłacalne (kapitulacja górników).

 

Na całkowite koszty kopania wpływ mają aktualna cena aktywa, liczba przetworzonych transakcji oraz opłaty transakcyjne. Oczywiście należy również wziąć pod uwagę bezpośrednie koszty kopania (energia elektryczna, moc obliczeniowa).

 

Jak działa hashrate?

Górnicy korzystają z komputerów do rozwiązywania skomplikowanych zagadek matematycznych opartych na danych transakcyjnych. Te systemy generują miliony i miliardy prób na sekundę, aby znaleźć rozwiązania tych zagadek. Hashe to losowe kody alfanumeryczne, które identyfikują pojedynczy, unikalny fragment danych.

 

Cel polega na tym, aby być pierwszym górnikiem, który wygeneruje blok danych transakcyjnych zawierający poprawne rozwiązanie i spełniający wszystkie ważne kryteria. W sieciach opartych na proof-of-work inni górnicy muszą zweryfikować poprawność hashy, sprawdzając, czy użyto odpowiedniej ilości mocy obliczeniowej do ich wygenerowania. Kiedy blok zostanie zweryfikowany, jest dodawany do łańcucha, a górnik otrzymuje nagrodę w postaci nowo wygenerowanej kryptowaluty.

 

Bitcoin, najpopularniejsza kryptowaluta na świecie, obecnie wykorzystuje proof-of-work do walidacji bloków transakcji przed ich dodaniem do sieci blockchain. Inne altcoiny, takie jak Bitcoin Cash, Bitcoin SV, Dogecoin, Litecoin i Monero równeż korzystają z proof-of-work.

 

Aktywne adresy

Aktywne adresy to adresy blockchain, które są aktywne w określonym czasie. Istnieją różne podejścia do obliczania aktywnych adresów, jednak jednym z popularnych sposobów jest liczenie nadawców i odbiorców każdej transakcji w wyznaczonych okresach (np. dni, tygodnie lub miesiące).

 

Niektórzy analizują liczbę unikalnych adresów w sposób skumulowany, co oznacza, że śledzą ich całkowitą liczbę w czasie. Inna metoda polega na dodawaniu liczby unikalnych adresów w określonym okresie i porównywaniu wyników.

 

Wartość transakcji i opłaty

Stale wysoka wartość transakcji wskazuje, że dana kryptowaluta jest ciągle w obiegu. Na przykład opłaty transakcyjne można porównać do ofert w aukcji, gdzie użytkownicy rywalizują o to, by ich transakcje zostały szybko uwzględnione. Gas w Ethereum to przykład opłaty transakcyjnej, ale każda kryptowaluta może mieć własne opłaty transakcyjne.

 

Ci, którzy oferują więcej, będą mieli swoje transakcje potwierdzone (wydobyte) szybciej, podczas gdy ci, którzy oferują mniej, będą musieli czekać dłużej. Dodatkowo główna sieć blockchain oparta na mechanizmie proof-of-work (PoW) zapewnia nagrodę za blok. W niektórych przypadkach składa się ona z subsydiów blokowych oraz opłat transakcyjnych. 

 

Podczas wydarzeń takich jak Bitcoin halving, subsydia blokowe są zmniejszane. 

 

Koszt kopania ma tendencję wzrostową z biegiem czasu, podczas gdy subsydia blokowe maleją. W związku z tym opłaty transakcyjne stopniowo rosną — w przeciwnym razie górnicy zaczęliby ponosić straty i opuszczać sieć. Ma to efekt domina na bezpieczeństwo łańcucha.

 

W przypadku analizy fundamentalnej metryki projektu przyjmują podejście jakościowe i skupiają się na czynnikach wewnętrznych oraz zewnętrznych. W metrykach projektu analityk fundamentalny analizuje whitepaper tokena kryptograficznego, historię zespołu, analizę konkurencji oraz nadchodzącą mapę drogową.

 

Weryfikacja i Analiza Tła Zespołu

Warren Edward Buffett to jeden z czołowych amerykańskich magnatów biznesu i filantropów, obecnie pełniący funkcję przewodniczącego i dyrektora generalnego Berkshire Hathaway. Według Buffetta, członkowie zespołu stojący za dowolnym projektem oraz ich doświadczenie są kluczowymi czynnikami do uwzględnienia, ponieważ to zespoły decydują o sukcesie lub porażce projektu. 

 

Podobnie jak w przypadku spółek giełdowych, członkowie zespołu projektów kryptowalutowych są również wymieniani na ich stronach internetowych. Dlatego niezwykle istotna jest dogłębna analiza dotychczasowych osiągnięć członków zespołu, aby przewidzieć sukces tokenów. Po przeprowadzeniu badań zadaj sobie następujące pytania:

 

- Czy którykolwiek z członków zespołu wcześniej odniósł sukces w tej branży?

- Czy ich umiejętności i doświadczenie są wystarczające, aby zrealizować zaplanowane kamienie milowe?

- Jak wygląda społeczność deweloperów w przypadku braku zespołu? 

- Czy byli zaangażowani w jakiekolwiek podejrzane projekty lub oszustwa?

 

Doświadczenie i osiągnięcia członków zespołu na GitHubie powinny być dobrze udokumentowane, co dostarczy wglądu w zespół, na którego działania polegasz. Dodatkowo należy określić liczbę współtwórców oraz poziom aktywności na publicznym GitHubie projektu. 

 

Moneta z konsekwentną ścieżką przyszłego rozwoju może być bardziej atrakcyjna niż taka, której repozytorium nie było aktualizowane przez kilka lat.

 

Whitepaper Kryptowalutowy

Whitepaper to ważny dokument, który każdy potencjalny inwestor powinien przeczytać; rzuca światło na dwa kluczowe aspekty projektu cyfrowej waluty: jego cel oraz technologię, która go napędza.

 

Każda moneta posiada "whitepaper", w którym przechowywane są wszystkie informacje na jej temat. Zawiera dane dotyczące historycznych wyników oraz inne informacje związane z kryptowalutami. Whitepaper może również pomóc danej monecie wyróżnić się na tle konkurencji.

 

Oprócz dostarczania informacji, whitepaper nadaje projektowi kryptowaluty wiarygodność i profesjonalny wygląd. Dobrze napisany whitepaper jest atrakcyjny, podczas gdy źle napisany działa odstraszająco. Propozycja whitepapera zawiera informacje o tym, kto, co, kiedy i dlaczego inwestor powinien wybrać ten projekt zamiast innych.

 

Whitepaper Bitcoina wciąż pozostaje jednym z najbardziej przejrzystych. Satoshi Nakamoto, pseudonim osoby lub grupy osób przypisywanych do stworzenia Bitcoina, opublikował dokument w 2008 roku. Opisał wizję, która doprowadziła do powstania Bitcoina i zapoczątkowała zdecentralizowaną rewolucję finansową. 

 

Analiza konkurencji

W fundamentalnej analizie kryptowalut, analiza konkurencji jest techniką mającą na celu identyfikację konkurentów oraz zrozumienie ich mocnych i słabych stron w porównaniu do projektu, w który zamierzasz zainwestować. Pomaga ona określić, jak kontrolować konkurencję i dopracować swoją strategię.

 

Kryptowaluta może początkowo wydawać się atrakcyjna, ale jej prawdziwy potencjał można odkryć dopiero po przeprowadzeniu analizy konkurencji względem innych altcoinów.

 

Zbliżająca się mapa drogowa

Mapa drogowa to technika planowania biznesowego, która określa krótko- i długoterminowe cele projektu w elastycznej, szacunkowej osi czasu. Większość produktów kryptowalutowych posiada przyszłą mapę drogową, która wskazuje harmonogram testnetów, premier oraz nowych funkcji. Wewnątrz firmy mapa drogowa służy jako wizja strategiczna dla zespołu deweloperskiego, zapewniając jasne cele i kamienie milowe w drodze do dostarczenia gotowego produktu.

 

Mapa drogowa powinna jasno określać, co czeka w przyszłości. Nadaje również poziom ważności określonym zadaniom na podstawie zamierzonej struktury końcowego produktu. Mapa drogowa dostarcza inwestorom wglądu w kierunek projektu oraz jego wizję. Pozwala również ocenić tempo i sukces rozwijającego się produktu.

 

Możemy wykorzystać mapę drogową do śledzenia kamieni milowych i podejmowania lepszych decyzji inwestycyjnych.

 

Analiza fundamentalna na rynku forex obejmuje zarówno czynniki ilościowe, jak i jakościowe. Podobnie analiza fundamentalna kryptowalut również zawiera aspekty ilościowe.

 

W tej sekcji przyjrzymy się pięciu kluczowym metrykom finansowym, które wielu inwestorów i traderów wykorzystuje, aby zdecydować, czy kupić daną kryptowalutę. Obejmują one kapitalizację rynkową, podaż i wolumen.

 

Szybka wskazówka:

 

- Szukaj projektów o wysokim potencjale wzrostu.

- Identyfikuj projekty, które mają wysoki stopień wpływu sieciowego.

- Unikaj decyzji podejmowanych pod wpływem uprzedzeń.

 

Kapitalizacja Rynkowa (Market Cap)

Kapitalizacja rynkowa firmy to całkowita wartość w dolarach wszystkich jej akcji. W przypadku rynku kryptowalut kapitalizacja rynkowa odnosi się do całkowitej wartości w dolarach wszystkich monet, które zostały wydobyte. 

 

W kryptowalutach kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie całkowitej liczby wydobytych monet przez aktualną cenę pojedynczej monety. Kapitalizacja rynkowa może być w przybliżeniu wskaźnikiem tego, jak stabilny może być dany aktyw. Warto zauważyć, że nawet Bitcoin, kryptowaluta o najwyższej kapitalizacji rynkowej, doświadcza zmienności. Jednak podobnie jak większy statek może bezpieczniej poruszać się po wzburzonym morzu, kryptowaluta o większej kapitalizacji rynkowej jest bardziej prawdopodobną stabilną inwestycją niż ta o mniejszej kapitalizacji rynkowej. 

 

Waluty cyfrowe o mniejszej kapitalizacji rynkowej są bardziej podatne na kaprysy rynku – i mogą doświadczyć ogromnych zysków lub dramatycznych strat.

 

Oto, jak działa ten mechanizm:

 

Kapitalizacja Rynkowa = Aktualna cena aktywa cyfrowego X Aktualna podaż w obiegu. 

 

Kapitalizacja rynkowa to popularny wskaźnik finansowy wśród traderów, ponieważ pokazuje ilość pieniędzy zainwestowanych w sieć. Pozwala również traderom na porównanie kapitalizacji rynkowej jednej monety z inną. Im większa kapitalizacja rynkowa, tym bardziej stabilny projekt. Z drugiej strony, monety o mniejszej kapitalizacji rynkowej często mają większy potencjał wzrostu.

 

Płynność i wolumen obrotu

Płynność odnosi się do łatwości, z jaką aktywa mogą zostać zamienione na gotówkę na rynkach finansowych. Na rynkach kryptowalut płynność oznacza łatwość zamiany danej monety na gotówkę lub inne monety.

 

Płynność jest niezbędna dla wszystkich aktywów podlegających obrotowi, w tym kryptowalut. Niska płynność wskazuje na niską zmienność rynku. W przeciwieństwie do tego, wysoka płynność w handlu kryptowalutami oznacza stabilny rynek z mniejszymi wahaniami cen i niższym ryzykiem inwestycyjnym.

 

W wyniku zwiększonego udziału na rynku łatwiej jest kupować lub sprzedawać aktywa cyfrowe na płynnych rynkach kryptowalut, ponieważ zlecenia kupna lub sprzedaży są realizowane szybciej.

 

"Wolumen z 24 h" jest samoobjaśniający, ponieważ pokazuje zdolność monety do utrzymania dynamiki. Demonstruje, jak często konkretna kryptowaluta zmieniała właściciela w ciągu dnia.

 

Wzrost ceny kryptowaluty i wzrost wolumenu obrotu są bardziej prawdopodobne, że się utrzymają. Natomiast wahania cen przy nieistotnym wolumenie obrotu mogą być jedynie chwilowymi zjawiskami.

 

Wysoki wolumen obrotu wskazuje na zdrowy rynek i daje inwestorom pewność dotyczącą projektu, ponieważ sugeruje dużą aktywność kupna i sprzedaży na rynku kryptowalut.

 

Obiegowa podaż

Obiegowa podaż określonego aktywa cyfrowego odnosi się do całkowitej liczby monet dostępnych na rynku. W przeciwieństwie do całkowitej podaży, obiegowa podaż może zmieniać się w czasie, gdy projekt wprowadza na rynek więcej tokenów kryptowalutowych. 

 

Deweloperzy mogą zwiększać liczbę monet lub tokenów w obiegu poprzez centralną podaży. Na przykład operacje wydobywcze mogą zwiększyć obiegową podaż kryptowalut możliwych do wydobycia.

 

Warto zauważyć, że podaż nie jest precyzyjną liczbą. Jednakże ustalenie, które tokeny pozostają w rękach długoterminowych inwestorów, a które zostały spalone, zgubione lub zapomniane, może być wyzwaniem. 

 

Na przykład, z obecnej podaży Bitcoina wynoszącej 18,9 miliona, szacuje się, że 3,7 miliona Bitcoinów zostało trwale usuniętych, w tym pula 1,1 miliona Bitcoinów należąca do Satoshi Nakamoto.

 

Podczas analizy fundamentalnej sprawdzenie podaży może pomóc upewnić się, że jesteś niezależny od „błędu jednostkowej ceny”, zjawiska, w którym ludzie chcą kupować tokeny tylko dlatego, że mają niską cenę rynkową.

 

Maksymalna podaż

Maksymalna liczba monet, które kiedykolwiek będą w obiegu, to maksymalna podaż. Zawsze będzie najwyżej 21 milionów bitcoinów. Obecnie w obiegu znajduje się 18,9 miliona monet, z czego tylko 2,1 miliona pozostaje do wydobycia, ale nie wszystkie monety mają limit swojej podaży.

 

Decyzje mogą być wpływane przez maksymalną podaż, podaż w obiegu i wskaźnik inflacji. Niektóre monety zmniejszają liczbę nowych jednostek, które produkują z czasem, co sprawia, że są atrakcyjne dla inwestorów, którzy wierzą, że popyt na nowe jednostki przewyższy podaż.

 

Cyfrowa gospodarka rozwija się szybko, a każdego dnia pojawia się wiele nowych informacji. Kluczowe jest przeprowadzanie analizy fundamentalnej, aby uzyskać bezcenne wnioski dotyczące kryptowalut, których analiza techniczna nie może dostarczyć. Podczas handlu umiejętność rozróżnienia między obecną ceną rynkową a „rzeczywistą” wartością sieci jest niezwykle cenna.

 

Oczywiście analiza techniczna jest istotna, ponieważ pomaga nam określić poziomy cen wejścia i wyjścia. Z drugiej strony analiza fundamentalna może pomóc przewidzieć przyszłe ruchy cen. W efekcie wielu traderów korzysta obecnie z kombinacji analizy technicznej i fundamentalnej.

 

Te proste wskaźniki finansowe mogą dostarczyć szybkiego przeglądu każdego projektu. Mamy nadzieję, że ten artykuł pomógł Ci zrozumieć kluczowe czynniki analizy fundamentalnej, które warto uwzględnić przed wejściem lub wyjściem z pozycji w aktywach kryptowalutowych.