Ein Leitfaden für Anfänger zur Fundamentalanalyse von Kryptowährungen

Ein Abenteuer in der Welt der Kryptowährungen kann sowohl aufregend als auch einschüchternd sein, besonders wenn es darum geht, die Details dieses sich rasch entwickelnden Finanzumfelds zu verstehen. Keine Sorge, Sie sind an der richtigen Stelle angekommen! 

 

Dieser umfassende Einsteigerleitfaden taucht in das grundlegende Konzept der fundamentalen Analyse von Kryptowährungen ein. Dieses mächtige Werkzeug kann Ihnen helfen, fundierte Investitionsentscheidungen in der dynamischen Welt der digitalen Vermögenswerte zu treffen. 

 

Egal, ob Sie ein Krypto-Begeisterter sind, der gerade die ersten Schritte macht, oder ein erfahrener Investor, der seine analytischen Fähigkeiten verbessern möchte – dieser Artikel bietet wertvolle Einblicke, praktische Tipps und eine solide Grundlage für die Bewertung des Potenzials verschiedener Kryptowährungen. 

 

Da regelmäßig neue digitale Währungen auftauchen, kann sich der Wert einer Kryptowährung blitzschnell ändern. Eines ist sicher am Kryptowährungsmarkt: Neue Anleger strömen in großer Zahl in den Markt, wobei die gesamte Marktkapitalisierung aller Krypto-Vermögenswerte auf ihrem Höchststand die 3 Billionen US-Dollar überstieg – ein zehnfacher Anstieg seit Anfang 2020.

 

Laut CoinMarketCap sind derzeit über 25.000 digitale Vermögenswerte gelistet (Stand: Zeitpunkt des Schreibens). Es wird erwartet, dass die Branche bis 2030 eine weltweite Marktkapitalisierung von 4,94 Milliarden US-Dollar erreicht, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 12,8 Prozent zwischen 2021 und 2030. Neben den Zahlen zieht Kryptowährung ein jüngeres Publikum an. Eine Studie des National Opinion Research Center (NORC) der Universität von Chicago zeigt, dass die Mehrheit der Krypto-Händler unter vierzig ist.

 

Angesichts der Volatilität ist es eine Herausforderung, den Überblick darüber zu behalten, was funktioniert und was verbessert werden muss. Der Handel mit Kryptowährungen kann riskant sein, aber die Verwendung von fundamentaler und technischer Analyse kann das Risiko reduzieren. Einige Anleger werden von denselben Faktoren abgeschreckt, die Kryptowährungen für andere attraktiv machen. Aufgrund der schnellen Natur des Marktes kann eine kleine Investition in kurzer Zeit eine erhebliche Rendite bringen.

 

Es gibt mehrere wesentliche Unterschiede zwischen Kryptowährungen und dem traditionellen Aktienmarkt, aber es gibt auch einige Parallelen. Die fundamentale Analyse ist eine Handelsstrategie, die nicht nur für traditionelle Märkte, sondern auch für Kryptowährungen von Vorteil ist. 

 

Handel ist ein wirtschaftliches Konzept, das den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten umfasst. Dies können Waren oder Dienstleistungen sein, wobei der Käufer den Verkäufer mit Geld kompensiert. In anderen Fällen kann die Transaktion den Austausch von Waren und Dienstleistungen zwischen den Handelsparteien beinhalten. 

 

Die auf den Finanzmärkten gehandelten Vermögenswerte werden als Finanzinstrumente bezeichnet. Beispiele hierfür sind Aktien, Anleihen, Währungspaare auf dem Devisenmarkt, Optionen, Futures, Margin-Produkte und Kryptowährungen. 

 

Handel kann in verschiedenen Strategien ausgedrückt werden, wie z. B. Day-Trading, Swing-Trading oder Trend-Trading. 

 

Ein solides Verständnis von fundamentaler Analyse, technischer Analyse und Sentiment-Analyse ist entscheidend für den profitablen Handel mit Krypto-Vermögenswerten. Wenn Sie mit diesen Begriffen nicht vertraut sind, machen wir Sie in unseren KuCoin-Lernkursen damit vertraut.

 

Werfen wir einen Blick auf die fundamentale Analyse und darauf, wie Sie sie nutzen können, um bessere Entscheidungen zu treffen.

 

Die fundamentale Analyse ist ein Ansatz, mit dem Anleger den inneren Wert eines Vermögenswertes oder eines Unternehmens bestimmen. Dabei werden verschiedene interne und externe Faktoren bewertet, um festzustellen, ob ein Vermögenswert oder ein Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. 

 

Durch die Analyse von Faktoren wie Finanzberichten, Branchentrends, Marktbedingungen und Wettbewerbslandschaft erhalten Anleger Einblicke in die langfristigen Aussichten des Vermögenswerts.

 

Die fundamentale Analyse (FA) wurde erstmals 1934 in einem Buch namens "Security Analysis" vorgestellt. Die Autoren argumentieren in diesem Text, dass Anleger alle fundamentalen Aspekte eines Wertpapiers berücksichtigen sollten, bevor sie investieren. 

 

Händler verwenden die fundamentale Analyse, um den "inneren Wert" eines Vermögenswertes oder Unternehmens vorherzusagen. Ihr Hauptziel ist es, durch die Untersuchung verschiedener interner und externer Faktoren vorherzusagen, ob ein Vermögenswert oder Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. Die fundamentale Analyse ist eine wertvolle Handelsstrategie, die Händlern hilft, fundierte Entscheidungen zu treffen und die Rentabilität zu steigern.

 

Fundamentalanalyse auf traditionellen Finanzmärkten  

Traditionell umfasst die Fundamentalanalyse des Aktienmarktes Kennzahlen, die verwendet werden, um den tatsächlichen Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Beispielsweise gehören dazu Indikatoren wie der Gewinn pro Aktie (EPS) und das Kurs-Buchwert-Verhältnis. 

 

Der Gewinn pro Aktie ist der Gewinn, den ein Unternehmen für jede ausstehende Aktie erzielt. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis zeigt, wie Investoren das Unternehmen im Vergleich zu seinem Buchwert bewerten. 

 

Dies kann für mehrere Unternehmen innerhalb einer Nische durchgeführt werden, um zu sehen, wie sich ihre potenzielle Investition im Vergleich zu anderen verhält. Nach Abschluss der Fundamentalanalyse versuchen Experten zu bewerten, ob der Vermögenswert überbewertet oder unterbewertet ist. Händler können diese Schlussfolgerung nutzen, um Investitionsentscheidungen im Bereich Kryptowährungen zu treffen.

 

Die Krypto-Fundamentalanalyse kann eine aufstrebende Datenwissenschaftsdisziplin namens On-Chain-Metriken umfassen, die sich mit öffentlichen Blockchain-Informationen befasst. Zu diesen fundamentalen Analyse-Indikatoren können die Netzwerk-Hashrate, Top-Halter, Adressen, Transaktionsanalysen usw. gehören.

 

Während fundamentale Analyse-Indikatoren in den Aktien- und Devisenmärkten umfassend eingesetzt werden, sind sie für Krypto-Vermögenswerte in ihrem aktuellen Zustand weniger geeignet. Da diese Anlageklasse neu ist, gibt es keinen definierten, umfassenden Rahmen für die Bewertung von Marktwerten.

 

Fundamentale Elemente haben nur begrenzten Einfluss auf den Preis einer Kryptowährung. Mit der Weiterentwicklung des Marktes könnten jedoch genauere Ansätze zur Bewertung von Krypto-Vermögenswerten entstehen. Lassen Sie uns also tiefer eintauchen und die Elemente der fundamentalen Analyse untersuchen.

 

Es gibt drei Arten von Krypto-FA-Metriken. Diese sind:

 

- On-Chain-Metriken

- Projekt-Metriken

- Finanzielle Metriken

 

Kryptowährungen sind die erste Anlageklasse, bei der Investorenaktivitäten anhand umfangreicher Datensätze über das öffentliche Ledger jeder Kryptowährung extrahiert werden können, das alle historischen On-Chain-Transaktionen aufzeichnet. Wir können Kriterien wirtschaftlicher Aktivitäten in diesen Netzwerken identifizieren, da Blockchains eine wahre Fundgrube für offene, unveränderbare Finanzdaten sind. Durch das Sammeln und Analysieren dieser Daten können wir die Marktstimmung und das Verhalten von Investoren messen.

 

Eine On-Chain-Analyse basiert auf Fundamentaldaten statt auf Hype, Marktstimmung oder technischer Analyse. Bei dieser Art der Analyse werden verschiedene Kryptowährungen verglichen, um ihren Marktwert zu bestimmen. Sie kann sich auch ausschließlich auf eine einzelne Kryptowährung konzentrieren, indem historische Trends untersucht werden.

 

Der tatsächliche Wert von Kryptowährungen, wie BTC, kann in spekulativen und Nutzungswert unterteilt werden. Die On-Chain-Analyse ist entscheidend, um den spekulativen Wert einer Kryptowährung von ihrem Nutzungswert zu unterscheiden. Beispielsweise können wir mit Blockchain-Daten prüfen, ob die Fundamentaldaten einer Coin ihren aktuellen Preis rechtfertigen, indem wir die Nutzerakzeptanz und die Aktivität von Minern untersuchen.

 

Quellen von On-Chain-Metriken

Das Blockchain-Netzwerk ist wertvoll, doch die manuelle Extraktion von Informationen aus Rohdaten kann zeitaufwändig und ressourcenintensiv sein. Glücklicherweise bieten verschiedene Application Programming Interfaces (APIs) Tools, die Investoren dabei helfen, bessere Entscheidungen zu treffen. Zum Beispiel liefert die On-Chain-Analyse von Bitcoin bei CoinMarketCap viele Informationen. 

 

Die wichtigsten Metriken für die fundamentale Analyse einer Kryptowährung sind Hashrate, Status, aktive Adressen, Transaktionswerte und Gebühren. Nachfolgend betrachten wir jede dieser Metriken. 

 

Hashrate

Die Hashrate misst die gesamte Rechenleistung eines Blockchain-Netzwerks, das den Proof-of-Work (PoW)-Konsensmechanismus verwendet, um Blockchain-Transaktionen zu verarbeiten. Sie kann auch verwendet werden, um zu bestimmen, wie schnell die Maschine eines Krypto-Miners diese Berechnungen abschließt. Je höher die Hashrate, desto schwieriger ist es, einen 51%-Angriff durchzuführen.

 

Ein Anstieg der Hashrate im Laufe der Zeit kann auf ein wachsendes Interesse am Mining hinweisen, wahrscheinlich aufgrund niedrigerer Betriebskosten und höherer Gewinne. Andererseits deutet ein Rückgang der Hashrate darauf hin, dass Miner das Netzwerk verlassen, da es für sie nicht mehr profitabel ist (Miner-Kapitulation).

 

Der aktuelle Preis des Vermögenswerts, die Anzahl der verarbeiteten Transaktionen und die gezahlten Gebühren können alle die Gesamtkosten des Minings beeinflussen. Natürlich müssen auch die direkten Kosten des Minings (Strom, Rechenleistung) berücksichtigt werden.

 

Wie funktioniert die Hashrate?

Miner nutzen Computer, um komplexe mathematische Rätsel zu lösen, die auf Transaktionsdaten basieren. Diese Systeme erzeugen Millionen und Milliarden von Lösungen pro Sekunde für diese Rätsel. Diese Hashes sind zufällig generierte alphanumerische Codes, die ein einzelnes, eindeutiges Datenstück identifizieren.

 

Das Ziel besteht darin, der erste Miner zu sein, der einen Block mit Transaktionsdaten erzeugt, der die korrekte Lösung enthält und alle gültigen Kriterien erfüllt. In Proof-of-Work-Netzwerken müssen andere Miner gültige Hashes authentifizieren, indem sie prüfen, ob die erforderliche Menge an Rechenleistung verwendet wurde, um den Hash zu erzeugen. Wenn ein Block validiert wird, wird er der Blockchain hinzugefügt, und der Miner wird mit neu geschöpfter Kryptowährung belohnt.

 

Bitcoin, die weltweit bekannteste Kryptowährung, verwendet derzeit Proof of Work, um Transaktionsblöcke zu validieren, bevor sie dem Blockchain-Netzwerk hinzugefügt werden. Andere Altcoins wie Bitcoin Cash, Bitcoin SV, Dogecoin, Litecoin und Monero nutzen ebenfalls Proof of Work.

 

Aktive Adressen

Aktive Adressen sind Blockchain-Adressen, die während eines bestimmten Zeitraums aktiv sind. Es gibt verschiedene Ansätze zur Berechnung aktiver Adressen. Eine beliebte Methode besteht darin, die Sender und Empfänger jeder Transaktion über einen vordefinierten Zeitraum (z. B. Tage, Wochen oder Monate) zu zählen.

 

Einige verfolgen die Anzahl der eindeutigen Adressen kumulativ, was bedeutet, dass sie die Gesamtzahl über die Zeit hinweg im Blick behalten. Eine andere Methode besteht darin, die Anzahl der eindeutigen Adressen über einen festgelegten Zeitraum zu addieren und die Ergebnisse dann zu vergleichen.

 

Transaktionswert und gezahlte Gebühren

Ein konsistent hoher Transaktionswert weist darauf hin, dass eine digitale Währung ständig im Umlauf ist. Beispielsweise können Transaktionsgebühren mit Geboten bei Auktionen verglichen werden, wobei Nutzer miteinander konkurrieren, um ihre Transaktionen schnell einfügen zu lassen. Gas in Ethereum ist ein Beispiel für eine gezahlte Gebühr, aber jede Kryptowährung kann eigene Transaktionsgebühren haben.

 

Diejenigen, die mehr bieten, werden ihre Transaktionen schneller bestätigt (gemined) sehen, während diejenigen, die weniger bieten, länger warten müssen. Darüber hinaus bietet das primäre Proof-of-Work (PoW) Blockchain-Netzwerk eine Block-Belohnung. In einigen Fällen besteht diese aus einer Block-Subvention und Transaktionsgebühren. 

 

Bei Ereignissen wie Bitcoin-Halving wird die Block-Subvention reduziert. 

 

Die Kosten für das Mining neigen dazu, mit der Zeit zu steigen, während die Block-Subvention abnimmt. Daher steigen die Transaktionsgebühren allmählich – andernfalls würden Miner Verluste machen und beginnen, das Netzwerk zu verlassen. Dies hat eine Kettenreaktion auf die Sicherheit der Blockchain zur Folge.

 

In Bezug auf die Fundamentalanalyse verfolgt die Projektkennzahl einen qualitativen Ansatz und konzentriert sich auf interne und externe Faktoren. Bei den Projektkennzahlen untersucht der Fundamentalanalyst das Whitepaper des Krypto-Tokens, den Hintergrund des Teams, die Wettbewerbsanalyse und die bevorstehende Roadmap.

 

Überprüfung und Analyse des Hintergrunds des Teams

Warren Edward Buffett ist einer der führenden amerikanischen Geschäftsmagnaten und Philanthropen und derzeit Vorsitzender und CEO von Berkshire Hathaway. Laut Buffett gehören die Teammitglieder hinter einem Projekt und ihre Erfahrung zu den wichtigsten Faktoren, die es zu berücksichtigen gilt, da Teams den Erfolg oder Misserfolg eines Projekts bestimmen können. 

 

Wie bei Unternehmen an der Börse sind auch die Teammitglieder von Krypto-Projekten auf deren Websites aufgeführt. Daher ist es entscheidend, eine eingehende Analyse der bisherigen Erfolge der Teammitglieder durchzuführen, um den Erfolg von Tokens vorherzusagen. Nachdem Sie Ihre Recherche abgeschlossen haben, stellen Sie sich folgende Fragen:

 

- Waren einige der Teammitglieder in dieser Branche bereits erfolgreich?

- Sind ihre Fähigkeiten und Erfahrungen ausreichend, um die geplanten Meilensteine zu erreichen?

- Wie sieht die Entwickler-Community aus, wenn kein Team existiert? 

- Waren sie an verdächtigen Projekten oder Betrugsfällen beteiligt?

 

Die Erfahrungen und Erfolge der Teammitglieder auf GitHub sollten gut dokumentiert sein, um Einblicke in das Team zu erhalten, auf das Sie sich bei der Umsetzung des Plans verlassen. Überprüfen Sie auch die Anzahl der Beiträge und das Aktivitätsniveau auf dem öffentlichen GitHub des Projekts. 

 

Eine Münze mit einem konsistenten Entwicklungsweg für die Zukunft kann ansprechender sein als eine, deren Repository seit mehreren Jahren nicht mehr aktualisiert wurde.

 

Kryptowährungs-Whitepaper

Ein Whitepaper ist ein wichtiges Dokument, das jeder potenzielle Investor lesen sollte. Es beleuchtet zwei entscheidende Aspekte eines digitalen Währungsprojekts: seinen Zweck und die Technologie, die es antreibt.

 

Jede Münze verfügt über ein "Whitepaper", in dem alle Informationen gespeichert sind. Es enthält historische Leistungsdaten sowie andere krypto-bezogene Informationen. Ein Whitepaper kann einer Münze auch helfen, sich von der Masse abzuheben.

 

Abgesehen davon, dass ein Whitepaper Informationen bereitstellt, verleiht es einem Krypto-Projekt Legitimität und ein professionelles Erscheinungsbild. Ein gut geschriebenes Whitepaper ist ansprechend, während ein schlecht geschriebenes abschreckend wirkt. Ein Whitepaper-Vorschlag enthält das Wer, Was, Wann und Warum, weshalb ein Investor sich für dieses Projekt entscheiden sollte.

 

Das Whitepaper von Bitcoin ist immer noch eines der klarsten. Satoshi Nakamoto, eine pseudonyme Person oder Gruppe von Personen, die für die Entwicklung von Bitcoin verantwortlich gemacht wird, veröffentlichte das Dokument im Jahr 2008. Darin beschrieb er die Vision, die zur Schaffung von Bitcoin führte, und löste eine dezentrale Finanzrevolution aus. 

 

Wettbewerbsanalyse

In der grundlegenden Analyse von Kryptowährungen ist die Wettbewerbsanalyse eine Methode zur Identifizierung von Konkurrenten und zum Verständnis ihrer Stärken und Schwächen im Vergleich zu dem Projekt, in das Sie investieren möchten. Sie hilft Ihnen dabei, herauszufinden, wie Sie Konkurrenten in Schach halten und Ihre Strategie optimieren können.

 

Eine Kryptowährung mag auf den ersten Blick attraktiv erscheinen, aber durch die Wettbewerbsanalyse anderer Altcoins können wir ihr wahres Potenzial erkennen.

 

Bevorstehender Fahrplan

Ein Fahrplan ist eine Methode der Geschäftsplanung, die die kurz- und langfristigen Ziele eines Projekts innerhalb eines flexiblen geschätzten Zeitrahmens darstellt. Die meisten Krypto-Produkte verfügen über einen zukünftigen Fahrplan, der Zeitpläne für Testnets, Releases und neue Funktionen zeigt. Intern dient der Fahrplan als strategische Vision für das Entwicklungsteam und bietet klare Ziele und Meilensteine zur Fertigstellung eines Produkts.

 

Der Fahrplan sollte klar darstellen, was in der Zukunft geplant ist. Außerdem weist er bestimmten Aufgaben eine Priorität zu, basierend auf der geplanten Struktur des fertigen Produkts. Der Fahrplan bietet Investoren Einblicke in die Richtung und Vision des Projekts. Er ermöglicht es ihnen auch, die Geschwindigkeit und den Erfolg des sich entwickelnden Produkts einzuschätzen.

 

Wir können den Fahrplan nutzen, um Meilensteine zu verfolgen und fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen.

 

Die Fundamentalanalyse des Forex-Marktes umfasst sowohl quantitative als auch qualitative Faktoren. Ebenso weist die Fundamentalanalyse von Kryptowährungen auch quantitative Aspekte auf.

 

In diesem Abschnitt werden fünf wichtige Finanzkennzahlen untersucht, die viele Investoren und Trader nutzen, um zu entscheiden, ob sie eine Kryptowährung kaufen sollten. Dazu gehören Marktkapitalisierung, Angebot und Volumen.

 

Ein schneller Tipp:

 

- Suchen Sie nach Projekten mit hohem Wachstumspotenzial.

- Identifizieren Sie Projekte mit einem hohen Grad an Netzwerkeffekt.

- Vermeiden Sie Entscheidungen, die durch Vorurteile beeinflusst werden.

 

Marktkapitalisierung (Market Cap)

Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens ist der Gesamtwert aller seiner Aktien in Dollar. Im Fall des Kryptowährungsmarktes bezieht sich die Marktkapitalisierung auf den Gesamtwert aller geschürften Coins in Dollar. 

 

Bei Kryptowährungen wird die Marktkapitalisierung berechnet, indem die Gesamtanzahl der geschürften Coins mit dem aktuellen Preis eines einzelnen Coins multipliziert wird. Die Marktkapitalisierung kann ein grober Indikator dafür sein, wie stabil ein Vermögenswert wahrscheinlich ist. Es ist jedoch anzumerken, dass selbst Bitcoin, die Kryptowährung mit der höchsten Marktkapitalisierung, Volatilität aufweist. Dennoch ist eine Kryptowährung mit einer größeren Marktkapitalisierung – ähnlich wie ein größeres Schiff, das raue Gewässer sicherer durchqueren kann – mit höherer Wahrscheinlichkeit eine stabilere Investition als eine mit kleinerer Marktkapitalisierung. 

 

Digitale Währungen mit kleineren Marktkapitalisierungen sind anfälliger für Marktschwankungen – und können enorme Gewinne oder dramatische Verluste erleiden.

 

So funktioniert es:

 

Marktkapitalisierung = Aktueller Preis des digitalen Vermögenswerts X Aktuelles Angebot im Umlauf. 

 

Die Marktkapitalisierung ist eine beliebte Kennzahl unter Tradern, da sie zeigt, wie viel Geld in das Netzwerk investiert wurde. Sie ermöglicht es Tradern auch, die Marktkapitalisierung einer Kryptowährung mit einer anderen zu vergleichen. Je größer die Marktkapitalisierung, desto stabiler ist das Projekt. Andererseits haben Kryptowährungen mit kleinerer Marktkapitalisierung oft mehr Wachstumspotenzial.

 

Liquidität und Handelsvolumen

Liquidität bezeichnet die Leichtigkeit, mit der ein Vermögenswert in den Finanzmärkten in Bargeld umgewandelt werden kann. In Kryptowährungsmärkten bezieht sich Liquidität auf die Einfachheit, mit der eine Kryptowährung in Bargeld oder andere Kryptowährungen konvertiert werden kann.

 

Liquidität ist für alle handelbaren Vermögenswerte, einschließlich Kryptowährungen, erforderlich. Eine niedrige Liquidität weist auf eine geringe Marktvolatilität hin. Im Gegensatz dazu entspricht eine hohe Liquidität beim Handel mit Kryptowährungen einem stabilen Markt mit weniger Preisschwankungen und einem geringeren Investitionsrisiko.

 

Durch die erhöhte Marktteilnahme wird es in liquiden Kryptowährungsmärkten einfacher, digitale Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen, da Kauf- oder Verkaufsaufträge schneller ausgeführt werden.

 

Das „24-Stunden-Handelsvolumen“ erklärt sich von selbst, da es die Fähigkeit einer Kryptowährung vorhersagt, Momentum aufrechtzuerhalten. Es zeigt, wie oft eine bestimmte Kryptowährung innerhalb eines Tages den Besitzer gewechselt hat.

 

Ein Anstieg des Preises einer Kryptowährung zusammen mit einem Anstieg des Handelsvolumens ist wahrscheinlicher nachhaltig. Umgekehrt können Preisschwankungen bei unbedeutendem Handelsvolumen nur kurzzeitige Ausreißer sein.

 

Ein hohes Handelsvolumen deutet auf einen gesunden Markt hin und gibt Investoren Vertrauen in ein Projekt, da es auf rege Kauf- und Verkaufsaktivität im Kryptomarkt hinweist.

 

Umlaufangebot

Das Umlaufangebot eines bestimmten digitalen Vermögenswerts bezieht sich auf die Gesamtzahl der Coins, die im Markt gehandelt werden. Im Gegensatz zum Gesamtangebot kann sich das Umlaufangebot im Laufe der Zeit ändern, wenn das Projekt mehr Kryptowährungen auf den Markt bringt. 

 

Entwickler können die Anzahl der im Umlauf befindlichen Coins oder Token in einem zentralisierten Angebot erhöhen. Beispielsweise können Mining-Aktivitäten das Umlaufangebot einer minebaren Kryptowährung erhöhen.

 

Es ist wichtig zu beachten, dass das Angebot keine präzise Zahl ist. Es kann jedoch schwierig sein, zu bestimmen, welche Token sich noch in den Händen von langfristigen Investoren befinden und welche verbrannt, verloren oder vergessen wurden. 

 

Zum Beispiel wurden von den derzeit 18,9 Millionen Bitcoin im Umlauf schätzungsweise 3,7 Millionen Bitcoin dauerhaft entfernt, darunter ein Bestand von 1,1 Millionen Bitcoin, der von Satoshi Nakamoto gehalten wird.

 

Bei der Fundamentalanalyse kann die Überprüfung des Angebots helfen, sich von der sogenannten „Einheitspreisverzerrung“ unabhängig zu machen – ein Phänomen, bei dem Menschen Tokens kaufen möchten, nur weil sie einen niedrigen Marktpreis haben.

 

Maximales Angebot

Die maximale Anzahl an Coins, die jemals im Umlauf sein wird, wird als maximales Angebot bezeichnet. Es wird niemals mehr als 21 Millionen Bitcoins geben. Aktuell sind 18,9 Millionen Coins im Umlauf, und es können nur noch 2,1 Millionen weitere gemint werden. Allerdings haben nicht alle Coins eine Begrenzung ihres Angebots.

 

Entscheidungen können durch maximales Angebot, Umlaufangebot und Inflationsrate beeinflusst werden. Einige Coins reduzieren im Laufe der Zeit die Anzahl der neu produzierten Einheiten, was sie für Investoren attraktiv macht, die glauben, dass die Nachfrage nach neuen Einheiten das Angebot übersteigen wird.

 

Die digitale Wirtschaft expandiert schnell, und täglich steht eine Fülle neuer Informationen zur Verfügung. Es ist entscheidend, eine fundamentale Analyse durchzuführen, um unschätzbare Einblicke in Kryptowährungen zu gewinnen, die eine technische Analyse nicht liefern kann. Beim Trading ist die Fähigkeit, zwischen dem aktuellen Marktpreis und dem „wahren“ Wert eines Netzwerks zu unterscheiden, eine wertvolle Fertigkeit.

 

Natürlich ist die technische Analyse ebenfalls wichtig, da sie uns bei der Bestimmung des Einstiegs- und Ausstiegskurses unterstützt. Andererseits kann die fundamentale Analyse uns helfen, zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Infolgedessen nutzen viele Trader heutzutage eine Kombination aus technischer und fundamentaler Analyse.

 

Diese einfachen finanziellen Kennzahlen können einen schnellen Überblick über jedes Projekt bieten. Hoffentlich hat Ihnen dieser Artikel geholfen, wichtige Faktoren der fundamentalen Analyse zu verstehen, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie Positionen in einem Krypto-Asset eröffnen oder schließen.