オルトコインシーズン（アルトシーズン）とは何か、そしてオルトコインをどのように取引するか

他の金融セクターと同様に、暗号通貨市場も活動が活発化する期間や市場サイクルを経験します。その中でも特に注目すべきは、ビットコインの代替手段に投資している人々にとって特に興味深いオルトコインシーズンと呼ばれる現象です。

 

近年、オルトコインシーズンは変化し、ステーブルコインの流動性や市場の革新などの要因がその動態を再定義しています。暗号市場が進化する中、オルトコインシーズンを理解することは、機会を最大限に活用し、関連するリスクを回避するために重要です。

 

2024年12月現在、暗号市場はトランプ氏の大統領復帰が米国における暗号支持の姿勢をもたらす可能性を期待して賑わっています。この重要な進展は、第4回ビットコイン半減期の数ヶ月後に発生し、スポットビットコインおよびイーサリアムETFの承認に続く投資資産としての暗号の主流採用の増加を背景に、次のオルトコインシーズンが間近に迫っていると世界中の投資家が期待しています。 

 

オルトコインシーズンは、強気市場のフェーズでビットコインを上回るオルトコインの時価総額が増加する期間を指します。以前のサイクルがビットコインからオルトコインへの資本回転に支配されていたのとは異なり、最近のオルトコインシーズンは、ステーブルコインペアに対するオルトコインの取引量の増加と流動性の向上によって推進されています。

 

このシフトは、アルトコインへの機関投資家の資本流入と、新たな市場参加者が暗号投資を探求することによって引き起こされた実際の市場成長を反映しています。アルトコインシーズンは、ビットコインの支配力の低下、アルトコインの取引活動の増加、および小売業者の投機活動の高まりを伴うことが多いです。

 

アルトコインシーズン vs. ビットコインシーズン

アルトコインシーズン中、広範な市場の焦点はビットコインから代替暗号通貨に移ります。このシフトは、アルトコインの価格と取引量の大幅な増加によって特徴付けられます。この急増の背後には、投機的取引、新しいプロジェクトの立ち上げ、技術の進歩、投資家の関心を引くユーティリティの向上など、いくつかの要因があります。その結果、多くのアルトコインが急速な価格上昇を経験し、しばしばビットコインを上回ります。資本は、ビットコインの価格が持続的に上昇し、平均的な投資家にとって手が届かなくなった後、アルトコインに流れ込みます。

 

一方、ビットコインシーズンは市場の焦点がアルトコインの犠牲の上にビットコインに集中することで特徴付けられます。この期間中、ビットコインの市場支配率（ビットコインの市場資本総額と総暗号市場資本の相対的な指標）が増加し、投資家がアルトコインよりもビットコインを優先していることを示します。このシフトの理由には、ビットコインの安定性の認識、デジタルゴールドとしての地位、または広範な市場の不確実性の中での安全への逃避などが含まれます。悲観的な弱気市場では、投資家はしばしばリスクを低減するためにビットコインやステーブルコインに引き寄せられます。このフェーズでは、アルトコインは停滞するか、投資がビットコインや大規模なコインに集中するため、価値を失うこともあります。

 

ビットコインの支配からステーブルコインの流動性へ

以前の暗号通貨サイクルでは、アルトコインシーズンはビットコインからアルトコインへの資本の回転によって特徴付けられていました。ビットコインの価格が調整されると、トレーダーはより高いリターンを求めてアルトコインに資金を移しました。この傾向は、2017年のICOブームと2020年のDeFiサマーを定義しました。

 

しかし、このナラティブは変わりました。CryptoQuantのCEOであるKi Young Juは、アルトコインシーズンの推進要因に大きな変化があることを強調しています。以前のサイクルでは、資本がビットコインからアルトコインに回転し、アルトシーズンの始まりを示していました。しかし、このダイナミクスは変わりました。

 

Juは、アルトコイン取引量がステーブルコインペアに対して現在もっと重要な役割を果たしていることを強調しており、これはビットコインペアの投機的な回転ではなく、本物の市場成長を反映しています。USDTやUSDCのようなステーブルコインによって提供される流動性の増加が、より広範なアルトコインの採用を促進しており、ステーブルコインが現代のアルトコイン市場の基盤となっています。

 

イーサリアムと機関投資家の流入

イーサリアムはしばしばアルトコインシーズンの先頭に立ち、その成長する分散型金融（DeFi）および非代替性トークン（NFT）のエコシステムを持っています。FundstratのTom Leeは、イーサリアムの勢いがアルトコインのパフォーマンスを引き続き牽引することを予測しており、特に機関投資家がビットコイン以外の資産に多様化する中で注目されています。

 

Leeはまた、機関資本がアルトコインを上回るパフォーマンスに押し上げる役割を強調し、Solanaやイーサリアムのようなプロジェクトがリスク曲線をさらに進むことを望む投資家にとって魅力的な投資機会を提供していると示唆しています。

 

ビットコインの優位性が重要指標として

著名な暗号通貨アナリスト、レクトキャピタルによると、ビットコインの優位性はアルトコインシーズンを予測するための重要な指標であり続けています。歴史的に、ビットコインの優位性が50％を下回る急激な減少は、アルトシーズンの開始の信頼できるシグナルでした。レクトキャピタルは、ビットコインが$91,000から$100,000の間で統合することで、イーサリアムや他のアルトコインが流動性を取り込むための理想的な条件が作られる可能性があると観察しています。

 

アルトシーズンインデックスのシグナル

Blockchain Centerのアルトシーズンインデックス | 出典: Blockchain Center

 

Blockchain Centerのアルトシーズンインデックスは、市場のトレンドを評価するためのデータ駆動型アプローチを提供します。このインデックスは、トップ50のアルトコインのビットコインに対するパフォーマンスを測定します。75を超える読値は、アルトコインの大多数がビットコインを上回るアルトシーズンを示しています。2024年12月現在、このインデックスは78に上昇しており、市場が既にアルトシーズンの領域にあることを示しています。

 

規制の影響

アナリストは規制の進展を監視する重要性を強調しています。スポットビットコインETFの承認などの好意的な規制は市場の信頼を高める一方で、不利な規制措置は熱意を削ぐ可能性があります。FundstratのTom Leeは、プロクリプト法案が特にBlackRockのような主要プレーヤーがXRP ETFを探求しているとうわさされている場合、延長されたアルトコインシーズンを促進する可能性があると述べています。

 

リスクと過剰レバレッジ

専門家はアルトコインシーズン中の過剰レバレッジと投機的な熱狂の追求に対して注意を喚起しています。アルトコインのボラティリティはリスク管理を不可欠にします。Doctor Profitなどのアナリストは、利益を確保し急な市場調整への曝露を減らすために段階的な利益確定を推奨しています。

 

「アルトシーズンはスリリングですが、規律が必要です。適切なリスク管理がなければ、利益はすぐに損失に変わる可能性があります」とDoctor Profitは述べています。

 

アルトコインシーズンの新しいドライバー

1. ステーブルコインの流動性と機関投資家の資本が現在、アルトコインシーズンの主なドライバーです。

2. イーサリアムのパフォーマンスは、より広範なアルトコインラリーの前兆として機能することがよくあります。

3. ビットコインのドミナンスとアルトシーズンインデックスを監視することは、トレーダーにとって価値あるシグナルを提供します。

4. AIやGameFiなどのセクター特有のナarrativesが、アルトコインの成長機会を再形成しています。

5. 規制の明確化は、アルトコインの勢いを維持するための重要な要素です。

この進化は、アルトコインが投機的な熱狂だけでなく、革新と有用性に基づいて繁栄する成熟した市場を示しています。

 

ビットコインの支配率が50%未満に低下した過去のアルトコインシーズン | 出典: TradingView 

 

アルトコインシーズンの歴史的な例には、主要な技術進歩や重要な暗号市場のマイルストーンの後の期間が含まれます。 

 

2017年末 - 2018年初

このサイクル中、ビットコインの支配率は87％から32％に急落し、アルトコインは大きな成長を遂げました。ICO（Initial Coin Offering）ブームは、イーサリアム、リップル、ライトコインなどの新しいトークンの波をもたらし、投機的な投資を引き付けました。

 

暗号通貨市場全体の時価総額は300億ドルから6000億ドル以上に急上昇し、多くのアルトコインが史上最高値に達しました。しかし、規制の取り締まりや失敗したプロジェクトにより、このアルトシーズンは2018年に突然終了しました。

 

2021年初頭

ビットコインの支配率は年初に70％から38％に低下し、アルトコインへの大幅なシフトを示しました。一方、アルトコインの市場シェアは30％から62％に上昇し、1年の間に2倍以上になりました。この期間は、DeFiプロジェクト、NFT、さらにはメームコインの大規模なブームが特徴でした。これらのセクターに関連するアルトコイン、特に小規模な暗号通貨は大きな利益を上げました。

 

このアルトシーズンは技術の進歩と小売採用によって促進され、2021年末までに市場全体の時価総額は3兆ドル以上の史上最高値に達しました。

 

2023年第4四半期 - 2024年中頃

この期間の暗号市場の強気なムードは、主に2024年4月のビットコインの半減期と2024年5月までに米国SECによる潜在的なスポットのイーサリアムETF承認に対する楽観主義によって支えられていました。しかし、ICO、DeFi、NFTによって推進された以前のアルトコインシーズンとは異なり、次のアルトコインシーズンでは、AI、GameFi、メタバース、DePIN、およびweb3など、市場のより多くのセクターでラリーが見られる可能性があります。市場はすでに、一部のアルトコイン、例えばArweave、JasmyCoin、dogwifhat、Worldcoin、およびFetch.aiにおいて強力なラリーを目撃しています。

 

1. AIコイン: AIのブロックチェーンプロジェクトへの統合は大きな注目を集めています。Render（RNDR）やAkash Network（AKT）などのトークンは、価格が1,000％以上の驚異的な急騰を経験しました。この成長は、暗号空間内でのAI駆動ソリューションへの需要の高まりに起因しています。

2. GameFi: ブロックチェーンゲームセクターは再び活性化しており、ImmutableX（IMX）やRonin（RON）などのプラットフォームが大きな復活を遂げました。これらのプラットフォームはゲーマーや投資家を引き付け、その強力なパフォーマンスに寄与しています。

3. メメコイン: 当初は新奇性のあるトークンと見なされていたメメコインは、AIやその他のユーティリティを統合することで進化しました。SnailBrook（SNAIL）などのプロジェクトは、このトレンドを反映して注目を集めています。

暗号市場で取引する注目すべきトップAIコインのリストをご覧ください。

 

メメコインがEthereumエコシステムを超えて拡大することも注目すべきトレンドであり、Solanaベースのメメコインが人気を集めています。特にSolanaエコシステムは、トークン価格が945％増加し、「死のチェーン」のレッテルを脱してメメコインの受け入れと成長に寄与しています。

 

これらの発展は、これらの期間中のアルトコインシーズンが伝統的な分散型金融（DeFi）や初期コインオファリング（ICO）を超えて複数のセクターに広がっていたことを示唆しています。

 

2024年第4四半期以降: 機関投資家の影響と市場の成熟化

2024年の後半に進むにつれて、暗号通貨市場は進化を続け、いくつかの主要なトレンドが景観を形成しています:

 

1. 機関投資家の採用: 2024年1月にスポットビットコインETFの承認が増え、機関投資家の参加が増加しました。70以上のスポットビットコインETFが承認され、市場に強い自信を注入しています。

2. 規制の発展:親暗号通貨の議員の選出と、次期トランプ政権下での有利な規制環境の可能性により、市場のセンチメントが強化されました。この変化は、特に以前に規制の監視を受けていたアルトコインに利益をもたらすと予想されています。

3. 市場資本化のマイルストーン: 世界の暗号通貨市場の資本化は3.2兆ドルに達し、2021年の過去最高を超えました。この成長は、米国の規制が友好的になることへの新たな期待と熱意によって推進されています。

4. ビットコインが100Kをテスト: 2024年11月からビットコインが過去最高値を突破し、心理的に重要な100,000ドルのレベルに向けて進むにつれて、投資家の暗号通貨に対するセンチメントが向上しました。2024年12月現在、ビットコインの価値はこのレベルを下回っていますが、いくつかのアナリストは、今年中にこのレベルを超え、2025年にさらに上昇することを期待しています。 

これらの要因は、多様な投資機会を提供する成熟した市場を示しており、持続的なアルトコインシーズンの舞台を整えています。

 

アルトコインシーズンは、暗号通貨市場の周期的な性質を反映して4つの異なるフェーズで展開されることが多いです:

 

フェーズ1: ビットコインの優位性

アルトコインシーズンの前にビットコイン優位性が低下し始める | 出典: Coinmarketcap

 

• 何が起こるか: 安定した資産としてビットコインに資本が流入し、その優位性が確立される。

• 指標: ビットコインの優位性指数の上昇、BTCの取引量の増加、アルトコイン価格の停滞。

フェーズ2: イーサリアムが勢いを増す

• 何が起こるか: 投資家がDeFiやレイヤー2プロジェクトを探求するため、流動性がイーサリアムに移行する。

• 指標: ETH/BTC比率の上昇、イーサリアム価格の急騰、DeFi活動の増加。

フェーズ3: 大型アルトコインのラリー

トップ50の暗号通貨の市場パフォーマンス | 出典: Blockchain Center

 

• 何が起こるか: 確立されたエコシステムを持つ大型アルトコインに注目が集まる。

• 指標: ソラナ、カルダノ、ポリゴンなどのプロジェクトでの二桁成長。

フェーズ4: アルトシーズン到来

• 何が起こるか: 小型株のアルトコインや投機的なプロジェクトが支配します。

• 指標: ビットコインのドミナンスが40％を下回り、小型アルトコインが放物線的な利益を達成します。

このサイクルは流動性の流れを追跡し、それに応じてポジショニングすることの重要性を強調します。

 

ビットコイン対アルトコインの市場キャップ | 出典: K33リサーチ 

 

アルトコインシーズンを識別するには、特定の市場指標を監視することが重要です:

 

1. ビットコインドミナンスの低下: 50％を下回ると、アルトコインの活動が増加していることを示唆します。歴史的なアルトシーズンは、ビットコインドミナンスが急激に低下する際にしばしば始まります。

2. ETH/BTCレシオ: イーサリアムとビットコインの価格比はアルトコインのパフォーマンスのバロメーターとして機能します。ETH/BTCレシオの上昇は、イーサリアムがビットコインを上回っていることを示唆し、一般的に広範なアルトコイン市場の上昇に先行します。逆に、レシオの低下はビットコイン市場の強さを示すかもしれません。

3. アルトシーズンインデックス: ブロックチェーンセンターのアルトシーズンインデックスのようなツールは、ビットコインに対するアルトコインのパフォーマンスを定量化します。インデックスの読みが75を超えると、アルトシーズンの始まりを示します。

4. アルトコインの取引量の増加: 特定のセクター、例えばアルトコインとステーブルコインのペアにおける取引量の増加は、市場の信頼感の高まりを示すことがよくあります。AIに焦点を当てた暗号通貨やミームコインのようなセクターがこの急増を牽引することがあり、これらのニッチでの強い利益は、彼らの全体的な市場キャップの大幅な増加をもたらします。K33リサーチによれば、最近のDOGE、SHIB、BONK、PEPE、WIFのようなミームコインにおける40％以上のセクター全体の利益は、これらのトレンドに対する集中した市場の関心による広範なアルトコインシーズンの可能性を示しています。同様に、RenderやNEARプロトコルのようなプロジェクトでAIセクターも堅調な成長を示しており、セクターの市場キャップの増加に寄与し、アルトコインの勢いを形成しています。

5. ソーシャルメディアのトレンド: ハッシュタグ、ミーム、インフルエンサーの議論はしばしば小売関心を示します。

6. 市場のセンチメント: 恐怖から貪欲へのシフトは、アルトコイン全体の強気の勢いを示唆します。

7. ステーブルコインの流動性: ステーブルコインのペア（例えばUSDTやUSDC）の利用可能性と取引量は、アルトコイン市場活動を促進する重要な役割を果たします。ステーブルコインの流動性は、投資家にとっての入り口と出口を容易にし、アルトコインへの資本流入を奨励します。ステーブルコインの採用が増えるにつれて、それはアルトコインの取引と市場参加の基盤を提供します。

KuCoinは暗号の宝石の本拠地として、世界的に有名な先進的なアルトコイン取引所のひとつで、当プラットフォームで購入、売却、取引が可能な800以上の暗号通貨を提供しています。包括的な選択肢、使いやすいインターフェース、高度なセキュリティ機能により、アルトコインで暗号ポートフォリオを多様化しようとするトレーダーにとって最適な選択となります。さらに、KuCoinに上場しているプロジェクトは、厳格なセキュリティおよび規制基準により厳しく審査されています。

 

以下はKuCoinでアルトコインを購入するための簡単なガイドです：

 

1. アカウントを作成する：最初のステップは、KuCoinアカウントにサインアップすることです。KuCoinのウェブサイトを訪れ、「サインアップ」ボタンをクリックします。メールアドレスまたは電話番号を提供し、パスワードを設定する必要があります。必要に応じてKYC認証プロセスを完了します。

2. アカウントのセキュリティを確保する：追加のセキュリティ層として二要素認証（2FA）の有効化を強く推奨します。通常、アカウント設定セクションで設定できます。

3. 資金を入金する：アルトコインを購入する前に、アカウントに資金を入金する必要があります。KuCoinは、暗号通貨および法定通貨の両方の入金を許可しています。暗号通貨を入金する場合、「資産」セクションに移動し、「入金」を選択し、入金したい暗号通貨を選択してアドレスを取得します。KuCoinはクレジット/デビットカードおよび銀行振込による法定通貨の入金をサポートしています。利用可能性は地域によって異なる場合があります。KuCoin P2Pマーケットプレイスで暗号を購入してアカウントに資金を提供するか、ウォレットから既存の暗号保有をKuCoinの資金アカウントに転送することもできます。

4. アルトコインを検索する：アカウントに資金が入金されたら、「マーケット」または「トレード」セクションに移動して、購入したいアルトコインを見つけます。検索バーを使用して、ティッカーシンボルまたは名前で特定の暗号通貨を見つけることができます。

5. 注文を出す：アルトコインを選択したら、KuCoinスポット市場で注文するタイプを決定します。KuCoinは、成行注文（現在の市場価格で即時に買う）および指値注文（購入したい特定の価格を設定する）などのさまざまな注文タイプをサポートしています。購入したいアルトコインの量を入力し、注文を確認します。また、KuCoinのプレマーケット、マージントレーディング、または先物取引などの他の製品を使用して主要なアルトコインを購入するか、KuCoinトレーディングボットで取引を自動化することもできます。

6. アルトコインを管理する：購入後、アルトコインはKuCoinアカウントにクレジットされます。「資産」セクションで保有状況を確認できます。ここから、KuCoinにアルトコインを保管するか、他の暗号通貨と取引するか、外部ウォレットに引き出すことができます。また、KuCoin Earnを通じて一部のアルトコインでパッシブインカムを得ることもできます。

暗号通貨市場の変動性を考慮すると、アルトコインやその他のデジタル資産を購入する前に自分で調査することと投資戦略を慎重に考慮することが重要です。KuCoinは、広範なアルトコインと強力な取引機能を備えたダイナミックなプラットフォームで、暗号通貨市場を探索するのに最適です。

 

• リサーチを行う: どのアルトコインに投資する前にも、プロジェクト、そのチーム、技術、市場の可能性を徹底的に調査してください。基礎を理解せずに流行に飛びつかないようにしましょう。基礎的な分析を忘れずに。

• ポートフォリオを分散化する: 一つの籠にすべての卵を入れないでください。投資を広げることでリスクを軽減しましょう。

• 現実的な期待を設定する: アルトコインシーズンは儲かることがありますが、一夜にして大金持ちになることを期待しないでください。市場は変動が激しく、価格は急激に変動することがあります。

• リスクを管理する: 適切なリスク管理戦略を実施し、ストップロス注文を設定し、潜在的な報酬と許容損失のバランスを保つようにしましょう。

アルトコインシーズンはエキサイティングな機会ですが、固有のリスクも伴います:

 

• 増大するボラティリティ: アルトコインの価格はビットコインよりもボラティリティが高く、短期間で大きな損失を被る可能性があります。また、流動性の低いアルトコイン市場では価格差によるコストが高くなることもあります。

• ハイプと投機: 過度なハイプと投機が価格を人工的にインフレさせ、価格バブルやクラッシュの可能性があります。

• 詐欺とラグプル: 投資家から資金を集めた後にプロジェクトを放棄する詐欺やラグプルに注意してください。また、価格を人工的にインフレさせるポンプ・アンド・ダンプスキームにも注意が必要です。

• 規制の変化: アルトコイン市場に影響を与える規制の動向を把握しておきましょう。

規制の進展がアルトコインシーズンに与える影響

規制の変化は、アルトコインシーズンに複雑な影響を与え、アルトコインへの熱狂を刺激することも抑制することもあります。アルトコインシーズンに影響を与えた顕著な規制の進展には、主要経済圏による暗号通貨の監視や規制の強化が発表され、市場の不確実性を引き起こし、投資家のセンチメントに影響を与えることがあります。例えば、2018年後半のICOへの規制強化や、各国の暗号通貨取引所に対するより厳格なガイドラインの発表は、歴史的にボラティリティの増加とアルトコインシーズンの熱狂の抑制を引き起こしました。

 

逆に、暗号通貨に対する規制の明確化や好意的な規制の採用は、アルトコインへの関心を刺激することがあります。例として、特定の法域で暗号資産に対する明確な法的枠組みを提供したり、主要な規制機関がブロックチェーンの革新に対してオープンな姿勢を示したりすることがあげられます。これは、米国SECによる現物ビットコインETFの最近の承認が、機関投資家が暗号市場に参入するのを促し、市場全体のセンチメントを高めたことが完璧な例です。これらの規制の変化は、アルトコインシーズンの動態に大きな影響を与えるため、世界的な規制の進展について常に最新の情報を把握しておく重要性を強調しています。

 

オルトコインシーズンは、その挑戦を乗り越える意思のある賢明な投資家にとって機会の窓を提供します。情報を保持し、投資を分散し、健全なリスク管理を実践することで、トレーダーはこの期間中に利益を最大化する可能性があります。Binance Academyのようなプラットフォームの教育的な精神を活かして、投資家は市場の動態を深く理解することが奨励されます。

 

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