Indeks Ketakutan dan Ketamakan Kripto: Apa Itu dan Bagaimana Cara Menggunakannya?

Pasaran kripto adalah ruang yang sangat dinamik, di mana emosi sering kali mendorong trend pasaran. Ketamakan biasanya membawa kepada corak bullish manakala ketakutan menyebabkan penurunan harga. Memahami dan menggunakan Crypto Fear and Greed Index (Indeks Ketakutan dan Ketamakan Kripto, atau F&G Index) menjadi penting bagi pedagang untuk mengemudi pasaran kripto yang tidak menentu dengan lebih berkesan.

Indeks Ketakutan dan Ketamakan Kripto | Sumber: Alternative.me 

Crypto Fear and Greed Index adalah penunjuk sentimen pasaran harian utama yang memberikan pedagang pandangan penting tentang trend emosi di pasaran. Indeks ini mencerminkan turun naik pasaran dari hari ke hari. Pada asalnya dikonsepsikan oleh Bill Williams, indeks ini menonjolkan keadaan psikologi dan emosi peserta pasaran, dengan skala dari 0 hingga 100 yang merangkumi pelbagai tahap ketakutan dan ketamakan. Sentimen pasaran dikategorikan dalam julat berikut:

• 0-24: Ketakutan Melampau (menunjukkan potensi peluang membeli kerana peserta pasaran mungkin terlalu risau)

• 25-49: Ketakutan (menyarankan pelabur supaya berhati-hati)

• 50: Neutral (sentimen pasaran seimbang antara ketakutan dan ketamakan)

• 51-74: Ketamakan (menunjukkan keyakinan pasaran yang meningkat dan risiko pelaburan yang lebih tinggi)

• 75-100: Ketamakan Melampau (isyarat amaran bahawa pasaran mungkin terlebih nilai dan berpotensi untuk pembetulan)

Dengan menganalisis pelbagai sumber data, termasuk turun naik pasaran, sentimen media sosial, dan trend Google, indeks ini memberikan gambaran menyeluruh tentang mood pasaran. Ia menjadi alat yang tidak ternilai bagi pedagang kripto yang ingin mengoptimumkan strategi dagangan mereka.

Kenapa Penting Mengukur Ketakutan dan Ketamakan dalam Dagangan Kripto?

Penggunaan F&G Index melibatkan pemantauan nilai harian dan memahami implikasi perubahan ke arah ketakutan atau ketamakan. Ketakutan melampau sering kali menandakan peluang membeli, menunjukkan bahawa pasaran mungkin terlebih rendah. Sebaliknya, ketamakan melampau boleh menunjukkan pasaran terlebih nilai dan berpotensi untuk pembetulan. Dengan menggabungkan indeks ini dengan alat analisis dan penunjuk lain, pedagang dapat memperhalusi strategi mereka, memasuki atau keluar dagangan dengan lebih yakin serta menentukan masa pelaburan mereka dengan lebih tepat. 

Tidak seperti pasaran tradisional, di mana penunjuk sentimen telah lama wujud, ketidaktentuan pasaran kripto serta profil pelbagai pedagangnya menjadikan F&G Index sebagai aset penting untuk memahami sentimen pasaran. Perbandingannya dengan indeks lain mendedahkan sifat unik dagangan kripto, di mana pelabur runcit memainkan peranan penting, dan impak media sosial serta berita lebih ketara.

Bagaimana Penunjuk Ketakutan dan Ketamakan Berfungsi? 

Indeks F&G kripto mengambil kira pelbagai faktor, termasuk turun naik pasaran, momentum dan volum, sentimen media sosial, dominasi Bitcoin, serta data trend Google. Setiap komponen menyumbang kepada skor keseluruhan yang bertujuan untuk menangkap mood pasaran, sama ada cenderung ke arah ketakutan atau ketamakan. 

Menurut Alternative.me, indeks ini dikira dengan menggunakan beberapa komponen utama, setiap satu menyumbang peratusan tertentu kepada skor keseluruhan:

• Turun Naik (25%): Mengukur turun naik semasa dan penurunan maksimum Bitcoin berbanding nilai purata 30 dan 90 hari yang lalu, dengan kenaikan luar biasa dalam turun naik menunjukkan ketakutan.

• Momentum/Volum Pasaran (25%): Gabungan volum semasa dan momentum pasaran Bitcoin berbanding nilai purata dalam jangka masa yang serupa, dengan volum pembelian tinggi dalam pasaran positif menunjukkan ketamakan.

• Media Sosial (15%): Walaupun analisis sentimen Reddit masih dalam pembangunan, analisis Twitter berfungsi, dengan fokus pada kelajuan dan volum interaksi pada hashtag berkaitan Bitcoin.

• Tinjauan (15%): Kini dihentikan sementara, ia melibatkan tinjauan mingguan dengan komuniti kripto untuk mengukur sentimen pasaran.

• Dominasi (10%): Menilai bahagian permodalan pasaran Bitcoin dalam seluruh pasaran kripto, dengan perubahan dominasi menunjukkan peralihan antara ketakutan dan ketamakan.

• Trend (10%): Data trend Google untuk carian berkaitan Bitcoin dianalisis, dengan lonjakan dalam carian tertentu menunjukkan ketakutan atau minat pasaran.

Setiap faktor mempunyai berat yang berbeza, menyumbang kepada skor komposit yang berkisar dari 0 (menunjukkan ketakutan melampau) hingga 100 (menunjukkan ketamakan melampau). Indeks ini bertujuan untuk mengukur keadaan emosi pasaran kripto, memberikan pelabur pandangan tentang peluang membeli atau menjual yang berpotensi berdasarkan sentimen semasa.

Kaedah pelbagai aspek dalam pengiraan F&G Index menyerlahkan kegunaannya dalam menilai arus emosi pasaran kripto melebihi analisis ringkas sebutan media sosial. Dengan menggabungkan pelbagai sumber data dan menyesuaikan berat input-input ini, indeks ini menawarkan gambaran yang lebih halus tentang sentimen pasaran yang dapat membantu keputusan pelaburan.

Bagaimana Bitcoin Fear and Greed Index Dikira? 

Indeks Ketakutan dan Ketamakan Bitcoin dikira menggunakan pendekatan pelbagai faktor yang menggabungkan pelbagai indikator pasaran untuk menilai sentimen keseluruhan pasaran kripto terhadap Bitcoin. Berikut adalah contoh untuk menggambarkan cara ia dikira.

Katakan kita ingin mengira indeks pada suatu hari tertentu. Pengiraan melibatkan komponen berikut dan berat masing-masing dalam skor keseluruhan:

1. Turun Naik (25%): Misalnya, turun naik harga Bitcoin dalam 30 dan 90 hari terakhir jauh lebih tinggi daripada purata, menunjukkan pasaran yang penuh ketakutan. Komponen ini akan menyumbang kepada indeks berdasarkan keadaan semasanya dibandingkan dengan purata sejarah.

2. Momentum/Volum Pasaran (25%): Bayangkan volum dagangan dan momentum pasaran berada di atas purata 30/90 hari, menunjukkan sentimen pasaran yang tamak. Ini akan mempengaruhi indeks mengikut kepentingan beratnya.

3. Media Sosial (15%): Jika analisis Twitter menunjukkan kadar interaksi yang luar biasa tinggi pada siaran berkaitan Bitcoin, ini menunjukkan minat awam yang meningkat dan mungkin ketamakan.

4. Dominasi (10%): Misalnya, dominasi Bitcoin dalam permodalan pasaran meningkat, menunjukkan peralihan ke arah Bitcoin sebagai aset selamat dan sentimen ketakutan terhadap altcoin.

5. Trend (10%): Data Google Trends menunjukkan lonjakan dalam carian untuk "Bitcoin crash," menunjukkan ketakutan di pasaran.

Untuk kesederhanaan, mari kita tetapkan nilai hipotesis kepada setiap komponen berdasarkan indikasi sentimen pasaran mereka (dengan 0 mewakili ketakutan melampau dan 100 mewakili ketamakan melampau):

• Turun Naik: Keadaan semasa menunjukkan ketakutan, jadi kita boleh menetapkan nilai 20 daripada 100.

• Momentum/Volum Pasaran: Volum pembelian tinggi menunjukkan ketamakan, dengan nilai 75 daripada 100.

• Media Sosial: Kadar interaksi meningkat boleh ditafsirkan sebagai ketamakan, menetapkan nilai 70 daripada 100.

• Dominasi: Peningkatan dominasi Bitcoin menunjukkan ketakutan, dengan nilai 30 daripada 100.

• Trend: Lonjakan carian yang mencerminkan ketakutan mungkin membawa kepada nilai 25 daripada 100.

Nilai-nilai ini kemudiannya diberi berat mengikut kepentingannya dalam pengiraan indeks:

• Volatiliti: 20 * 0.25 = 5

• Momentum/Volum Pasaran: 75 * 0.25 = 18.75

• Media Sosial: 70 * 0.15 = 10.5

• Dominasi: 30 * 0.10 = 3

• Trend: 25 * 0.10 = 2.5

Menjumlahkan skor berwajaran ini memberikan skor indeks untuk hari tersebut:

Skor Indeks = 5+18.75+10.5+3+2.5=39.75

Berdasarkan skor ini, sentimen pasaran dikategorikan sebagai "Fear," yang menunjukkan bahawa ia mungkin peluang pembelian yang baik berdasarkan logik di sebalik indeks ini.

Crypto Fear dan Greed Index adalah alat yang popular untuk mengukur sentimen pasaran semasa dalam pasaran mata wang kripto, khususnya berfokus pada Bitcoin. Walaupun Crypto Fear dan Greed Index memberikan pandangan yang berguna tentang sentimen pasaran, adalah penting untuk menyedari batasannya. Indeks ini lebih berkesan digunakan sebagai indikator harian daripada strategi dagangan jangka panjang. 

Indeks ini boleh menunjukkan peluang pembelian yang berpotensi apabila ia memberi isyarat kebimbangan melampau atau memberi amaran apabila ia menunjukkan ketamakan yang melampau. Walau bagaimanapun, ketepatan ramalannya untuk pergerakan pasaran jangka panjang tidaklah muktamad, dan ia seharusnya digunakan bersama alat analisis lain dan kajian tambahan​​.

CoinMarketCap turut memperkenalkan versi tersendiri bagi Indeks Ketakutan dan Ketamakan pada tahun 2023, yang memperluaskan skop untuk merangkumi lebih banyak mata wang kripto serta memasukkan data proprietari bersama faktor tradisional seperti momentum harga, turun naik, analisis derivatif, dan komposisi pasaran. Pendekatan ini bertujuan memberikan pemahaman yang lebih mendalam mengenai sentimen pasaran dalam spektrum mata wang kripto.​

Walaupun Indeks Ketakutan dan Ketamakan Kripto menawarkan pandangan berharga tentang sentimen pasaran semasa dan boleh memberi petunjuk kepada pergerakan pasaran jangka pendek, ia bukan alat yang berdiri sendiri untuk meramal harga pasaran masa depan. Pedagang dan pelabur disarankan menggunakannya bersama kaedah analisis teknikal, sentimen, dan fundamental untuk membuat keputusan yang lebih bijak.

Indeks Ketakutan dan Ketamakan Kripto, satu indikator utama sentimen pasaran dalam dunia mata wang kripto, boleh diakses dengan terbaik melalui dua sumber utama. 

1. Alternative.me: Ini adalah sumber asal untuk Crypto Fear and Greed Index, yang menawarkan pandangan terperinci tentang sentimen pasaran dengan menganalisis pelbagai data seperti volatiliti, momentum pasaran, sentimen media sosial, dan banyak lagi​​.

2. CoinMarketCap: Dikenali kerana data pasaran kripto yang komprehensif, CoinMarketCap memperkenalkan Fear and Greed Index tersendiri yang disesuaikan untuk memberikan pandangan tentang sentimen pasaran bagi pelbagai jenis mata wang kripto, bukan hanya Bitcoin​​.

Kedua-dua platform ini sangat bernilai bagi pedagang dan pelabur yang ingin menilai suasana emosi semasa pasaran kripto, dari ketakutan melampau hingga ketamakan melampau, untuk membantu merangka strategi dagangan mereka.

Indeks Ketakutan dan Ketamakan Kripto adalah alat penting dalam gudang senjata seorang pedagang mata wang kripto, terutamanya berkesan untuk menghadapi turun naik pasaran jangka pendek. Indeks ini mencerminkan keadaan emosi pasaran kripto, yang berayun antara ketakutan melampau, yang boleh menandakan peluang pembelian, dan ketamakan melampau, yang mungkin menunjukkan pembetulan pasaran akan datang.

Gabungan dengan Analisis Teknikal untuk Swing Trading

Indeks Ketakutan dan Ketamakan menjadi sangat berkuasa untuk pedagang swing apabila digabungkan dengan alat analisis teknikal seperti Fibonacci retracements dan indikator pasaran lain seperti RSI atau MACD. Gabungan ini membolehkan pedagang menilai sentimen pasaran bersama corak teknikal, memberikan pendekatan yang lebih menyeluruh terhadap titik masuk dan keluar dalam pasaran.

Sebagai contoh, andaikan Bitcoin turun dari $52K ke $45K, menyebabkan skor 20 pada Indeks Ketakutan dan Ketamakan, yang menunjukkan ketakutan melampau. Bagi seorang pedagang swing, ini boleh menandakan peluang pembelian yang berpotensi. Cari indikator teknikal seperti RSI yang terlebih jual (oversold) atau persilangan bullish pada MACD sebagai pengesahan. Jika indikator-indikator ini sejajar — contohnya, RSI jatuh di bawah 30 (terlebih jual) dan MACD menunjukkan persilangan bullish — anda mungkin menganggap ini sebagai titik masuk yang baik, dengan jangkaan pemulihan apabila sentimen pasaran beralih dari ketakutan kepada ketamakan. 

Limitasi dalam Meramalkan Tren Jangka Panjang

Walaupun sangat berharga untuk analisis jangka pendek, keupayaan Indeks Ketakutan dan Ketamakan untuk meramalkan pembalikan pasaran jangka panjang atau peralihan antara pasaran bull dan bear adalah terhad. Volatiliti semula jadi pasaran kripto bermaksud bahawa walaupun indeks ini boleh memberi isyarat perubahan sentimen segera, ia tidak semestinya mengambil kira perubahan asas yang mendasari yang mungkin memacu trend jangka panjang.

Mengimbangi Ketamakan dan Ketakutan: Pendekatan Tiga Langkah untuk Pedagang

1. Membangunkan Pelan Dagangan: Pelan dagangan yang jelas dan terperinci adalah penting untuk mengemudi pasaran kripto. Ia merangkumi strategi dagangan anda, toleransi risiko, serta kriteria untuk kemasukan dan keluar dagangan, menyediakan rangka kerja yang membantu menghindari dagangan beremosi.

2. Mengekalkan Jurnal Dagangan: Mendokumentasikan dagangan anda, termasuk alasan di sebalik setiap keputusan dan hasilnya, memberikan wawasan yang tidak ternilai tentang corak dagangan anda, membantu mengenal pasti apa yang berkesan dan tidak.

3. Belajar daripada Pedagang Berpengalaman: Berinteraksi dengan pandangan dan pengalaman pedagang berjaya boleh memberikan perspektif dan strategi baharu, memperbaiki pendekatan serta disiplin dagangan anda.

Walaupun Crypto Fear and Greed Index adalah alat yang bernilai untuk memahami sentimen pasaran, keberkesanannya akan lebih maksimum jika digunakan bersama analisis teknikal dan dalam konteks strategi dagangan yang komprehensif. Walaupun ia memberikan pandangan berguna tentang sentimen pasaran semasa dan boleh memberi petunjuk terhadap pergerakan pasaran jangka pendek, indikator F&G kripto bukanlah alat yang berdiri sendiri untuk meramal harga pasaran pada masa hadapan. Mengenali batasannya dan mengintegrasikannya dengan pendekatan dagangan yang berdisiplin boleh membantu pedagang menavigasi kompleksiti pasaran kripto, dengan mengimbangi emosi ketakutan dan ketamakan untuk membuat keputusan yang lebih optimal.

1. Cara Menjana Wang Melalui Arbitrage Kripto P2P

2. Arbitrage Kripto: Panduan Lengkap untuk Mendapatkan Keuntungan Berisiko Rendah

3. Menguasai Pengurusan Risiko dalam Dagangan Kripto: Semua Perkara yang Anda Perlu Tahu

4. Apa Itu Bot Dagangan Kripto? Panduan untuk Pemula

5. Model Stok-ke-Aliran (S2F) Bitcoin: Panduan Komprehensif