Seperti yang diketahui, dagangan dan pelaburan dalam kriptowang memerlukan pemahaman mendalam tentang kriptowang yang dimaksudkan, serta pasaran kripto secara umum.
Meraih keuntungan daripada pasaran kripto menuntut strategi yang terancang. Biasanya, strategi ini mengambil kira faktor berikut:
- Harga masuk yang munasabah untuk membeli syiling,
- Pulangan yang berpotensi atau jangkaan pertumbuhan harga, dan
- Tempoh masa yang diperlukan untuk mencapai harga yang diinginkan.
Oleh itu, analisis teknikal dan analisis asas menjadi asas kepada penyelidikan pelaburan.
Para penganalisis asas menilai tren makroekonomi dan mikroekonomi, keadaan industri, serta lanskap persaingan untuk menentukan nilai sesuatu aset. Sebaliknya, penganalisis teknikal cuba memahami sentimen pasaran dengan mengenal pasti corak dan tren serta meramalkan pergerakan harga melalui analisis data sejarah seperti harga dan volum.
Sebagai peminat kripto yang baru atau pelabur yang ingin memperluas pengetahuan, menguasai seni analisis teknikal kriptowang adalah kemahiran penting yang dapat meningkatkan kebolehan dagangan anda secara signifikan. Dalam panduan mesra pemula ini, kami akan merungkai dunia analisis teknikal yang kompleks, menyediakan anda dengan alat, teknik, dan strategi penting untuk membantu anda mengenal pasti tren, meramalkan pergerakan harga, serta membuat keputusan yang bijak dalam dunia dinamik aset digital.
Apa Itu Analisis Teknikal (TA)?
Analisis teknikal kriptowang melibatkan penggunaan indikator matematik berdasarkan data tindakan harga sebelumnya untuk meramalkan tren masa hadapan. Idea asasnya adalah bahawa pasaran bertindak dengan cara yang boleh diramalkan, dan apabila tren ditubuhkan, ia sering terus dalam arah yang sama untuk beberapa waktu.
Pelabur umumnya ingin membeli apabila harga pasaran berada pada tahap rendah dan menjual pada tahap yang lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan. Salah satu kaedah untuk mengenal pasti tahap harga yang boleh dianggap rendah adalah dengan melakukan analisis teknikal, terutamanya sebelum memasuki posisi.
Tidak ada satu pendekatan yang sesuai untuk semua dalam analisis teknikal kripto. Sebaliknya, setiap pedagang mempunyai keutamaan berbeza terhadap indikator dan mungkin mentafsirkannya dengan cara yang berbeza. Anda juga perlu mengambil kira bahawa analisis teknikal hanya sebahagian daripada ramalan.
Berbanding dengan analisis asas yang mempertimbangkan pelbagai faktor sekitar harga aset, analisis teknikal hanya memberi tumpuan kepada tindakan harga sejarah. Oleh itu, ia digunakan untuk meneliti turun naik harga dan data volum sesuatu aset, dan ramai pedagang menggunakannya untuk mengenal pasti tren serta peluang dagangan yang menguntungkan.
Bagaimana Analisis Teknikal Berfungsi?
Analisis teknikal melibatkan kajian pergerakan harga lalu untuk meramalkan pergerakan harga masa hadapan. Idea utama di sebalik tindakan harga ialah harga sesuatu instrumen dagangan tidak bergerak secara rawak. Sebaliknya, terdapat kisah di sebalik pergerakan harga, dan pelabur dapat membaca sejarah harga seperti buku untuk meramalkan apa yang akan berlaku seterusnya.
Harga pasaran kriptowang berubah disebabkan oleh perubahan dalam penawaran dan permintaan. Apabila penawaran melebihi permintaan, harga jatuh; apabila permintaan melebihi penawaran, harga meningkat. Namun, persoalan utama adalah bila dan bagaimana harga akan bergerak.
Tanggungjawab utama penganalisis teknikal adalah untuk mengira konteks pasaran secara keseluruhan dan menentukan titik tepat dari mana harga lebih cenderung untuk bergerak.
TA adalah kaedah yang paling boleh dipercayai dan berkesan untuk meramalkan pergerakan harga. Walau bagaimanapun, ia memerlukan penggunaan pelbagai alat dan elemen. Pedagang volum dan kecairan, misalnya, kerap menggunakan pelbagai alat carta yang dikenali sebagai indikator di samping carta candlestick.
Indikator adalah komponen penting dalam analisis teknikal, dan kami akan membincangkannya di bawah untuk memahami dengan lebih baik.
Indikator Asas Analisis Teknikal
Pedagang yang menggunakan analisis teknikal biasanya menggunakan pelbagai indikator dan metrik untuk menentukan tren pasaran berdasarkan carta dan tindakan harga sejarah. Berikut adalah beberapa daripadanya.
Simple Moving Average (SMA)
Simple Moving Average adalah antara indikator analisis teknikal yang paling banyak digunakan dan terkenal. SMA dikira dengan menjumlahkan siri harga dan membahagikan jumlah tersebut dengan bilangan titik data.
Contohnya, jika tiga harga terbaru adalah 1, 2, dan 3, maka purata adalah jumlah harga (1+2+3) dibahagikan dengan bilangan tempoh pelaporan. Jumlah harga adalah enam, dan bilangan tempoh pelaporan adalah tiga, jadi enam dibahagikan dengan tiga sama dengan dua.
SMA dipanggil "purata bergerak" kerana ia diplotkan pada carta bersama setiap bar, membentuk garis yang "bergerak" bersama carta apabila purata harga berubah.
Apabila harga baru tersedia, purata "bergerak," jadi ia sentiasa berdasarkan bilangan tempoh pelaporan yang serupa. Menggunakan Simple Moving Average membantu mengurangkan kebisingan turun naik harga untuk menentukan arah tren keseluruhan.
Exponential Moving Average (EMA)
Exponential Moving Average adalah versi yang diubahsuai daripada Simple Moving Average (SMA) yang memfokuskan pada harga penutupan terkini berbanding yang lebih lama. Dalam erti kata lain, Exponential Moving Average (EMA) ialah purata bergerak (MA) yang menekankan harga terkini.
Exponential Moving Average (EMA) juga dikenali sebagai Exponential Weighted Moving Average (EWMA). EMA berfungsi dengan cara yang sama seperti SMA, mengukur arah tren sepanjang masa.
Exponential Moving Average: Bagaimana Menggunakannya (EMA)
Seorang pedagang boleh menggunakan EMA untuk menentukan tren semasa dan berdagang dalam arah tersebut.
- Pertimbangkan untuk membeli apabila harga jatuh berhampiran EMA atau melintasi garis EMA.
- Pertimbangkan untuk menjual apabila harga aset jatuh di bawah garis EMA.
Anda juga boleh menggunakan Purata Bergerak (Moving Averages) untuk mengenal pasti kawasan sokongan dan rintangan.
- EMA yang meningkat cenderung memberikan sokongan kepada pergerakan harga.
- EMA yang menurun cenderung bertindak sebagai penghalang kepada pergerakan harga.
Ini memperkukuhkan strategi untuk membeli apabila harga hampir dengan EMA yang meningkat dan menjual apabila harga hampir dengan EMA yang menurun.
Seperti semua penunjuk purata bergerak, Exponential Moving Averages (EMA) paling berkesan digunakan dalam pasaran yang sedang trending.
- Garisan EMA akan menunjukkan trend menaik apabila harga aset kripto didagangkan di atas garisan EMA.
- EMA akan menunjukkan trend menurun apabila harga aset digital berada di bawah garisan EMA.
- Kita perlu memberi perhatian kepada cerun (arah) garisan EMA dan momentumnya (kadar perubahan) daripada satu candle ke candle seterusnya.
- Purata bergerak, seperti EMA, TIDAK bertujuan untuk menentukan puncak atau dasar trend secara tepat.
Purata bergerak membolehkan kita berdagang mengikut arah umum sesuatu trend. Walau bagaimanapun, ia adalah indikator tertunda dan memberikan isyarat kemasukan serta keluar sedikit lambat.
Akhir sekali, EMA lebih pantas berbanding SMA. Oleh itu, apabila EMA melintas SMA dari bawah, ia dianggap sebagai isyarat pembelian dan sebaliknya.
Relative Strength Index (RSI)
Indikator lain yang digunakan secara meluas ialah Relative Strength Index (RSI), yang tergolong dalam kelas indikator pengayun.
Berbeza dengan Simple Moving Averages, yang menjejaki perubahan harga dari masa ke masa, pengayun menggunakan formula matematik ke atas data harga untuk menghasilkan bacaan dalam julat yang telah ditetapkan. Julat ini ialah 0 hingga 100 dalam kes RSI.
Relative strength index (RSI) ialah alat momentum teknikal yang menunjukkan sama ada sesuatu aset atau mata wang kripto telah dibeli secara berlebihan atau dijual secara berlebihan. RSI adalah osilator yang menentukan julat tinggi dan rendah antara dua nilai bertentangan sambil menganggar magnitud dan kelajuan variasi harga.
Disebabkan oleh turun naik pasaran saham dan mata wang kripto, penunjuk teknikal berfungsi sebagai panduan untuk menentukan titik masuk dan keluar. Oleh itu, RSI merupakan penunjuk yang boleh dipercayai untuk pedagang mata wang kripto.
Stochastic RSI
Sesetengah pedagang melangkah lebih jauh dengan menggunakan Stochastic RSI untuk mengetahui lebih lanjut tentang sensitiviti pasaran. Selain daripada penunjuk teknikal yang lebih asas dan mudah, terdapat penunjuk yang menghasilkan data dengan bergantung kepada penunjuk lain.
Sebagai contoh, Stochastic RSI dikira dengan menggunakan formula matematik ke atas RSI biasa. Ia ialah penunjuk teknikal yang mempunyai julat daripada 0 hingga 100 dan dicipta dengan menggabungkan formula pengayun stokastik dan RSI.
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Moving Average Convergence Divergence (MACD) adalah salah satu indikator yang terkenal. MACD dikira dengan menolak dua EMA daripada garis utama (garis MACD). Garis pertama ini kemudian digunakan untuk mencipta satu lagi EMA, yang menghasilkan garis kedua (garis isyarat).
Terdapat juga histogram MACD, yang dikira dengan perbezaan antara kedua-dua garis tersebut:
MACD = EMA 12-Tempoh − EMA 26-Tempoh
Cara Berdagang Menggunakan MACD
- Persilangan Bullish: MACD dianggap bullish apabila ia melintasi di atas (titik tengah) kosong.
- Persilangan Bearish: MACD dianggap bearish apabila ia melintasi di bawah (titik tengah) kosong.
Bollinger Bands (BB)
Indikator teknikal Bollinger Bands (BB) adalah satu lagi jenis osilator popular dalam kalangan pedagang. Indikator BB terdiri daripada dua jalur sisi yang mengelilingi garisan Purata Bergerak (Moving Average). Ia digunakan untuk mengenal pasti potensi keadaan pasaran yang terlebih beli atau terlebih jual, serta mengukur volatiliti pasaran.
Bollinger Bands adalah indikator teknikal yang terdiri daripada tiga garisan yang membentuk saluran yang mengandungi pergerakan harga. Garisan di tengah adalah purata bergerak ringkas (Simple Moving Average, SMA), manakala garisan atas dan bawah terhasil daripadanya dan bergerak mengikut volatiliti harga.
Pedagang menggunakan Bollinger Bands untuk menentukan trend semasa, mengukur volatiliti, dan meramalkan potensi pembalikan arah pasaran.
Dagangan Tindakan Harga
Tindakan harga (Price Action) menggunakan turun naik harga dan carta volum untuk meramalkan apa yang bakal berlaku pada masa hadapan. Tidak ada alat yang direka secara khusus untuk pedagang tindakan harga. Sebaliknya, pedagang boleh meraih keuntungan dengan menganalisis carta harga, manakala pedagang lain menggunakan paras harga, corak, dan indikator untuk memerhatikan pergerakan tindakan harga.
Harga aset kewangan, seperti saham, pasangan mata wang, atau mata wang kripto, adalah elemen penting dalam dagangan kerana perubahan harga menentukan keuntungan atau kerugian. Pedagang yang hanya memberi tumpuan kepada carta harga perlu merancang strategi tindakan harga yang menganalisis gelombang trend untuk menentukan masa untuk memasuki atau keluar daripada posisi.
Memahami mekanik tindakan harga dan membangunkan strategi dagangan yang sangat berkesan boleh menghasilkan keuntungan.
Dagangan tindakan harga melibatkan analisis gelombang trend dan gelombang pembalikan, yang juga dikenali sebagai gelombang impuls dan gelombang pembetulan. Trend berkembang apabila gelombang trend lebih besar daripada gelombang pembetulan.
Untuk menentukan arah trend, pedagang mencari “swing high” dan “swing low” atau panjang gelombang trend dan gelombang pembalikan. Peraturan dalam trend menaik ialah harga membuat “swing high” lebih tinggi dan “swing low” lebih rendah. Sebaliknya, semasa trend menurun, keadaannya adalah sebaliknya. Pada carta harga, palung dan puncak garis trend terapung di antara garis sokongan dan rintangan.
Analisis Candlestick
Carta candlestick, yang dicipta oleh seorang pedagang beras Jepun pada tahun 1700-an, adalah cara yang berkesan untuk memvisualkan pergerakan harga. Pemahaman yang mendalam tentang carta candlestick membantu pedagang memahami pergerakan pasaran dengan lebih baik.
Carta candlestick adalah segmen yang popular dalam analisis teknikal kripto kerana ia membolehkan pedagang mentafsir maklumat harga dengan cepat berdasarkan beberapa bar harga sahaja.
Fokus pada carta harian, setiap lilin carta (candlestick) mewakili satu hari dagangan. Ia mempunyai tiga ciri utama:
- Badan lilin menunjukkan julat harga pembukaan hingga penutupan.
- Sumbu, atau bayang, menunjukkan paras tinggi dan rendah untuk hari tersebut.
- Warna lilin menunjukkan arah pergerakan pasaran – Badan hijau (atau putih) mencadangkan kenaikan harga, manakala badan merah (atau hitam) mencadangkan penurunan harga.
Lilin carta membentuk corak yang boleh digunakan pedagang untuk mengenal pasti paras sokongan dan rintangan utama dari semasa ke semasa. Sebagai contoh, pelbagai corak lilin carta menunjukkan peluang pasaran – ada yang mendedahkan keseimbangan tekanan belian dan jualan, manakala yang lain mengenal pasti corak kesinambungan atau ketidaktentuan pasaran.
Dagangan Titik Pangsi
Pedagang profesional mata wang kripto menggunakan titik pangsi (pivot points) untuk mengenal pasti paras sokongan dan rintangan yang berpotensi. Secara ringkasnya, titik pangsi dan paras sokongan/rintangan yang berkaitan adalah kawasan di mana arah pergerakan harga mungkin berubah.
Apa yang Menjadikan Titik Pivot Sangat Menarik?
Titik pivot adalah OBJEKTIF. Tidak seperti beberapa indikator lain yang dibincangkan di atas, ia tidak memerlukan sebarang budi bicara.
Pedagang lantai adalah yang pertama menggunakan titik pivot untuk meramalkan tahap sokongan dan rintangan harga dalam pasaran ekuiti dan komoditi. Ia juga boleh membantu menentukan tren pasaran secara keseluruhan, kerana harga yang memecah naik melepasi kawasan tertentu boleh dianggap bullish, manakala harga yang jatuh di bawah kawasan yang sama boleh dianggap bearish.
Sistem "lima-titik" adalah kaedah yang paling biasa digunakan untuk mengira titik pivot. Ia adalah purata daripada aras tertinggi, terendah, dan penutupan numerik tempoh dagangan sebelumnya untuk merancang lima tahap: dua set sokongan, dua set tahap rintangan, dan satu "titik pivot."
- Titik Pivot P = (Tinggi Sebelumnya + Rendah Sebelumnya + Penutupan Sebelumnya)/3
- Sokongan S1 = (Titik Pivot x 2) - Tinggi Sebelumnya
- Sokongan S2 = Titik Pivot - (Tinggi Sebelumnya - Rendah Sebelumnya)
- Rintangan R1 = (Titik Pangsi x 2) - Rendah Sebelumnya
- Rintangan R2 = Titik Pangsi + (Tinggi Sebelumnya - Rendah Sebelumnya)
Titik pangsi cryptocurrency adalah serupa dengan tahap Fibonacci dalam banyak aspek.
Dagangan Fibonacci
Retracement Fibonacci adalah alat analisis teknikal yang meluas digunakan oleh pedagang untuk meramalkan potensi harga pasaran kewangan. Retracement dan nisbah Fibonacci, apabila digunakan dengan betul, boleh membantu pedagang mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan yang akan datang berdasarkan pergerakan harga terdahulu.
Adalah penting untuk diingat bahawa garisan Fibonacci adalah alat untuk pengesahan. Oleh itu, indikator ini berfungsi paling baik apabila digabungkan dengan alat analisis teknikal lain seperti Moving Average Convergence Divergence (MACD), garisan trend, Purata Bergerak, dan volum. Secara amnya, lebih banyak indikator pengesahan yang ada, semakin kuat kemungkinan isyarat dagangan akan terjadi.
Mengapa Pedagang Menggunakan Retracement Fibonacci?
Pasaran mata wang kripto jarang bergerak dalam garis lurus dan sering mengalami kejatuhan sementara yang dikenali sebagai pullback atau retracement. Oleh itu, pedagang kripto menggunakan retracement Fibonacci untuk menentukan sejauh mana pasaran akan menyimpang daripada trend semasa.
Retracement ini adalah berdasarkan prinsip matematik nisbah emas. Nisbah emas diwakili oleh nombor-nombor 0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, dan seterusnya. Setiap nombor lebih kurang 1.618 kali lebih besar daripada nombor sebelumnya.
Analisis Teknikal (TA) melukis enam garisan pada carta harga aset untuk mengira tahap retracement Fibonacci. Tiga garisan awal dilukis pada titik tertinggi (100%), titik terendah (0%), dan purata (50%). Tiga garisan selebihnya dilukis pada peratusan penting dalam jujukan Fibonacci: 61.8%, 38.2%, dan 23.6%. Mengikut nisbah emas, garisan-garisan ini sepatutnya menunjukkan titik di mana tahap sokongan dan rintangan bertemu.
Kesimpulan
Tujuan utama analisis teknikal kripto adalah untuk mengkaji mata wang kripto dan meramalkan pergerakan masa depan. Berita baiknya adalah instrumen kewangan hampir selalu mengulangi corak harga mereka yang terdahulu.
Namun, ingat bahawa analisis teknikal tidak sempurna, dan menggunakan TA tidak menjamin isyarat yang 100% tepat. Penganalisis teknikal profesional sentiasa menganalisis kelemahan setiap isyarat dagangan dan mengutamakan strategi pengurusan risiko.
Pedagang harus memahami logik dan alasan di sebalik setiap pergerakan Bitcoin dan menggunakan sistem pengurusan dagangan untuk menjejakinya. Memahami analisis teknikal memerlukan masa dan usaha, tetapi ia akan memberikan pulangan yang konsisten setelah pedagang menguasainya.
Selain daripada kritikan dan perdebatan jangka panjang mengenai sama ada kaedah ini lebih unggul, menggabungkan TA dan FA adalah pilihan yang lebih bijak. Walaupun analisis asas secara tradisional merujuk kepada teknik pelaburan jangka panjang, analisis teknikal dapat memberikan maklumat penting mengenai acara pasaran jangka pendek kepada pedagang dan pelabur, terutamanya apabila menentukan titik kemasukan dan keluar yang menguntungkan.