ما هو وكيفية استخدامه؟مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة

سوق العملات المشفرة هو مساحة ديناميكية للغاية، حيث تلعب العواطف دورًا كبيرًا في توجيه اتجاهات السوق. الجشع يدفع السوق نحو أنماط صعودية بينما يؤدي الخوف إلى تراجعات. تصبح معرفة واستخدام مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة (F&G Index) أمرًا حاسمًا للمتداولين الذين يسعون للتنقل بفعالية في سوق العملات المشفرة المتقلب.

 

مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة | المصدر: Alternative.me 

 

مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة هو أداة يومية أساسية لقياس معنويات السوق يمنح المتداولين رؤى مهمة حول الاتجاهات العاطفية للسوق، مما يعكس التقلبات يومًا بعد يوم. تم تصميم هذا المؤشر في الأصل من قبل بيل ويليامز، ويبرز الحالات النفسية والعاطفية للمشاركين في السوق، متراوحًا بين الخوف الشديد والجشع الشديد، على مقياس من 0 إلى 100. يتم تصنيف معنويات السوق في نطاقات محددة:

 

• 0-24: خوف شديد (يُشير إلى فرص شراء محتملة لأن المشاركين في السوق قد يكونون قلقين للغاية)

• 25-49: خوف (يُشير إلى الحذر بين المستثمرين)

• 50: محايد (معنويات السوق متوازنة بين الخوف والجشع)

• 51-74: جشع (يُشير إلى زيادة الثقة بالسوق وزيادة المخاطر الاستثمارية)

• 75-100: جشع شديد (إشارة تحذيرية بأن السوق قد يكون مبالغًا في قيمته وقد يتعرض لتصحيح)

من خلال تحليل مصادر بيانات متنوعة، بما في ذلك تقلبات السوق، ومعنويات وسائل التواصل الاجتماعي، وبيانات Google Trends، يوفر المؤشر لمحة شاملة عن مزاج السوق، مما يجعله أداة لا غنى عنها للمتداولين الذين يسعون لتحسين استراتيجيات التداول الخاصّة بهم.

 

لماذا يتم قياس الخوف والجشع في تداول العملات المشفرة؟

يتضمن استخدام مؤشر الخوف والجشع مراقبة قيمه اليومية وفهم دلالات التحولات نحو الخوف أو الجشع. غالبًا ما يُشير الخوف الشديد إلى فرص شراء محتملة، حيث قد يكون السوق أقل من قيمته. على العكس، يُشير الجشع الشديد إلى احتمال مبالغة السوق في قيمته والاستعداد لتصحيح. من خلال دمج هذا المؤشر مع أدوات تحليلية أخرى ومؤشرات، يمكن للمتداولين تحسين استراتيجياتهم، والدخول أو الخروج من الصفقات بثقة أكبر وتوقيت استثماراتهم بشكل أكثر فعالية. 

 

على عكس الأسواق التقليدية، حيث تم تطوير مؤشرات معنويات منذ فترة طويلة، فإن تقلب سوق العملات المشفرة وتنوع ملفات تعريف المتداولين فيه يجعل مؤشر الخوف والجشع أصلًا حاسمًا لفهم معنويات السوق. يكشف مقارنة المؤشر بمؤشرات أخرى الطبيعة الفريدة لـ تداول العملات المشفرة، حيث يلعب المستثمرون الأفراد دورًا كبيرًا، ويكون تأثير وسائل الإعلام الاجتماعية والأخبار أكثر وضوحًا.

 

كيف يعمل مؤشر الخوف والجشع؟ 

يأخذ مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة بعين الاعتبار عدة عوامل، بما في ذلك تقلبات السوق، والزخم والحجم، ومعنويات وسائل التواصل الاجتماعي، وهيمنة البيتكوين، وبيانات Google Trends. تُساهم كل مكون في النتيجة الإجمالية، والتي تهدف إلى عكس مزاج السوق، سواء نحو الخوف أو الجشع. 

 

وفقًا لـ Alternative.me، يتم حساب المؤشر باستخدام عدة مكونات رئيسية، يساهم كل منها بنسبة مئوية محددة في النتيجة الإجمالية:

 

• التقلب (25%): يقيس التقلب الحالي وأقصى التراجعات للبيتكوين مقارنةً بالقيم المتوسطة خلال آخر 30 و90 يومًا. تشير الزيادات غير المعتادة في التقلب إلى الخوف.

• زخم السوق/الحجم (25%): يجمع بين الحجم الحالي وزخم السوق للبيتكوين مقابل قيمه المتوسطة خلال نفس الإطارات الزمنية. تشير أحجام الشراء المرتفعة في سوق إيجابي إلى الجشع.

• وسائل التواصل الاجتماعي (15%): بينما لا يزال تحليل معنويات Reddit قيد التطوير، يتم تحليل Twitter حاليًا، مع التركيز على سرعة وحجم التفاعلات مع الوسوم المتعلقة بالبيتكوين.

• الاستطلاعات (15%): توقفت مؤقتًا، وكانت تستند إلى إجراء استطلاعات أسبوعية مع مجتمع العملات المشفرة لقياس معنويات السوق.

• الهيمنة (10%): تُقيّم حصة البيتكوين من القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة، حيث تشير التغيرات في الهيمنة إلى التحولات بين الخوف والجشع.

• الاتجاهات (10%): يتم تحليل بيانات Google Trends حول استفسارات البحث المتعلقة بالبيتكوين، مع ارتفاعات في بعض الاستفسارات التي تشير إلى خوف أو اهتمام بالسوق.

يتم وزن كل عامل بشكل مختلف، مما يساهم في نتيجة مركبة تتراوح بين 0 (تشير إلى خوف شديد) و100 (تشير إلى جشع شديد). يهدف المؤشر إلى قياس الحالة العاطفية لسوق العملات المشفرة، مما يوفر للمستثمرين رؤى حول فرص الشراء أو البيع المحتملة بناءً على معنويات السوق الحالية.

 

يُبرز هذا النهج متعدد الجوانب في حساب مؤشر الخوف والجشع فائدته في قياس التيارات العاطفية لسوق العملات المشفرة بشكل يتجاوز التحليل البسيط لذكريات وسائل التواصل الاجتماعي. من خلال دمج مصادر بيانات مختلفة وضبط أوزان هذه المدخلات، يقدم المؤشر صورة دقيقة لمعنويات السوق التي يمكن أن تُعلم القرارات الاستثمارية.

 

كيف يتم حساب مؤشر الخوف والجشع للبيتكوين؟ 

يتم حساب مؤشر الخوف والجشع للبيتكوين باستخدام نهج متعدد العوامل يدمج مؤشرات السوق المختلفة لقياس معنويات السوق العامة تجاه البيتكوين. فيما يلي مثال يوضح كيفية حسابه:

 

دعنا نفترض أننا نريد حساب المؤشر في يوم معين. يتضمن الحساب العوامل التالية ونسبها المئوية في النتيجة العامة:

 

1. التقلب (25%): لنفترض أن تقلب سعر البيتكوين خلال آخر 30 و90 يومًا أعلى بشكل كبير من المتوسط، مما يشير إلى سوق خائفة. سيُساهم هذا العامل في المؤشر بناءً على حالته الحالية مقارنةً بالمتوسطات التاريخية.

2. زخم السوق/الحجم (25%): تخيل أن حجم التداول وزخم السوق أعلى من المتوسط خلال آخر 30/90 يومًا، مما يشير إلى معنويات سوق جشعة. سيؤثر هذا على المؤشر وفقًا لأهميته الوزنية.

3. وسائل التواصل الاجتماعي (15%): إذا أظهر تحليل Twitter معدل تفاعل غير معتاد مع منشورات متعلقة بالبيتكوين، فهذا يدل على زيادة اهتمام الجمهور وربما الجشع.

4. الهيمنة (10%): لنفترض أن هيمنة البيتكوين في الحصة السوقية تزداد، مما يشير إلى تحول نحو البيتكوين كملاذ آمن ومعنويات خائفة تجاه العملات البديلة.

5. الاتجاهات (10%): تُظهر Google Trends ارتفاعًا في عمليات البحث عن "سقوط البيتكوين"، مما يشير إلى خوف في السوق.

لتبسيط الأمور، دعنا نُعيّن قيمًا افتراضية لكل عامل بناءً على مؤشر معنويات السوق (حيث يمثل 0 خوفًا شديدًا و100 جشعًا شديدًا):

 

• التقلب: تشير الحالة الحالية إلى خوف، لذا قد نُعين قيمة 20 من 100.

• زخم السوق/الحجم: تشير أحجام الشراء المرتفعة إلى جشع، بقيمة 75 من 100.

• وسائل التواصل الاجتماعي: تُفسر معدلات التفاعل المرتفعة على أنها جشع، مع تعيين قيمة 70 من 100.

• الهيمنة: تشير زيادة هيمنة البيتكوين إلى خوف، مع تعيين قيمة 30 من 100.

• الاتجاهات: يشير ارتفاع عمليات البحث المخيفة إلى قيمة 25 من 100.

يتم بعد ذلك وزن هذه القيم وفقًا لأهميتها في حساب المؤشر:

 

• التقلب: 20 * 0.25 = 5

• زخم السوق / الحجم: 75 * 0.25 = 18.75

• وسائل التواصل الاجتماعي: 70 * 0.15 = 10.5

• الهيمنة: 30 * 0.10 = 3

• الاتجاهات: 25 * 0.10 = 2.5

إضافة هذه النتائج الموزونة تعطينا مؤشر النقاط لهذا اليوم:

 

مؤشر النقاط = 5 + 18.75 + 10.5 + 3 + 2.5 = 39.75

 

بناءً على هذه النتيجة، ستُصنف معنويات السوق على أنها "خوف"، مما يشير إلى أنها قد تكون فرصة شراء جيدة وفقًا للمنطق وراء المؤشر.

 

يُعد مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة أداة شائعة تُستخدم لقياس المعنويات السائدة في سوق العملات المشفرة، مع التركيز بشكل خاص على Bitcoin. بينما يُعتبر مؤشر الخوف والجشع أداة مفيدة لفهم معنويات السوق، من المهم ملاحظة حدوده. يُستخدم بشكل أكثر فعالية كمؤشر يومي بدلاً من استراتيجيات التداول طويلة الأجل. 

 

يمكن أن يشير المؤشر إلى فرص شراء محتملة عندما يُظهر خوفًا مفرطًا، أو إلى توخي الحذر عندما يُظهر طمعًا مفرطًا. ومع ذلك، فإن دقته التنبؤية لتحركات السوق طويلة الأمد ليست حاسمة، لذلك يجب استخدامه بالتزامن مع أدوات تحليلية أخرى وأبحاث إضافية​​.

 

كما أطلقت CoinMarketCap نسختها الخاصة من مؤشر الخوف والطمع في عام 2023، موسّعة النطاق ليشمل مجموعة أوسع من العملات الرقمية. وقد تم دمج البيانات الخاصة بالموقع مع العوامل التقليدية مثل زخم الأسعار، التقلبات، تحليل المشتقات، وتكوين السوق. تهدف هذه المنهجية إلى تقديم فهم أكثر تعمقًا لمعنويات السوق عبر طيف العملات الرقمية.​

 

بينما يقدم مؤشر الخوف والطمع الخاص بالعملات الرقمية رؤى قيمة حول معنويات السوق الحالية، ويمكن أن يلمّح إلى تحركات قصيرة الأجل محتملة، إلا أنه ليس أداة قائمة بذاتها للتنبؤ بـ أسعار السوق المستقبلية. يجب على المتداولين والمستثمرين استخدامه جنبًا إلى جنب مع أساليب التحليل الفني، تحليل المعنويات، و التحليل الأساسي لاتخاذ قرارات مستنيرة.

 

يمكن الوصول إلى مؤشر الخوف والطمع الخاص بالعملات الرقمية، وهو مؤشر رئيسي لمعنويات السوق في عالم العملات الرقمية، من خلال مصدرين رئيسيين. 

 

1. Alternative.me: هذا هو المصدر الأصلي لمؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة، حيث يقدم تحليلات مفصلة حول مشاعر السوق من خلال تحليل نقاط بيانات متنوعة مثل التقلبات، وزخم السوق، ومشاعر وسائل التواصل الاجتماعي، والمزيد​​.

2. CoinMarketCap: معروف ببياناته الشاملة حول سوق العملات المشفرة، قدم CoinMarketCap مؤشر الخوف والجشع الخاص به المصمم لتوفير رؤى حول مشاعر السوق عبر مجموعة واسعة من العملات المشفرة تتجاوز بيتكوين فقط​​.

كلتا المنصتين تقدمان قيمة كبيرة للمتداولين والمستثمرين الذين يسعون لتقييم الحالة العاطفية الراهنة لسوق العملات المشفرة، والتي تتراوح بين الخوف الشديد والجشع الشديد، وذلك لتوجيه استراتيجياتهم التداولية.

 

يُعتبر مؤشر الخوف والجشع أداة محورية في ترسانة أي متداول عملات مشفرة، حيث يثبت فعاليته بشكل خاص في التعامل مع تقلبات السوق قصيرة المدى. يعكس هذا المؤشر الحالة العاطفية للسوق، حيث يتأرجح بين الخوف الشديد، الذي قد يشير إلى فرص شراء، والجشع الشديد، الذي قد يكون مؤشرًا لاحتمال حدوث تصحيح في السوق.

 

التكامل مع التحليل الفني لتداول التأرجح

يصبح مؤشر الخوف والجشع ذو قوة إضافية للمتداولين بأسلوب تداول التأرجح عند دمجه مع أدوات التحليل الفني مثل تصحيحات فيبوناتشي ومؤشرات السوق الأخرى مثل RSI أو MACD. يتيح هذا الدمج للمتداولين تقييم معنويات السوق إلى جانب الأنماط الفنية، مما يوفر نهجًا أكثر شمولية لتحديد نقاط الدخول والخروج في السوق.

 

على سبيل المثال، افترض أن سعر Bitcoin انخفض من 52K دولار إلى 45K دولار، مما أدى إلى تسجيل مؤشر الخوف والجشع درجة 20، وهو ما يشير إلى خوف شديد. بالنسبة لمتداول تأرجح، قد يعني هذا وجود فرصة شراء محتملة. ابحث عن مؤشرات فنية مثل وصول RSI إلى حالة بيع مفرط أو تقاطع صعودي على MACD كإشارات تأكيدية. إذا اتفقت هذه المؤشرات — على سبيل المثال إذا انخفض RSI إلى أقل من 30 (بيع مفرط) وأظهر MACD تقاطعًا صعوديًا — فقد تعتبر هذه نقطة دخول جيدة، متوقعًا حدوث ارتداد مع تحول معنويات السوق من الخوف إلى الجشع. 

 

القيود في التنبؤ بالاتجاهات طويلة المدى

في حين أن مؤشر الخوف والجشع يُعتبر أداة قيمة لتحليل المدى القصير، إلا أن قدرته على التنبؤ بانقلابات السوق طويلة الأجل أو الانتقال بين الأسواق الصاعدة والهابطة تظل محدودة. الطبيعة المتقلبة لسوق العملات المشفرة تعني أن المؤشر يمكنه الإشارة إلى تغيرات فورية في المشاعر، لكنه لا يعكس بالضرورة التغيرات الأساسية الكامنة التي قد تدفع الاتجاهات طويلة الأجل.

 

التوازن بين الجشع والخوف: نهج من ثلاث خطوات للمتداولين

1. تطوير خطة تداول: تُعتبر خطة تداول واضحة ومحددة أمرًا أساسيًا للتنقل في سوق العملات المشفرة. حيث تُحدد استراتيجيتك في التداول، وتحمل المخاطر، ومعايير الدخول والخروج، مما يوفر إطار عمل يساعدك على تجنب التداول العاطفي.

2. الحفاظ على سجل تداول: توثيق تداولاتك، بما في ذلك الأسباب وراء كل قرار والنتائج المترتبة عليه، يقدم رؤى قيّمة حول أنماط تداولك، مما يساعدك على تحديد ما ينفع وما لا ينفع.

3. التعلم من المتداولين ذوي الخبرة: التفاعل مع رؤى وخبرات المتداولين الناجحين يمكن أن يقدم لك وجهات نظر واستراتيجيات جديدة، مما يعزز من نهجك وانضباطك في التداول.

في حين أن مؤشر الخوف والجشع في سوق العملات المشفرة يُعتبر أداة قيّمة لفهم شعور السوق، فإن فعاليته تتعزز عند استخدامه جنباً إلى جنب مع التحليل الفني وضمن سياق استراتيجية تداول شاملة. ورغم أنه يوفر رؤى مفيدة حول مشاعر السوق الحالية ويمكن أن يلمّح إلى تحركات السوق على المدى القصير، إلا أن مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة ليس أداة مستقلة للتنبؤ بأسعار السوق المستقبلية. إن إدراك حدوده ودمجه مع نهج تداول منضبط يمكن أن يساعد المتداولين على التعامل مع تعقيدات سوق العملات المشفرة، متوازنين بين مشاعري الخوف والجشع لاتخاذ قرارات مثلى.

 

1. كيفية تحقيق الأرباح من خلال المراجحة (Arbitrage) بين العملات المشفرة بنظام P2P

2. المراجحة بين العملات المشفرة: دليل شامل لتحقيق أرباح منخفضة المخاطر

3. إتقان إدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة: كل ما تحتاج معرفته

4. ما هي روبوتات تداول العملات المشفرة؟ دليل المبتدئين

5. نموذج العرض إلى التدفق (Stock-to-Flow) للبيتكوين: دليل شامل