دليل المبتدئين لتحليل العملات المشفرة الفني

لا شك أن التداول والاستثمار في العملات المشفرة يتطلبان فهماً شاملاً للعملة المعنية، بالإضافة إلى السوق العام للعملات المشفرة. 

 

تحقيق الأرباح من سوق العملات المشفرة يتطلب وضع استراتيجية متقنة تأخذ بعين الاعتبار العوامل التالية:

 

- سعر الدخول المعقول لشراء العملة،

- العوائد المحتملة أو النمو المتوقع للسعر، و

- المدة الزمنية المطلوبة للوصول إلى السعر المرغوب.

 

لذلك، يُعتبر كل من التحليل الفني والتحليل الأساسي أساساً لأبحاث الاستثمار. 

 

يركز المحللون الأساسيون على الاتجاهات الاقتصادية الكلية والجزئية وظروف الصناعة والمشهد التنافسي لتحديد قيمة الأصل. بينما يسعى المحللون الفنيون لفهم معنويات السوق من خلال تحديد الأنماط والاتجاهات وتوقع تحركات الأسعار عبر تحليل البيانات التاريخية مثل الأسعار وحجم التداول.

 

سواء كنت مبتدئاً في عالم العملات المشفرة أو مستثمراً يسعى لتوسيع معرفته، يُعدّ إتقان فن التحليل الفني للعملات المشفرة مهارة ضرورية يمكن أن تُحسن بشكل كبير من قدراتك في التداول. في هذا الدليل الموجه للمبتدئين، سنقوم بتبسيط العالم المعقد للتحليل الفني، مع تزويدك بالأدوات والتقنيات والاستراتيجيات الأساسية التي تساعدك على تحديد الاتجاهات، وتوقع تحركات الأسعار، واتخاذ قرارات مستنيرة في المجال الديناميكي للأصول الرقمية.

 

يشمل التحليل الفني للعملات المشفرة استخدام مؤشرات رياضية تعتمد على بيانات حركة الأسعار السابقة لتوقع الاتجاهات المستقبلية. الفكرة الأساسية هي أن الأسواق تتصرف بطرق يمكن التنبؤ بها، وبمجرد أن يتم تحديد اتجاه معين، فإنه يميل إلى الاستمرار في نفس الاتجاه لفترة من الزمن.

 

يسعى المستثمرون بشكل عام إلى الشراء عندما تكون الأسواق بالقرب من أدنى مستوياتها والبيع بسعر أعلى لاحقاً لتحقيق الربح. إحدى الطرق لتحديد المستويات السعرية التي قد تُعتبر منخفضة هي إجراء التحليل الفني، خاصة قبل دخول أي مركز تداول.

 

لا توجد طريقة واحدة تناسب الجميع في التحليل الفني للعملات المشفرة. بدلاً من ذلك، يفضل كل متداول مؤشرات معينة ويفسرها بشكل مختلف. يجب عليك أيضاً أن تدرك أن التحليل الفني ليس تنبؤياً بالكامل.

 

على عكس التحليل الأساسي الذي يأخذ في الاعتبار مجموعة من العوامل المحيطة بسعر الأصل، يركز التحليل الفني بشكل حصري على حركة الأسعار التاريخية. نتيجة لذلك، يتم استخدامه لفحص تقلبات الأسعار وبيانات حجم التداول، ويستخدمه العديد من المتداولين لتحديد الاتجاهات والفرص المثالية للتداول.

 

يتضمن التحليل الفني دراسة تحركات الأسعار السابقة لتوقع تحركات الأسعار المستقبلية. الفكرة الأساسية وراء حركة الأسعار هي أن سعر أي أداة تداول لا يتحرك بشكل عشوائي. بدلاً من ذلك، هناك قصة وراء حركة السعر، ويمكن للمستثمرين قراءة تاريخ السعر مثل كتاب للتنبؤ بما سيحدث لاحقاً.

 

تتقلب أسعار سوق العملات المشفرة بسبب التغيرات في العرض والطلب. عندما يتجاوز العرض الطلب، ينخفض السعر. وعندما يتجاوز الطلب العرض، يرتفع السعر. ولكن السؤال الرئيسي هو متى وكيف ستتحرك الأسعار؟ 

 

المسؤولية الرئيسية للمحللين الفنيين هي حساب السياق العام للسوق وتحديد النقطة الدقيقة التي يُرجّح أن يتحرك منها السعر.

 

يُعتبر التحليل الفني الطريقة الأكثر موثوقية وفعالية لتوقع حركة الأسعار. ومع ذلك، فإنه يتطلب استخدام العديد من الأدوات والعناصر. على سبيل المثال، يستخدم متداولو الحجم والسيولة أدوات الرسم البياني المختلفة المعروفة بالمؤشرات بالإضافة إلى الرسوم البيانية للشموع اليابانية.

 

تُعد المؤشرات جزءاً أساسياً من التحليل الفني، وسنلقي نظرة عليها أدناه لفهمها بشكل أفضل.

 

عادةً ما يستخدم المتداولون الذين يعتمدون على التحليل الفني مجموعة من المؤشرات والمقاييس لتحديد اتجاهات السوق بناءً على الرسوم البيانية وحركة الأسعار التاريخية. فيما يلي بعض منها:

 

المتوسط المتحرك البسيط (SMA) 

يُعتبر المتوسط المتحرك البسيط من بين أكثر مؤشرات التحليل الفني استخداماً وشهرة. ويتم حساب SMA عن طريق جمع سلسلة من الأسعار ثم قسمة الإجمالي على عدد النقاط الزمنية.

 

على سبيل المثال، إذا كانت آخر ثلاث أسعار هي 1 و2 و3، فإن المتوسط هو مجموع الأسعار (1+2+3) مقسوم على عدد الفترات الزمنية. المجموع هو ستة، وعدد الفترات هو ثلاثة، لذا ستة مقسومة على ثلاثة تساوي اثنين.

 

يُطلق على SMA "متوسط متحرك" لأنه يُرسم على الرسم البياني مع كل شريط، مُكوّناً خطاً "يتحرك" مع تغير متوسط السعر.

 

عندما يتوفر سعر جديد، "يتحرك" المتوسط، لذا فهو دائماً يعتمد على عدد متماثل من الفترات الزمنية. يساعد تطبيق المتوسط المتحرك البسيط في تقليل الضوضاء الناجمة عن تقلب الأسعار لتحديد اتجاه الاتجاه العام.

 

المتوسط المتحرك الأسي (EMA) 

المتوسط المتحرك الأسي هو نسخة معدلة من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) تعطي الأولوية للأسعار الأخيرة مقارنة بالأسعار القديمة. بمعنى آخر، المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو متوسط متحرك (MA) يركز على أحدث الأسعار.

 

يُطلق على المتوسط المتحرك الأسي (EMA) أيضاً اسم المتوسط المتحرك الأسي المركز (EWMA). يعمل EMA بالطريقة نفسها مثل SMA، حيث يقيس اتجاه الاتجاه على مدى فترة زمنية.

 

المتوسط المتحرك الأسي: كيفية استخدامه (EMA)

يمكن للمتداول استخدام EMA لتحديد الاتجاه الحالي والتداول وفقاً لذلك.

 

- فكر في الشراء عندما ينخفض السعر بالقرب من خط EMA أو يتجاوزه.

- فكر في البيع عندما ينخفض سعر الأصل إلى ما دون خط EMA.

يمكنك أيضًا استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد مناطق الدعم والمقاومة.

 

- يميل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) الصاعد إلى توفير الدعم لحركة السعر.

- يميل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) الهابط إلى العمل كحاجز أمام حركة السعر.

 

هذا يعزز استراتيجية الشراء عندما يكون السعر قريبًا من المتوسط المتحرك الأسي الصاعد، والبيع عندما يكون قريبًا من المتوسط المتحرك الأسي الهابط.

 

مثل جميع مؤشرات المتوسطات المتحركة، تعمل المتوسطات المتحركة الأسية بشكل أفضل في الأسواق التي تشهد اتجاهًا متصاعدًا أو هابطًا.

 

- ستظهر خط المتوسط المتحرك الأسي (EMA) اتجاهًا صاعدًا عندما يتم تداول سعر الأصل الرقمي فوق خط المتوسط المتحرك الأسي.

- سيظهر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) اتجاهًا هابطًا عندما يكون سعر الأصل الرقمي أقل من خط المتوسط المتحرك الأسي.

- يجب أن نولي اهتمامًا بانحدار (اتجاه) خط EMA وزخمه (معدل التغير) من شمعة إلى أخرى.

- المتوسطات المتحركة، مثل EMA، ليست مصممة لتحديد القمم والقيعان الدقيقة للاتجاه.

 

المتوسطات المتحركة تسمح لنا بالتداول في اتجاه عام للاتجاه. ومع ذلك، فهي مؤشر متأخر وتعطينا إشارات الدخول والخروج بشكل متأخر قليلاً. 

 

أخيرًا، يعتبر EMA أسرع مقارنة بـ SMA. وبالتالي، عندما يعبر EMA خط SMA من الأسفل، يُعتبر ذلك إشارة شراء، والعكس صحيح.

 

مؤشر القوة النسبية (RSI)

مؤشر شائع آخر هو مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي ينتمي إلى فئة مؤشرات التذبذب. 

 

على عكس المتوسطات المتحركة البسيطة (Simple Moving Averages) التي تتبع تغييرات الأسعار مع مرور الوقت، تعتمد مؤشرات التذبذب على تطبيق صيغ رياضية على بيانات الأسعار لإنتاج قراءات ضمن نطاقات محددة مسبقًا. بالنسبة إلى RSI، هذا النطاق يتراوح بين 0 و 100.

 

مؤشر القوة النسبية (Relative Strength Index - RSI) هو أداة زخم فنية تُظهر ما إذا كان الأصل أو العملة المشفرة مُشتراه بشكل مفرط أو مُباعة بشكل مفرط. يُعتبر مؤشر RSI مذبذبًا يحدد نطاقات عالية ومنخفضة بين قيمتين متعاكستين، مع تقدير حجم وسرعة تقلبات الأسعار.

 

نظرًا لتقلب أسواق الأسهم والعملات المشفرة، تُعتبر المؤشرات الفنية أدوات إرشادية لتحديد نقاط الدخول والخروج. وبالتالي، يُعد مؤشر RSI مؤشرًا موثوقًا للمتداولين في العملات المشفرة.

 

مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI)

يقوم بعض المتداولين بالذهاب إلى أبعد من ذلك باستخدام مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI) لاستكشاف حساسية السوق بشكل أكبر. بالإضافة إلى المؤشرات الفنية الأساسية والبسيطة، هناك مؤشرات أخرى تُولد بيانات من خلال الاعتماد على مؤشرات أخرى.

 

على سبيل المثال، يتم حساب مؤشر القوة النسبية العشوائي من خلال تطبيق صيغة رياضية على مؤشر القوة النسبية العادي. وهو مؤشر تقني يتراوح بين 0 و100 ويتم إنشاؤه عبر دمج صيغة مذبذب عشوائي مع مؤشر القوة النسبية.

 

تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) 

مؤشر الـ Moving Average Convergence Divergence (MACD) هو مثال آخر معروف في التحليل الفني. يتم حساب مؤشر MACD عن طريق طرح متوسطين متحركين أسيين (EMA) من الخط الرئيسي (خط MACD). يُستخدم الخط الأول لإنشاء متوسط متحرك أسي آخر، مما ينتج عنه خط ثانٍ (خط الإشارة). 

 

يوجد أيضًا مخطط أعمدة MACD (الهيستوجرام)، والذي يتم حسابه باستخدام الفروقات بين هذين الخطين:

 

MACD = 12-Period EMA − 26-Period EMA

 

كيف يتم التداول باستخدام MACD؟

- التقاطع الصعودي: يُعتبر MACD صعوديًا عندما يعبر فوق (نقطة المنتصف) الصفر.

- التقاطع الهبوطي: يُعتبر MACD هبوطيًا عندما يعبر تحت (نقطة المنتصف) الصفر.

 

بولينجر باندز (Bollinger Bands - BB)

يُعتبر مؤشر "بولينجر باندز" (Bollinger Bands - BB) أحد أشهر أنواع مؤشرات التذبذب بين المتداولين. يتكون مؤشر BB من شريطين جانبيين يحيطان بخط متوسط متحرك (Moving Average). يُستخدم لتحديد حالات السوق التي قد تكون مشبعة بالشراء أو البيع (overbought or oversold) وقياس تقلبات السوق.

 

تتألف بولينجر باندز من ثلاثة خطوط تُشكل قناة تحتوي على حركة الأسعار. الخط الأوسط هو متوسط متحرك بسيط (SMA)، بينما يتم اشتقاق الخطين العلوي والسفلي بناءً عليه ويتحركان استجابةً لتقلبات الأسعار.

 

يستخدم المتداولون بولينجر باندز لتحديد الاتجاه الحالي، قياس التقلبات، وتوقع الانعكاسات المحتملة.

 

التداول بناءً على حركة السعر

تعتمد حركة السعر على تقلبات الأسعار ومخططات الحجم للتنبؤ بما قد يحدث في المستقبل. لا توجد أدوات مصممة بشكل محدد للمتداولين الذين يعتمدون على حركة السعر. من جهة، يمكن للمتداولين تحقيق أرباح من خلال تحليل مخطط السعر، بينما يعتمد آخرون على مستويات الأسعار، الأنماط، والمؤشرات لمراقبة حركة السعر.

 

يُعتبر سعر الأصل المالي، مثل الأسهم أو الأزواج العملات أو العملات المشفرة، عنصراً أساسياً في التداول حيث إن تغيّر السعر يُحدد الربح أو الخسارة. وعلى المتداولين الذين يركزون فقط على مخططات الأسعار وضع استراتيجية تعتمد على حركة السعر لتحليل موجات الاتجاه واختيار الوقت المناسب للدخول أو الخروج من الصفقة.

 

فهم آليات حركة السعر وتطوير استراتيجية تداول فعّالة للغاية يمكن أن يكون مربحًا.

 

يتضمن تداول حركة السعر تحليل موجات الاتجاه والتراجع، والمعروفة أيضًا بموجات الزخم والموجات التصحيحية. يتقدم الاتجاه عندما تكون موجات الزخم أكبر من الموجات التصحيحية.

 

لتحديد اتجاه الاتجاه، يبحث المتداولون عن "القمم المتأرجحة" و"القاع المتأرجح"، أو طول موجات الزخم والتراجع. قواعد الاتجاه الصاعد هي أن يقوم السعر بتحقيق قمم أعلى وقيعان أقل. من ناحية أخرى، خلال الاتجاه الهابط، يكون العكس صحيحًا. على مخطط السعر، تتحرك القمم والقيعان على خطوط الاتجاه بين خطوط الدعم والمقاومة.

 

تحليل الشموع اليابانية

مخططات الشموع اليابانية، التي اخترعها تاجر أرز ياباني في القرن الثامن عشر، تُعد وسيلة فعّالة لتصور تحركات الأسعار. الفهم العميق لمخططات الشموع اليابانية يساعد المتداولين على فهم أفضل لحركات السوق.

 

تعتبر مخططات الشموع اليابانية جزءًا شائعًا من التحليل الفني للعملات المشفرة لأنها تتيح للمتداولين تفسير معلومات الأسعار بسرعة من خلال عدد قليل فقط من الأعمدة السعرية.

 

بالتركيز على الرسم البياني اليومي، يمثل كل شمعة يابانية يوم تداول واحد. تحتوي الشمعة على ثلاث خصائص رئيسية:

 

- الجسم يحدد نطاق السعر بين الفتح والإغلاق.

- الذيل أو الظل يشير إلى أعلى وأدنى سعر خلال اليوم.

- اللون الذي يُظهر اتجاه حركة السوق – يشير الجسم الأخضر (أو الأبيض) إلى زيادة في السعر، بينما يشير الجسم الأحمر (أو الأسود) إلى انخفاض في السعر.

 

تُشكّل الشموع اليابانية أنماطًا يمكن للمتداولين استخدامها لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية بمرور الوقت. على سبيل المثال، تشير العديد من أنماط الشموع اليابانية إلى فرص في السوق – حيث تكشف بعضها عن التوازن بين ضغوط البيع والشراء، بينما تحدد أخرى أنماط الاستمرارية أو تردد السوق.

 

تداول النقاط المحورية

يستخدم المتداولون المحترفون في العملات المشفرة النقاط المحورية لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. ببساطة، النقطة المحورية ومستويات الدعم/المقاومة المرتبطة بها هي مناطق يمكن أن يتغير فيها اتجاه حركة السعر.

 

ما الذي يجعل النقاط المحورية جذابة جدًا؟

 

إنها OBJECTIVE (موضوعية). على عكس بعض المؤشرات الأخرى التي تمت مناقشتها أعلاه، لا يتم استخدام أي تقديرات شخصية في التحليل.

 

كان متداولو الأرض أول من استخدم النقاط المحورية لتوقع مستويات الدعم والمقاومة في أسواق الأسهم والسلع. كما يمكن أن تساعد في تحديد الاتجاهات العامة للسوق، حيث يمكن اعتبار الأسعار التي تخترق منطقة معينة صعودًا بأنها إشارات صعودية (bullish)، بينما الأسعار التي تنخفض عن نفس المنطقة يمكن اعتبارها إشارات هبوطية (bearish).

 

يُعتبر نظام "النقاط الخمس" الطريقة الأكثر استخدامًا لحساب النقطة المحورية. يعتمد ذلك على متوسط القيم العالية والمنخفضة والإغلاق للفترة التجارية السابقة لتحديد خمسة مستويات: مجموعتين من مستويات الدعم، مجموعتين من مستويات المقاومة، و"النقطة المحورية".

 

- النقطة المحورية P = (أعلى سعر سابق + أدنى سعر سابق + إغلاق سابق)/3

- الدعم الأول S1 = (النقطة المحورية x 2) - أعلى سعر سابق

- الدعم الثاني S2 = النقطة المحورية - (أعلى سعر سابق - أدنى سعر سابق)

- المقاومة R1 = (نقطة المحور x 2) - القاع السابق

- المقاومة R2 = نقطة المحور + (القمة السابقة - القاع السابق)

 

تتشابه نقاط المحور في العملات المشفرة مع مستويات الفيبوناتشي في العديد من الجوانب.

 

تداول فيبوناتشي

تُعد تصحيحات فيبوناتشي أداة شائعة في التحليل الفني يستخدمها المتداولون للتنبؤ بأسعار الأسواق المالية المحتملة. يمكن أن تساعد تصحيحات ونسب فيبوناتشي، عند استخدامها بشكل صحيح، المتداولين في تحديد مستويات الدعم والمقاومة المستقبلية بناءً على حركة السعر السابقة.

 

من المهم أن نتذكر أن خطوط فيبوناتشي تُعتبر أداة تأكيد. وبالتالي، يعمل هذا المؤشر بشكل أفضل عند دمجه مع أدوات تحليل فني أخرى مثل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، خطوط الاتجاه، المتوسطات المتحركة، وحجم التداول. بشكل عام، كلما زادت مؤشرات التأكيد، زادت قوة إشارة التداول المحتملة.

 

لماذا يستخدم المتداولون تصحيحات فيبوناتشي؟

نادراً ما يتحرك سوق العملات المشفرة في اتجاه مستقيم، وغالباً ما يمر بانخفاضات مؤقتة تُعرف باسم التراجعات أو التصحيحات. لذلك، يستخدم متداولو العملات المشفرة أداة ارتدادات فيبوناتشي لتحديد مدى انحراف السوق عن الاتجاه الحالي.

 

تعتمد هذه الارتدادات على مبدأ النسبة الذهبية في الرياضيات. النسبة الذهبية يتم تمثيلها بالأرقام: 0، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144، وهكذا. كل رقم يكون تقريباً أكبر بـ 1.618 مرة من الرقم السابق.

 

يقوم التحليل الفني (TA) برسم ستة خطوط على مخطط أسعار الأصل لحساب مستويات ارتدادات فيبوناتشي. يتم رسم الثلاثة خطوط الأولى عند أعلى نقطة (100%)، أدنى نقطة (0%)، والمتوسط (50%). أما الخطوط الثلاثة الأخرى فتُرسم عند النسب المئوية المهمة في تسلسل فيبوناتشي: 61.8 %، 38.2 %، و23.6 %. وفقاً للنسبة الذهبية، يُفترَض أن تُظهر هذه الخطوط النقاط التي تُقابل مستويات الدعم والمقاومة.

 

الهدف الأساسي من التحليل الفني للعملات المشفرة هو دراسة السوق والتنبؤ بالحركة المستقبلية. الخبر الجيد هو أن الأدوات المالية غالباً ما تكرر حركات السعر السابقة.

 

تذكر أن التحليل الفني ليس معصوماً من الخطأ، واستخدامه لا يضمن إشارات دقيقة بنسبة 100%. يقوم المحللون الفنيون المحترفون دائماً بتحليل نقاط الضعف في كل إشارة تداول والتركيز على استراتيجية إدارة المخاطر.

 

يجب أن يفهم المتداولون المنطق والأسباب وراء كل تحرك لـ Bitcoin واستخدام نظام إدارة التداول لتتبعه. إن فهم التحليل الفني يتطلب وقتًا وجهدًا، لكنه سيحقق عوائد مستدامة بمجرد أن يتقنه المتداولون.

 

بعيدًا عن الانتقادات والجدل الطويل حول ما إذا كانت الطريقة متفوقة، فإن الجمع بين التحليل الفني (TA) والتحليل الأساسي (FA) يُعد خيارًا أكثر منطقية. بينما يشير التحليل الأساسي تقليديًا إلى تقنيات الاستثمار طويلة الأجل، يمكن أن يُقدم التحليل الفني معلومات مهمة عن الأحداث السوقية على المدى القصير للمتداولين والمستثمرين، خاصة عند تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى.