ما هو تداول العملات المشفرة، وكيف يختلف عن التداول التقليدي؟

مرحبًا بكم في العالم المثير لتداول العملات الرقمية! خلال السنوات القليلة الماضية، اجتاحت العملات الرقمية الأسواق المالية العالمية، وجذبت انتباه المستثمرين والمتداولين على حدٍ سواء. إذا كنت مهتمًا بهذه الجبهة الاستثمارية الجديدة، فأنت في المكان الصحيح.

 

في هذا الدليل الشامل، سنكشف أسرار  تداول العملات الرقمية، ونفحص خصائصه الفريدة، ونبرز الفروقات الرئيسية بين أساليب التداول التقليدي والعملات الرقمية. تم تصميم هذا الدليل لكل من المستثمرين الخبراء والمبتدئين الفضوليين، ليقدم رؤى قيمة ومعرفة أساسية لمساعدتك على التنقل بنجاح في العالم الديناميكي للأصول الرقمية.

 

لنبدأ بالأساسيات: العملة الرقمية هي أي عملة رقمية أو افتراضية تستخدم التشفير لتأمين المعاملات. تتمثل ميزة العملات الرقمية في عدم وجود هيئة مركزية للإصدار أو التنظيم؛ بل تعتمد على نظام لامركزي لتسجيل المعاملات. 

 

إذن، ما هو تداول العملات الرقمية، وكيف يختلف عن التداول التقليدي؟ اربطوا أحزمة المقاعد وانضموا إلينا في رحلة مشوقة إلى عالم تداول العملات الرقمية الساحر وما يقدمه من فرص غنية.

 

ظهرت أول عملة رقمية قابلة للتطبيق عالميًا عندما أطلق ساتوشي ناكاموتو بروتوكول البيتكوين في يناير 2009. تُعد العملة الرقمية فئة جديدة من الأصول الرقمية التي تعمل بشكل مختلف تمامًا عن العملات الورقية التي نستخدمها يوميًا. وأبرز اختلاف واضح هو أنها عملة افتراضية بالكامل، مما يعني أنه لا توجد عملات أو أوراق نقدية مادية يمكن حملها في جيبك.

 

بدلاً من أن تصدرها البنوك المركزية أو الحكومات، مثل الدولار الأمريكي أو اليورو أو العملات الورقية الأخرى، تدخل وحدات العملة الرقمية الجديدة عادةً إلى التداول من خلال عملية تكنولوجية تتضمن مشاركة متطوعين من جميع أنحاء العالم باستخدام أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم.

 

لهذا السبب، غالبًا ما يُشار إلى العملات الرقمية بأنها "لامركزية". عادةً، لا تُدار أو تُحكم العملات الرقمية من قبل أي كيان واحد في دولة واحدة. لذلك، هناك حاجة إلى شبكة من المتطوعين حول العالم لتأمين والتحقق من معاملات العملات الرقمية. يُعرف هؤلاء المتطوعون باسم العقد. 

 

ستستمر تعريفات العملة الرقمية في النمو مع تطور الابتكارات التي تعيد تشكيل قطاع العملات الرقمية، بما في ذلك فئات جديدة مثيرة مثل التمويل اللامركزي (DeFi).

 

أسواق العملات الرقمية لامركزية، مما يعني أنها ليست مُصدرة أو مدعومة من قبل جهة مركزية مثل الحكومة. بدلاً من ذلك، يتم توزيعها عبر شبكة من أجهزة الكمبيوتر. من ناحية أخرى، يمكن شراء وبيع العملات الرقمية في البورصات والاحتفاظ بها في "المحافظ".

 

العملات الرقمية، على عكس العملات التقليدية، موجودة فقط كمجموعة مشتركة من السجلات الرقمية للملكية يتم الاحتفاظ بها على البلوكشين. عندما يرغب شخص في إرسال وحدات بيتكوين إلى مستخدم آخر، يقوم بذلك من خلال بورصة العملات الرقمية أو عبر المحفظة الرقمية. ولا تُعتبر المعاملة مكتملة حتى يتم التحقق منها وتحميلها على البلوكشين عبر عملية التعدين. وهكذا يتم إنشاء الغالبية العظمى من الرموز الرقمية الجديدة.

 

ما هي تقنية البلوكشين؟

البلوكشين هو بالضبط ما يُوحي به اسمه - سلسلة افتراضية من الكتل، تحتوي كل كتلة على مجموعة من المعاملات والبيانات الأخرى. عندما تتم إضافة كتلة إلى السلسلة، تصبح غير قابلة للتغيير، مما يعني أن البيانات المخزنة داخلها لا يمكن تغييرها أو حذفها. وتخدم العقد الشبكية وظائف متعددة، بدءًا من تخزين أرشيف كامل لجميع المعاملات التاريخية إلى التحقق من بيانات المعاملات الجديدة.

 

حتى الآن، في هذا الدليل، ناقشنا ما هي العملات الرقمية وكيف تعمل. لنلقي نظرة أقرب على ما يتضمنه تداول الأصول الرقمية.

 

تُعرف عملية تبادل الأصول الرقمية بين المتداولين بـ"تداول العملات المشفرة". تتيح لهم هذه العملية تحقيق الأرباح من تقلبات الأسعار الناتجة عن العرض والطلب. وبسبب تقلبات سوق العملات المشفرة، يُعد تداول العملات المشفرة مجزيًا ولكنه محفوف بالمخاطر.

 

لا يزال تداول العملات المشفرة في مراحله الأولى. ومع ذلك، فقد أثارت الزيادة الأخيرة في سعر BTC اهتمامًا كبيرًا في وسائل الإعلام. بالإضافة إلى البيتكوين، هناك آلاف من الأصول الرقمية، تُعرف بالعملات البديلة "altcoins"، المتاحة للتداول على منصات التداول المختلفة. بناءً على أسلوب التداول، قد يقوم المتداول ببيع وشراء أحد الأصول الرقمية بسعر أعلى خلال دقائق أو أسابيع. 

 

ما الذي يجب أن تعرفه عن تداول العملات المشفرة؟

- لا يرتبط تداول العملات المشفرة بالبورصات التقليدية.

- قد يفضل المبتدئون تداول أسهم العملات المشفرة لأن السوق مفتوح على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

- سوق العملات المشفرة شديد التقلب؛ لذلك يمكن للمتداولين الاستفادة من فرص التداول في أي وقت.

- جمال سوق العملات المشفرة يكمن في أنه باستخدام الإستراتيجية الصحيحة، يمكننا تحقيق صفقات مربحة في كل من الأسواق الصاعدة والأسواق الهابطة.

 

بدء رحلتك في تداول العملات المشفرة 

قبل أن تبدأ التداول، من المهم أولاً التأكد من امتلاكك الأمور التالية:

 

- محفظة عملات مشفرة (يمكنك الاختيار من بين محافظ ورقية، محمولة، برمجية، أو أجهزة)

- الوصول إلى منصة تداول عملات مشفرة تتيح لك شراء أو بيع أو تداول الأصول الرقمية.

 

مثل معظم الأسواق المالية، يتأثر سوق العملات المشفرة أيضًا بالعرض والطلب. عندما يتجاوز الطلب العرض، يرتفع سعر الأصل؛ وبالمقابل، عندما يتجاوز العرض الطلب، يميل سعر العملة المشفرة إلى الانخفاض.

 

هل الأمر بهذه البساطة حقًا؟

 

كنا جميعًا سنصبح مليونيرات إذا كان الأمر بهذه البساطة. نظرًا لأن أسواق العملات المشفرة غير مركزية، فهي محصنة ضد العديد من المخاوف الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على العملات التقليدية. ومع ذلك، لا يزال هناك قدر كبير من عدم اليقين يحيط بالعملات المشفرة.

 

توجد طرق مختلفة لتحليل سوق العملات المشفرة وتحديد الاتجاهات المتعددة. على سبيل المثال، يحدث الاتجاه الصاعد عندما ترتفع قيمة العملة المشفرة لفترة طويلة. من ناحية أخرى، يحدث السوق الهابط عندما تنخفض القيمة السوقية لفترة ممتدة. 

 

لذلك دعونا نناقش العديد من العوامل الأخرى التي تؤثر على أسواق العملات المشفرة.

 

العرض: يشير العرض إلى العدد الإجمالي للعملات الموجودة في التداول، ومعدل إصدارها، أو حرقها، أو فقدانها.

 

القيمة السوقية: هي القيمة الإجمالية لجميع العملات الموجودة في التداول وكيفية إدراك المستخدمين لتطورها. بشكل عام، كلما كانت القيمة السوقية للعملة المشفرة أكبر، يُفترض أنها أكثر هيمنة في السوق. وبالتالي، تُعتبر القيمة السوقية غالبًا المقياس الأكثر أهمية لتصنيف العملات المشفرة.

 

التغطية الإعلامية: يتأثر سعر العملات المشفرة بشكل كبير بالإعلام ومدى التغطية التي تحصل عليها. كلما حصلت العملة المشفرة على اهتمام أكبر، زاد الطلب عليها.

 

التكامل: يشير هذا إلى مدى سهولة دمج العملة المشفرة في البنية التحتية الحالية، مثل أنظمة الدفع الإلكتروني للتجارة الإلكترونية.

 

الأحداث الرئيسية: على عكس العملات الورقية، لا يتم إصدار العملات المشفرة من قبل بنك مركزي أو دعمها من قبل حكومة. بالإضافة إلى ذلك، تختلف عملية شراء العملة المشفرة عن شراء الأسهم أو السندات لأنها ليست كيانًا مؤسسيًا. وبالتالي، لا توجد ميزانيات شركات أو تقارير مالية مثل نموذج 10-K لفحصها. لذلك، تشمل الأحداث الرئيسية التي يمكن أن تؤثر على أسعار العملات الرقمية تحديثات تنظيمية من هيئات الأوراق المالية والبورصات، اختراقات أمنية، وانتكاسات اقتصادية.

 

عند الدخول لأول مرة إلى عالم تداول العملات المشفرة، عادةً ما نبدأ بشراء أول عملة مشفرة باستخدام العملة الورقية. هناك مئات من منصات التداول التي تسمح لنا بشراء بيتكوين أو إيثيريوم باستخدام العملة الورقية، ولكن ليس جميعها يقدم مجموعة كبيرة من أزواج العملات المشفرة.

 

"العملة الوطنية، مثل الدولار الأمريكي، الجنيه البريطاني، اليورو، الين الياباني أو الدولار الأسترالي، تُسمى العملة الورقية." 

 

بمجرد أن نبدأ في التعرف على التداول، ينبغي أن نبدأ التداول بين عملتين رقميتين، مثل بيتكوين (BTC) وإيثيريوم (ETH). مثل سوق الصرف الأجنبي (الفوركس)، يمكن تداول العملات المشفرة في أزواج. قد يكون هذا مربكًا للمبتدئين لأن منصات التداول تعرض الأزواج بصيغ مختصرة، مثل BTC/USDT، BTC/ETH، BTC/USDC، إلخ.

 

حتى الآن، في هذا الدليل، ناقشنا ما هو تداول العملات المشفرة وكيف يعمل. دعونا نلقي نظرة أقرب على ما ينطوي عليه تداول العملات المشفرة.

 

يُعتبر الاستثمار في العملات المشفرة حتى الآن مضاربة عالية ومخاطرة كبيرة. على الرغم من أن أي عملة مشفرة تواجه خطر الانهيار، يتفق معظم الخبراء الماليين على أن العملات المشفرة هي مستقبل الاقتصاد. لذا، السؤال ليس ما إذا كانت العملات المشفرة ستكون أحد الأصول الأساسية في غضون خمس أو عشر أو خمس عشرة سنة، بل السؤال هو أي العملات ستكون الرائدة.

 

عند تحليل العملات المشفرة – سواء كانت بيتكوين، إيثيريوم، لايتكوين، أو أي عملة صغيرة أخرى – اعتبر أسواق العملات المشفرة مثل بورصات الأسهم وقم بإجراء ثلاثة أنواع مختلفة من التحليل.

 

- التحليل الفني 

- التحليل الأساسي 

- التحليل الشعوري

 

في الدروس القادمة، سنناقش هذه الأنواع الثلاثة من التحليل بمزيد من التفصيل. دعونا نلقي نظرة على الاختلافات بين تداول العملات المشفرة والتداول التقليدي.

 

في السنوات الأخيرة، اكتسبت منصات تداول العملات المشفرة شعبية كبيرة لتصبح أكثر انتشارًا بفضل التكنولوجيا الجديدة والابتكار. أدى ارتفاع الاستثمار في العملات الرقمية إلى زيادة إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى أكثر من 3 تريليون دولار. الارتفاع المضاربي لتقنية البلوكشين والعديد من العملات المشفرة المرتبطة بها أثار اهتمام المتداولين القلقين بشأن تفويت أرباح كبيرة محتملة.

 

التداول في منصات العملات المشفرة يختلف بشكل كبير عن تداول الأسهم والفوركس، حيث إن كلا السوقين أقل تقلبًا نسبيًا. علاوة على ذلك، فإن الرافعة المالية المستخدمة في تداول الفوركس والأسهم تجعلها جذابة للمتداولين.

 

سيتناول هذا القسم أوجه التشابه والاختلاف بين تداول الفوركس وتداول الأسهم وتداول العملات المشفرة.

 

بيئة تداول العملات المشفرة مقابل بيئة التداول التقليدية

كلاً من تداول العملات المشفرة والفوركس لهما أوجه تشابه واختلاف؛ فعلى سبيل المثال، يُعرف شراء وبيع الأصول الرقمية مثل العملات المشفرة، والتوكنات، وNFTs (الرموز غير القابلة للاستبدال) باسم تداول العملات المشفرة. بينما تداول الفوركس يتعلق بتبادل عملة بعملة أخرى على أمل ارتفاع قيمتها، مما يتيح للمتداول إعادة التبادل لتحقيق ربح.

 

العوامل التي تؤثر على تقييم العملات المشفرة والعملات التقليدية، مثل العرض والطلب، متشابهة. ومع ذلك، تختلف القوى المحددة التي تحرك العرض والطلب بين العملات المشفرة والفوركس بشكل كبير.

 

على سبيل المثال، تعتمد العملات المشفرة على تقنية البلوكشين، التي تستخدم دفتر أستاذ موزع ولامركزي. ونتيجة لذلك، يُستثمر بشكل كبير في هذه البنية التحتية الجديدة، ويتزايد الطلب على العملات المشفرة بشكل هائل.

 

بيئة تداول الفوركس

تداول الفوركس موجود منذ عقود، وهو في الأساس يمثل منافسة بين اقتصاد وآخر على أمل أن ترتفع قيمة العملة التي تم شراؤها. القوى التي تحرك الطلب والعرض في الفوركس هائلة، وأي اختلالات يمكن أن تؤثر على الاقتصاد العالمي.

 

بيئة تداول البورصة

عندما نستثمر في الأسهم، فإننا نشتري أسهماً في شركة مطروحة للتداول العام. تمنحنا الأسهم التي نشتريها جزءاً من الشركة وأصلاً ملموساً يدعم استثمارنا. ولكن، على عكس العملات المشفرة التي تتغير قيمتها بناءً على الرأي العام، تتحدد قيمة السهم بناءً على أداء الشركة، وآفاقها المستقبلية، وتقييمها، وتدفقها النقدي، وغيرها من العوامل.

 

تعمل البورصات منذ عام 1611. ومع هذا التاريخ الطويل للتداول، يتمتع الخبراء الماليون بثروة من البيانات التي يمكنهم الاعتماد عليها عند تحديد الاتجاهات وتوقع أداء السوق في المستقبل. وعلى الرغم من أن التنبؤ بنجاح شركة متداولة واحدة يعد أمرًا صعبًا، إلا أن صناديق المؤشرات والصناديق المشتركة الأخرى وصناديق الاستثمار المتداولة تقلل من المخاطر من خلال الاستثمار في مجموعات من الشركات بدلاً من شركة واحدة فقط.

 

القيمة السوقية

القيمة السوقية للعملات المشفرة: القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة تُقدر بحوالي 3 تريليون دولار. استغرق الوصول إلى أول تريليون دولار من التقييمات المجمعة 12 عامًا، بينما أُضيف التريليونان التاليان خلال 11 شهرًا فقط. وبالنظر إلى الطبيعة اللامركزية للعملات المشفرة، من الصعب تحديد أحجام التداول، على الرغم من أن التقديرات تتراوح بين 100 مليار إلى 500 مليار دولار يوميًا.

 

القيمة السوقية للفوركس: ومع ذلك، فإن تحديد قيمة سوق الفوركس أكثر تحديًا. يمكن للاقتصاديين تقدير القيمة الإجمالية للاقتصاد العالمي، والتي قُدرت بحوالي 80 تريليون دولار في عام 2017.

 

تُقدّر بنك التسويات الدولية (BIS) حجم التداول العالمي للعملات الأجنبية كل ثلاث سنوات. تم إصدار أحدث البيانات في سبتمبر 2019، عندما اكتشف بنك التسويات الدولية أن الفوركس يتم تداول ما قيمته 6.6 تريليون دولار يوميًا، مقارنة بـ5.1 تريليون دولار قبل ثلاث سنوات.

 

القيمة السوقية لسوق الأسهم الأمريكية: القيمة السوقية الإجمالية لسوق الأسهم في الولايات المتحدة الآن تبلغ 53,366,436.4 مليون دولار (31 ديسمبر 2021). تمثل القيمة السوقية الإجمالية لجميع الشركات المدرجة في الولايات المتحدة التي يتم تداولها في بورصة نيويورك، سوق ناسداك، أو سوق OTCQX US. 

 

بالرغم من الجائحة، زادت القيمة السوقية الإجمالية للشركات الأمريكية المتداولة علنًا بنسبة 20.15% في عام 2020. كما ارتفعت القيمة السوقية للشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة بنسبة 170.11% بين 1 يناير 2010 و31 ديسمبر 2020. يوضح الجدول أدناه أيضًا القيمة السوقية الإجمالية التاريخية لأكبر 500 شركة في الولايات المتحدة.

 

الملكية

الأسهم: الاختلاف الأكثر أهمية بين الاستثمار في سوق الأسهم، وسوق الفوركس، وسوق العملات المشفرة هو ما تحصل عليه. تُعد الأسهم أوراقًا مالية تمثل نسبة ملكية في الشركة (أو حقوق الملكية): الشركة المصدرة أو المصدر. غالبًا ما تمنح الأسهم حقوقًا معينة لمالكيها، مثل حقوق التصويت أو نسبة من أرباح المصدر على شكل توزيعات.

 

الفوركس: تتم عمليات تداول وتسوية عقود الفروقات (CFDs) مع الوسيط في سوق الفوركس. نحن لا نحصل على ملكية العملات المتداولة مع الوسيط إلا إذا قمنا بشرائها مباشرة من سوق المال.

 

العملات المشفرة: تختلف بشكل كبير من حيث المستخدمين وما يُقصد أن تمثله. على سبيل المثال، العديد من الأصول الرقمية مثل إيثريوم (ETH) وتوكن Basic Attention (BAT) وتوكن Vechain (VET) هي توكنات خدمية مصممة للاستخدام داخل بيئة تعتمد على البلوكشين ولا تمثل مصلحة قانونية في الكيان الذي أصدرها.

 

السيولة

قد يواجه المستثمرون انخفاض السيولة عند تداول العملات المعدنية والرموز ذات القيمة السوقية المنخفضة أو عند شراء وبيع على منصات العملات المشفرة الأصغر. تواجه أسواق الأسهم مشاكل في السيولة، خاصة عند التعامل مع الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة أو الأسهم النقدية التي تُتداول خارج البورصة (OTC). على النقيض من ذلك، فإن أسواق العملات المشفرة والفوركس تتمتع بسيولة عالية.

 

هذا أحد الأسباب التي تجعل تداول الفوركس يصل إلى حوالي 6.6 تريليون دولار يوميًا، في حين يُقدر حجم تداول العملات المشفرة ما بين 100 مليار إلى 200 مليار دولار يوميًا، مع ذروة بلغت 516 مليار دولار في مايو 2021. هذا يعني أن السيولة في سوق الفوركس أكبر بمقدار 12 إلى 60 مرة مقارنة بسوق العملات المشفرة.

 

ساعات السوق 

أسواق العملات المشفرة تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يعني أنها متاحة في جميع الأوقات، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية. من ناحية أخرى، فإن الأسواق المالية التقليدية عادة ما تكون لها ساعات تداول محددة وتُغلق خلال عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية. سوق العملات المشفرة لا يغلق أبدًا، مما يتيح للمستثمرين تنفيذ الصفقات بغض النظر عن الموقع الجغرافي. 

 

على الرغم من أن العملات المشفرة والأصول التقليدية تقدم فرص استثمار مختلفة، فإن التداول التقليدي ونظام العملات المشفرة يتطوران بسرعة للاندماج في تشكيل اقتصاد رقمي جديد. يتم استخدام الأصول الاصطناعية من قبل مشاريع مثل Synthetix و Terra لنقل الأسهم التقليدية إلى البلوكشين.

 

ومع ذلك، سيتمكن متداولو العملات المشفرة قريبًا من تداول أسهمهم المفضلة في الأسواق اللامركزية حول العالم بفضل شبكة قوية من أوراكل مدعومة بالبلوكشين تربط قواعد البيانات المالية التقليدية بأسواق العملات المشفرة. ضع في اعتبارك الخصائص والميزات المختلفة لكل سوق والمخاطر المصاحبة لتحديد مدى استعدادك. بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر، أيهما الأنسب لك؟