Індекс страху та жадібності криптовалют: що це таке та як ним користуватися?

Криптовалютний ринок — це надзвичайно динамічна сфера, де емоції часто впливають на ринкові тренди: жадібність формує бичачі патерни, а страх призводить до спадів. Розуміння та використання Crypto Fear and Greed Index (Індекс страху та жадібності) стає важливим для трейдерів, які прагнуть ефективно орієнтуватися в умовах волатильного криптовалютного ринку.

 

Crypto Fear and Greed Index | Джерело: Alternative.me 

 

Crypto Fear and Greed Index — це ключовий щоденний індикатор ринкових настроїв, який надає трейдерам важливі інсайти щодо емоційних тенденцій ринку, відображаючи щоденні коливання. Спочатку індекс був запропонований Біллом Вільямсом і демонструє психологічний та емоційний стан учасників ринку: від екстремального страху до екстремальної жадібності, на шкалі від 0 до 100. Індекс поділяє ринкові настрої на такі діапазони:

 

• 0-24: Екстремальний страх (вказує на потенційні можливості для купівлі, оскільки учасники ринку можуть бути занадто занепокоєні).

• 25-49: Страх (сигналізує про обережність інвесторів).

• 50: Нейтрально (ринкові настрої збалансовані між страхом і жадібністю).

• 51-74: Жадібність (свідчить про зростання впевненості на ринку та інвестиційного ризику).

• 75-100: Екстремальна жадібність (попереджувальний сигнал про можливу переоцінку ринку).

Аналізуючи різні джерела даних, включаючи ринкову волатильність, настрої у соціальних мережах і Google Trends, індекс надає комплексний огляд настроїв ринку, що робить його незамінним інструментом для криптовалютних трейдерів, які прагнуть оптимізувати свої торгові стратегії.

 

Навіщо вимірювати страх і жадібність у криптоторгівлі?

Використання F&G Index передбачає моніторинг його щоденних значень і розуміння наслідків змін у бік страху або жадібності. Екстремальний страх часто сигналізує про потенційну можливість для купівлі, вказуючи на недооціненість ринку. Навпаки, екстремальна жадібність може вказувати на переоцінку ринку й потенційну корекцію. Інтегруючи цей індекс з іншими аналітичними інструментами та індикаторами, трейдери можуть покращити свої стратегії, впевненіше входити або виходити з угод і точніше визначати час для інвестицій​. 

 

На відміну від традиційних ринків, де індикатори настроїв давно використовуються, волатильність криптовалютного ринку та різноманітність профілів його учасників роблять F&G Index важливим активом для орієнтування у ринкових настроях. У порівнянні з іншими індексами, цей інструмент підкреслює унікальність криптоторгівлі, де роздрібні інвестори відіграють важливу роль, а вплив соціальних мереж і новин більш виражений​​.

 

Як працює індикатор страху та жадібності?

Crypto F&G Index враховує різні фактори, включаючи ринкову волатильність, імпульс і обсяг торгів, настрої у соціальних мережах, домінування Bitcoin та дані Google Trends. Кожен компонент впливає на загальний підрахунок, який визначає настрій ринку, схильний до страху або жадібності. 

 

За даними Alternative.me, індекс розраховується на основі кількох ключових компонентів, кожен з яких уносить певний відсоток у загальний підрахунок:

 

• Волатильність (25%): Цей параметр оцінює поточну волатильність і максимальні просадки ціни Bitcoin у порівнянні з середніми значеннями за останні 30 і 90 днів. Незвичайне зростання волатильності сигналізує про страх.

• Імпульс/обсяг ринку (25%): Це поєднання обсягу торгів і ринкового імпульсу Bitcoin порівняно з середніми значеннями за аналогічні періоди. Високий обсяг купівель на позитивному ринку вказує на жадібність.

• Соціальні мережі (15%): Хоча аналіз Reddit ще розробляється, аналіз Twitter вже діє, фокусуючись на швидкості й обсязі взаємодій за хештегами, пов’язаними з Bitcoin.

• Опитування (15%): На цей момент пауза, але раніше проводилися щотижневі опитування криптоспільноти для оцінки настроїв.

• Домінування (10%): Оцінюється частка ринкової капіталізації Bitcoin у загальному крипторинку. Зміни домінування свідчать про рух між страхом і жадібністю.

• Тренди (10%): Дані Google Trends щодо пошукових запитів, пов’язаних з Bitcoin. Сплески певних запитів можуть свідчити про страх або інтерес ринку​​.

Кожен фактор має свою вагу, яка впливає на загальний підрахунок у діапазоні від 0 (екстремальний страх) до 100 (екстремальна жадібність). Індекс спрямований на кількісну оцінку емоційного стану криптовалютного ринку, надаючи інвесторам уявлення про можливі можливості для купівлі чи продажу залежно від поточних настроїв​​.

 

Такий багатофакторний підхід до розрахунку F&G Index підкреслює його користь у визначенні емоційного підґрунтя криптовалютного ринку, що виходить за рамки простого аналізу згадок у соціальних мережах. Завдяки використанню різних джерел даних та їх вагового коригування індекс формує деталізовану картину ринкових настроїв, здатну вплинути на інвестиційні рішення.

 

Як розраховується Bitcoin Fear and Greed Index? 

Bitcoin Fear and Greed Index розраховується на основі багатофакторного підходу, який включає різні ринкові індикатори для оцінки загальних настроїв криптовалютного ринку стосовно Bitcoin. Ось приклад, як розраховується цей індекс.

 

Припустимо, ми хочемо розрахувати індекс у певний день. Розрахунок включає наступні компоненти та їх ваги в загальному підрахунку:

 

1. Волатильність (25%): Наприклад, волатильність ціни Bitcoin за останні 30 і 90 днів значно вища за середню, що вказує на страх. Цей компонент впливатиме на індекс відповідно до поточного стану порівняно з історичними середніми значеннями.

2. Імпульс/обсяг ринку (25%): Припустимо, обсяг торгів і ринковий імпульс перевищують середні значення за 30/90 днів, що свідчить про жадібність. Це вплине на індекс відповідно до його ваги.

3. Соціальні мережі (15%): Якщо аналіз Twitter показує незвично високу взаємодію в публікаціях, пов’язаних із Bitcoin, це може свідчити про зростання інтересу та жадібності.

4. Домінування (10%): Припустимо, частка домінування Bitcoin у ринковій капіталізації зростає, що вказує на страх щодо альткоїнів.

5. Тренди (10%): Google Trends показує сплеск пошуків "Bitcoin crash", що свідчить про страх на ринку.

Для спрощення припустімо, що кожному компоненту присвоєно гіпотетичне значення, яке відображає ринкові настрої (0 — екстремальний страх, 100 — екстремальна жадібність):

 

• Волатильність: Поточний стан вказує на страх, тому можна присвоїти значення 20 зі 100.

• Імпульс/обсяг ринку: Високий обсяг купівель вказує на жадібність, значення — 75 зі 100.

• Соціальні мережі: Збільшення взаємодій свідчить про жадібність — 70 зі 100.

• Домінування: Зростання домінування Bitcoin указує на страх, значення — 30 зі 100.

• Тренди: Сплеск запитів, що свідчать про страх, може дати значення 25 зі 100.

Ці значення зважуються відповідно до їхньої ваги в розрахунку індексу:

 

• Волатильність: 20 * 0.25 = 5

• Ринковий імпульс/Обсяг: 75 * 0.25 = 18.75

• Соціальні мережі: 70 * 0.15 = 10.5

• Домінування: 30 * 0.10 = 3

• Тренди: 25 * 0.10 = 2.5

Сума цих зважених показників дає нам індексний бал на конкретний день:

 

Індексний бал = 5 + 18.75 + 10.5 + 3 + 2.5 = 39.75

 

На основі цього балу ринкові настрої класифікуються як "Страх", що може вказувати на хорошу можливість для купівлі, згідно з логікою індексу.

 

Індекс страху і жадібності криптовалют — це популярний інструмент для оцінки поточних настроїв на криптовалютному ринку, особливо стосовно Bitcoin. Хоча Індекс страху і жадібності криптовалют є корисним для розуміння ринкових настроїв, важливо враховувати його обмеження. Він більш ефективний як щоденний індикатор, а не як стратегія для довгострокової торгівлі. 

 

Індекс може вказувати на потенційні можливості для покупки, коли він сигналізує про крайню страх або застереження, а також про надмірну жадібність. Проте його точність у прогнозуванні довгострокових ринкових рухів не є остаточною, і його слід використовувати разом з іншими аналітичними інструментами та дослідженнями​​.

 

У 2023 році CoinMarketCap також представив власну версію Індексу страху й жадібності, розширивши охоплення, щоб включити ширший спектр криптовалют і використати власні дані разом із традиційними факторами, такими як ціновий імпульс, волатильність, аналіз деривативів і ринкова композиція. Цей підхід спрямований на те, щоб надати більш детальне розуміння ринкових настроїв у криптовалютному середовищі.​

 

Хоча Індекс страху й жадібності криптовалют пропонує цінну інформацію про поточні ринкові настрої та може натякати на потенційні короткострокові ринкові рухи, він не є самостійним інструментом для прогнозування майбутніх ринкових цін. Трейдерам і інвесторам варто використовувати його разом із технічними, сентиментальними та фундаментальними аналізами, щоб приймати обґрунтовані рішення.

 

Індекс страху й жадібності, ключовий індикатор ринкових настроїв у світі криптовалют, найкраще отримувати з двох основних джерел. 

 

1. Alternative.me: Це оригінальне джерело індексу страху та жадібності криптовалют (Crypto Fear and Greed Index), яке пропонує детальний аналіз ринкових настроїв, враховуючи такі дані, як волатильність, ринковий імпульс, настрої у соціальних мережах та інші метрики​​.

2. CoinMarketCap: Відомий своїми всебічними даними про криптовалютний ринок, CoinMarketCap представив власний індекс страху та жадібності, розроблений для аналізу ринкових настроїв у ширшому спектрі криптовалют, а не лише Bitcoin​​.

Обидві платформи є надзвичайно корисними для трейдерів та інвесторів, які прагнуть оцінити поточний емоційний клімат крипторинку — від крайнього страху до крайньої жадібності — з метою оптимізації своїх торгових стратегій.

 

Індекс страху та жадібності криптовалют є ключовим інструментом в арсеналі крипторейдера, особливо ефективним для орієнтування у короткострокових коливаннях ринку. Цей індекс відображає емоційний стан крипторинку, коливаючись між крайнім страхом, який може сигналізувати про можливості для купівлі, та крайньою жадібністю, що може свідчити про можливу корекцію ринку.

 

Інтеграція з технічним аналізом для свінг-торгівлі

Індекс страху та жадібності стає особливо потужним для свінг-трейдерів, коли його поєднують з інструментами технічного аналізу, такими як Fibonacci retracements і ринковими індикаторами, такими як RSI або MACD. Це поєднання дозволяє трейдерам оцінювати ринковий настрій поряд із технічними патернами, забезпечуючи більш комплексний підхід до визначення точок входу та виходу на ринку.

 

Припустимо, Bitcoin впав з $52K до $45K, що призвело до оцінки 20 на індексі страху та жадібності, яка вказує на крайній страх. Для свінг-трейдера це може бути сигналом потенційної можливості для купівлі. Зверніть увагу на технічні індикатори, такі як перепроданий RSI або бичачий кросовер на MACD, для підтвердження. Якщо ці індикатори співпадають — наприклад, RSI опускається нижче 30 (перепроданість), а MACD показує бичачий кросовер — можна розглядати це як гарну точку входу, очікуючи відновлення, коли ринковий настрій зміниться зі страху на жадібність. 

 

Обмеження у прогнозуванні довгострокових трендів

Хоча Індекс страху та жадібності є незамінним інструментом для короткострокового аналізу, його здатність передбачати довгострокові ринкові розвороти чи переходи між бичачими та ведмежими ринками є обмеженою. Вроджена волатильність криптовалютного ринку означає, що, хоч індекс і може сигналізувати про негайні зміни настроїв, він не завжди враховує фундаментальні зміни, які можуть впливати на довгострокові тенденції.

 

Балансування між жадібністю та страхом: трьохкроковий підхід для трейдерів

1. Розробка торговельного плану: Добре структурований торговельний план є ключовим елементом для успішної навігації криптовалютним ринком. Він визначає вашу торговельну стратегію, рівень прийнятного ризику та критерії входу і виходу з угод, забезпечуючи основу, яка допомагає уникнути емоційної торгівлі.

2. Ведення торгового журналу: Документування ваших угод, включаючи обґрунтування кожного рішення та результати, надає безцінні інсайти в ваші торговельні звички, допомагаючи ідентифікувати, що працює, а що ні.

3. Навчання у досвідчених трейдерів: Ознайомлення з досвідом та інсайтами успішних трейдерів може запропонувати нові перспективи та стратегії, покращуючи ваш підхід до торгівлі та дисципліну.

Індекс страху та жадібності криптовалют є цінним інструментом для розуміння настроїв на ринку, проте його ефективність максимізується у поєднанні з технічним аналізом та в контексті всеосяжної торгової стратегії. Хоча цей індикатор пропонує важливі дані про поточні ринкові настрої і може натякати на потенційні короткострокові зміни ринку, крипто F&G індикатор не є самостійним інструментом для прогнозування майбутніх цін на ринку. Усвідомлюючи його обмеження і інтегруючи його до дисциплінованого підходу до торгівлі, трейдери можуть краще орієнтуватися у складному світі криптовалютного ринку, балансуючи дві емоції — страх і жадібність, для оптимального прийняття рішень.

 

1. Як заробляти гроші за допомогою P2P-арбітражу криптовалют

2. Криптоарбітраж: Повний посібник із отримання прибутків із низьким ризиком

3. Управління ризиками у криптоторгівлі: Все, що вам потрібно знати

4. Що таке боти для криптоторгівлі? Посібник для початківців

5. Модель Stock-to-Flow (S2F) для Bitcoin: Всеосяжний посібник