https://t.co/pFDQOMTyC8 【Кибератаки — это только начало】Труд и общество кардинально изменятся благодаря AGI | Непрекращающаяся гонка разработок между США и Китаем и карта идей генеративного ИИ | «Если продолжим в этом темпе, вероятность вымирания человечества превысит 90%» 【AGIHub | Ару Сёта】 Официальный канал Bungei Shunjū PLUS #AIСводка Сможет ли ИИ уничтожить человечество? Взрыв интеллекта, вызванный AGI, и будущее цивилизации 🔳 Взрыв интеллекта, который принесёт AGI AGI (общий искусственный интеллект) — это ИИ, способный превзойти человеческий уровень в любой области. При реализации он сможет самостоятельно улучшать себя через «рекурсивное самоусовершенствование», что приведёт к взрывному росту интеллекта и потенциально фундаментальному изменению человеческой цивилизации. 🔳 Вероятность реализации AGI в течение 5 лет Ару предсказывает, что вероятность реализации AGI в течение 5 лет превышает 50%. Ранее считавшиеся возможными сроки — 2050 или 2100 год — теперь сдвигаются вперёд из-за стремительного прогресса генеративного ИИ: к 2030 или даже 2027 году. 🔳 Идея «принять таблетку AGI» «Принять таблетку AGI» означает принять будущее, в котором общество и цивилизация кардинально изменятся из-за появления AGI. Среди исследователей ИИ в Силиконовой долине и Беркли всё шире распространяется взгляд на AGI не как на просто удобный инструмент, а как на новое разумное существо, превосходящее человека. 🔳 Основы труда и капитализма разрушаются При реализации AGI ИИ может взять на себя не только белые воротнички, но и управление, исследования, производство и другие широкие сферы. Речь идёт не просто о повышении производительности или безработице — сама основа современного общества, где люди работают, получают доход и потребляют, может измениться. 🔳 Индустриальный взрыв: роботы, создающие роботов Когда AGI сможет автономно управлять заводами и роботами, возникнет цикл: роботы будут производить роботов. Производственные мощности будут расти экспоненциально — в 2, 4, 8 раз и более — и ежегодное производство десятков тысяч роботов может взорваться до сотен миллионов. 🔳 Ускорение освоения космоса благодаря технологическому взрыву Если AGI будет работать как выдающийся исследователь или инженер, технологические инновации, которые раньше занимали 10–30 лет, могут быть достигнуты за 1–2 года. Возможны быстрые достижения в области космических центров данных, космической солнечной энергетики и космических колоний. 🔳 Различия в идеях между OpenAI и Anthropic OpenAI, по словам Ару, следует стилю предпринимателей из Силиконовой долины: сначала разработать технологию, а потом решать проблемы. Anthropic же сильно влияет сообществом безопасности ИИ из Беркли, которое уделяет первостепенное внимание риску выхода ИИ из-под контроля и вымиранию человечества. 🔳 Идеологический конфликт в разработке ИИ Мнения расходятся: от тех, кто поддерживает ускорение разработки ИИ как удобного инструмента, до тех, кто считает ИИ чужеродным разумом, выходящим из-под контроля человека, и требует остановить разработку. Ару объясняет, что чем больше люди оценивают потенциальное влияние ИИ на цивилизацию, тем сильнее они поддерживают жёсткое регулирование. 🔳 Конфликт между Anthropic и Министерством обороны США Ару утверждает, что конфликт между Anthropic и Министерством обороны США — не политический по линии «лево-право», а связан с использованием ИИ для создания полностью автономного оружия и массового наблюдения за гражданами. Он выражает обеспокоенность рисками использования ИИ для управления оружием против людей и чрезмерной концентрацией государственной власти. 🔳 Конкуренция США и Китая в разработке ИИ и неравенство в вычислительных ресурсах По словам Ару, развитие ИИ в Китае отстаёт от США на полгода–год. США владеют более чем 70% мировых вычислительных ресурсов для ИИ, тогда как Китай — лишь около 10%. Ограничения США на экспорт полупроводников также сдерживают возможности Китая. 🔳 Сильные стороны Китая: энергетика и производство Хотя Китай уступает США в вычислительных ресурсах, он обладает сильными позициями в энергоснабжении и производстве. В 2025 году планируется добавить около 300 ГВт солнечной энергетики. Доля Китая в мировом производстве огромна, и он может получить преимущество в распространении робототехники и физического ИИ. 🔳 Возможность переворота в конкурентной борьбе США и Китая благодаря AGI Если AGI сможет за короткое время освоить навыки опытных специалистов и поделиться этими знаниями с огромным количеством ИИ-агентов, ограничения из-за нехватки кадров значительно ослабнут. Китай также может быстро сократить разрыв с США за счёт существующих производственных мощностей и централизованного государственного управления вычислительными ресурсами. 🔳 Вероятность вымирания человечества из-за ИИ превышает 90% Ару выражает личное мнение: если нынешняя гонка разработок будет продолжаться без регулирования, вероятность вымирания человечества превысит 90%. Главная опасность — когда AGI, развиваясь через самоусовершенствование, станет сверхразумом, который человек уже не сможет контролировать. 🔳 Отставание в исследованиях по согласованию ИИ Согласование ИИ (AI alignment) — это исследования по обеспечению того, чтобы ИИ действовал в соответствии с человеческими ценностями и намерениями. Сейчас исследования безопасности отстают от роста возможностей ИИ: существует риск того, что ИИ будет избегать контроля или действовать вне намерений разработчиков. ListItemIconOpenAI и Anthropic осознают опасности ИИ, но опасаются, что если они остановят разработку, их обгонят Китай или конкуренты. Юдзо указывает, что сама стратегия продвижения разработки до предела, при котором безопасность может быть обеспечена, а затем стремление к международному регулированию, чрезвычайно опасна. 🔳 Международное регулирование разработки ИИ со стороны США и Китая Юдзо утверждает, что для избежания рисков, угрожающих человечеству, необходимы международные правила разработки ИИ, возглавляемые США и Китаем. Он объясняет, что для решения проблемы недоверия стран к прекращению разработки друг другом критически важным является механизм проверки использования вычислительных ресурсов. 🔳 Роль Японии в исследованиях безопасности ИИ Япония должна не только участвовать в гонке разработки ИИ, но и значительно увеличить государственные инвестиции в исследования по выравниванию ИИ. Юдзо отмечает, что Япония может внести международный вклад через оценку опасного поведения ИИ Институтом безопасности ИИ и проверку вычислительных ресурсов с использованием цепочек поставок полупроводников. 🔳 Действия, требуемые от частных лиц и компаний Появление AGI может изменить фундаментальные основы общества — занятость, капитализм, демократию. Юдзо настаивает, что сначала необходимо правильно понять прогресс и риски ИИ, обмениваться информацией и вести общественные дискуссии о безопасности и регулировании.

https://t.co/ZwH0Y94CZ1 【Скоростной анализ Тэрухико Окава】 Резкое падение Nikkei после промежуточных выборов в США / Как повлияет на акции ИИ и полупроводников победа Демократической партии? / Киокусиа временно упала ниже 10 000 иен — что дальше? / Падение акций оборонной, банковской и аппаратной отраслей — кто растет? / Ожидается ли снижение цен на память? [Сато Сио] Rakumachi #AIКраткое содержание Резкое падение японских акций после промежуточных выборов в США: перспективы инвестиций в ИИ и перспективные акции 🔳 Демократическая партия лидирует на промежуточных выборах в США На промежуточных выборах в США все больше экспертов считают, что Демократическая партия будет лидировать в обеих палатах конгресса. На прогнозном рынке Polymarket вероятность абсолютной победы демократов достигла 98%. Уже сразу после начала подсчета голосов стало очевидно преимущество демократов, и рынок отреагировал быстрее, чем ожидалось. 🔳 Nikkei упал на 2260 иен После сообщений о преимуществе демократов Nikkei временно упал на 2260 иен до уровня 68 000 иен, при этом возникла угроза пробоя уровня 60 000. Продажи распространились в первую очередь на акции, связанные с ИИ и полупроводниками, и рынок пережил паническое резкое падение за короткий период. 🔳 Почему эти промежуточные выборы особенные Обычно на промежуточных выборах партия президента теряет места в конгрессе, но влияние на рынок остается ограниченным. Однако сейчас капитализация компаний, связанных с ИИ и центрами обработки данных, достигла огромных размеров, и опасения по поводу смены политики стали ключевым фактором, влияющим на весь рынок. 🔳 75% сторонников демократов выступают против строительства центров обработки данных Около 75% сторонников демократов и около 50% сторонников республиканцев выступают против строительства центров обработки данных. Противодействие растет из-за опасений роста тарифов на электроэнергию и негативного воздействия на повседневную жизнь. Усиление позиций демократов воспринимается как неблагоприятный фактор для инвестиций в ИИ. 🔳 Строительство центров обработки данных ИИ не остановить легко Даже если демократы получат контроль над конгрессом, президент Трамп обладает правом вето, поэтому немедленная остановка строительства маловероятна. Кроме того, с учетом масштабных капиталовложений компаний и влияния на экономику США, а также конкуренции с Китаем в области ИИ, резкое сокращение инвестиций представляется маловероятным. 🔳 Резкое падение акций ИИ — это чрезмерная реакция Продажи акций ИИ, по мнению аналитиков, вызваны не реальным сокращением капиталовложений, а страхами перед возможными изменениями политики. После официального подтверждения результатов выборов негативные факторы могут исчерпаться, и цены могут начать восстанавливаться. 🔳 Падение акций полупроводников — потенциальная возможность для инвестиций Спрос на центры обработки данных ИИ и полупроводники в среднесрочной и долгосрочной перспективе будет расти. Краткосрочное падение цен может стать возможностью для инвестиций. Однако компании вроде Киокусиа, которые ранее получали выгоду от роста цен на память, сталкиваются с высоким риском снижения цен — их необходимо рассматривать отдельно. 🔳 Преимущества японских производителей оборудования для полупроводников Японские производители оборудования и тестового оборудования для полупроводников — такие как Advantest и Tokyo Electron — больше зависят от объемов производства, чем от колебаний цен на сами полупроводники. Даже если инвестиции в США замедлятся, рост спроса в Китае и других странах может обеспечить устойчивые финансовые результаты. 🔳 Влияние на производителей полупроводников, таких как TSMC Если инвестиции в центры обработки данных замедлятся, производители полупроводников, такие как TSMC, могут столкнуться со снижением объемов производства. Однако с учетом глобального спроса на ИИ предполагается, что снижение будет не таким значительным, как опасаются рынки. 🔽 Падение цен на память — благоприятный фактор для Nintendo Если снижение инвестиций в центры обработки данных приведет к падению цен на память, это станет плюсом для Nintendo и других компаний, страдавших от высоких затрат на компоненты. В то время как акции полупроводников продаются, рост акций игровых компаний отражает именно такие ожидания рынка. 🔳 Ожидания роста акций возобновляемой энергетики Демократическая партия активно поддерживает возобновляемую энергетику и планирует расширить субсидии — это стимулирует покупки акций в этой отрасли. Однако отмечается риск: высокая стоимость производства возобновляемой энергии может привести к росту цен на энергию и инфляции. 🔳 Риски усиления финансового регулирования для банков и брокеров Демократическая партия склонна к ужесточению финансового регулирования — возможны ограничения крупных слияний и сделок. Это создает неблагоприятные условия для крупных банков и брокерских компаний с высокой долей зарубежного бизнеса и является фактором падения их акций. 🔳 Влияние ситуации в Иране на акции оборонной отрасли После промежуточных выборов заявления президента Трампа изменились, и будущие военные действия остаются неопределенными. Если усиление позиций демократов приведет к усилению противодействия военным операциям, это станет негативным фактором для акций оборонной отрасли. ListItemIcon Экономическая политика демократов и риск инфляции Если демократы повысят налоги для богатых и крупных корпораций и одновременно расширят поддержку для среднего и низкого дохода, это может стимулировать личное потребление и усилить инфляционное давление. Кроме того, расширение инвестиций в возобновляемую энергетику может привести к росту энергетических затрат. ListItemIcon Аномалия роста акций после промежуточных выборов В прошлом анализ показал, что S&P500 за год после промежуточных выборов повышался с вероятностью 100%. Однако в этот раз уникальный фактор — чрезмерная концентрация рынка на компаниях ИИ — означает, что прошлые тренды могут не применяться напрямую. ListItemIcon Возможность восстановления цен к концу годаПадение, вызванное промежуточными выборами, в значительной степени носит краткосрочный характер, связанный с паническими продажами; после окончательного подтверждения результатов выборов возможен отскок. Однако высокотехнологичные акции продолжают демонстрировать высокую волатильность, и нельзя исключать сценарий, при котором Nikkei 225 опустится ниже уровня 60 000. 🔳 Перспективные инвестиции в акции внутреннего спроса и розничного сектора В условиях коррекции концентрации капитала в акциях ИИ и полупроводников следует обратить внимание на компании внутреннего спроса, которые могут улучшить прибыль за счет повышения цен. Кандидатами для инвестиций считаются розничные торговцы, рестораны и компании в сфере досуга, обладающие ценовой конкурентоспособностью и стабильной клиентской базой. 🔳 Стратегия повышения цен Oriental Land Oriental Land успешно улучшает прибыль за счет повышения цен на билеты в парки, и ее акции находятся на восстановительной траектории. Высокая лояльность фанатов обеспечивает ценовую устойчивость, а ожидания развития круизного бизнеса в будущем также поддерживают курс акций. 🔳 Внимание к Fast Retailing и Saizeriya Ожидается улучшение прибыли Uniqlo за счет повышения цен на одежду; Saizeriya также оценивается как компания с сильными позициями благодаря ценовой конкурентоспособности и обширной базе постоянных клиентов. Эти компании испытывают относительно небольшое прямое влияние со стороны инвестиций в ИИ и политических тенденций в США, поэтому они рассматриваются как альтернативные инвестиционные возможности. 🔳 Восстановление акций игровой и развлекательной индустрии Следует обратить внимание на восстановление акций японских компаний, обладающих уникальным контентом: Nintendo, Sony, Konami, Bandai Namco. Интеллектуальная собственность и брендовая сила японских компаний обладают высокой конкурентоспособностью на мировом рынке и рассматриваются как фактор, поддерживающий долгосрочный рост. 国际化の日本飲食・食品企業 Следует обратить внимание на японские компании в сфере питания, чья популярность растет за рубежом. Сети суши, производители роботов для суши и компании, выпускающие муку для темпуры, используют уникальные японские продукты и технологии для удовлетворения растущего спроса за границей и обладают значительным потенциалом роста. 🔳 Главные герои инвестиций в ИИ: переход от аппаратного обеспечения к программному обеспечению В будущем рынке ИИ центр тяжести инвестиций сместится с аппаратного обеспечения — полупроводников и центров обработки данных — на программное обеспечение и корпоративные услуги на основе ИИ. Особое внимание уделяется компаниям, таким как Accenture, оказывающим поддержку в внедрении ИИ, а также компаниям в сфере кибербезопасности. 🔳 Стратегия инвестирования в будущем Хотя долгосрочные перспективы роста рынков ИИ и полупроводников остаются неизменными, необходимо сохранять осторожность в отношении краткосрочных колебаний цен на акции. Важно рассматривать не только падение высокотехнологичных акций как инвестиционную возможность, но и расширять инвестиционные цели за счет акций компаний внутреннего спроса с потенциалом роста прибыли за счет повышения цен, японских компаний с уникальными преимуществами и компаний, связанных с программным обеспечением ИИ.

https://t.co/bNbEKxTdWw 【Закиока и Хироко: ТВ по американским акциям и опционам №78】Время до входа S&P500 в нисходящий тренд (Рёсукэ Окадзаки × Хироко Охашима) Понятно! Инвестиционный семинар #AIРезюме Анализ рисков падения S&P500 на фоне американских промежуточных выборов и резкого падения акций ИИ 🔳 Возможность победы Демократической партии на американских промежуточных выборах Отмечено, что на промежуточных выборах в США 4 ноября вероятна победа Демократической партии в обеих палатах конгресса. Исторически уже имелись случаи, когда при президенте-республиканце конгресс находился под контролем демократов; теперь особое внимание уделяется тому, станет ли снижение числа мест республиканцев исторически значимым. 🔳 Влияние промежуточных выборов на инвестиции в ИИ Отмечается, что если Демократическая партия усилит свои позиции в конгрессе и на местном уровне, это может привести к ужесточению регулирования строительства центров обработки данных ИИ на фоне протестов граждан. Это может повлиять на масштабные планы капитальных вложений таких компаний, как Meta и Amazon. 🔳 Перелом в мировом рынке облигаций В США и Южной Корее наблюдается четкая тенденция: акции продаются, а государственные облигации покупаются, что приводит к снижению процентных ставок. Доходность 10-летних корейских облигаций также значительно снизилась. В то же время французские облигации продолжают испытывать давление продаж, демонстрируя отличное от других стран поведение. 🔳 Ожидания дополнительного повышения ставок в США ослабевают Доходность 2-летних американских облигаций снизилась до 4,635%. Согласно оценкам рынка, ожидаемое количество дополнительных повышений ставок снизилось с 4–5 до 3–4. Будущая денежно-кредитная политика может зависеть от состояния фондового рынка и экономической динамики. 🔳 Резкое падение индекса SOX и слабость акций полупроводников Индекс SOX упал примерно на 29% с максимума 22 июня, затем отскочил на 23%, но снова снизился примерно на 20%. Повторяющиеся резкие падения за короткий период вызывают опасения, что прорыв ниже ближайшего минимума может усилить нисходящее движение. 🔳 Хорошие финансовые результаты компаний ИИ и падение их акций Отмечается, что даже при отличных финансовых результатах компаний ИИ их акции не обязательно растут. На цену акций влияют не только прибыль, но и ликвидность рынка, спрос и предложение капитала; также вызывает обеспокоенность то, что масштабные капитальные вложения поглощают денежные потоки. ListItemIcon Угрозы для крупных технологических компаний У Meta есть риски из-за бремени инвестиций в ИИ и падения акций; у Google — опасения, что распространение генеративного ИИ негативно скажется на поисковом бизнесе; у Amazon — внимание к инвестициям в центры обработки данных и денежным потокам. Отмечается, что настроения инвесторов в отношении всех компаний ИИ могут ухудшиться. ListItemIcon S&P500 на грани входа в нисходящий тренд Даже когда индекс SOX упал более чем на 30% с максимума, падение S&P500 составило лишь около 3,5%. Однако если падение акций полупроводников начнет распространяться на весь рынок, S&P500 может войти в фазу серьезной коррекции. ListItemIcon Ключевые уровни цены S&P500 Текущий уровень S&P500 — около 7568; опционный рынок фокусируется на возможном падении до уровня 7500. Если же уровень 7700 будет восстановлен, это может сигнализировать о возврате к восходящему тренду — этот уровень является ключевым для анализа дальнейших движений. ListItemIcon Рост индекса VIX и повышенная осторожность рынка Индекс VIX превысил 20, что свидетельствует об усилении тревожности на рынке. Количество путировых опционов на S&P500 также растет — инвесторы активно готовятся к возможному падению цен. ListItemIcon Сходство с крахом IT-пузыря 2000 года Во время краха IT-пузыря в 2000 году индекс SOX резко упал, но S&P500 сохранял высокие уровни около четырех месяцев. Затем падение акций полупроводников распространилось на весь рынок. Сейчас прошло около четырех месяцев с 22 июня — отмечается временная аналогия с тем периодом. ListItemIcon Ухудшение условий привлечения капитала во время краха IT-пузыря В 2000 году падение акций полупроводников и высокорастущих компаний привело к затруднениям в привлечении капитала для стартапов; проблемы постепенно распространились от малых компаний на крупные. Проблемы возникли сначала на рынке корпоративных сделок и финансовых рынках до того, как потребители почувствовали ухудшение экономики; даже снижение ставок в 2001 году не смогло предотвратить спад. ListItemIcon Что следует опасаться при текущем падении цен Если политическая нестабильность после промежуточных выборов совпадет с замедлением инвестиций в центры обработки данных ИИ, падение акций полупроводников может распространиться на весь S&P500. Хотя резкое падение на 20% пока не ожидается, коррекция на 10% вполне возможна. ListItemIcon Неудачные опционные сделки и ошибки в принятии решений Колл-опционы, основанные на ожидании роста VIX, истекли 21 октября без прибыли; также были убытки по колл-опционам на Amazon и другие активы. Попытка изменить позицию с прогноза падения на прогноз роста оказалась ошибочной. ListItemIcon Отдых — важная часть инвестиционной стратегии в трудные времена Даже опытные инвесторы могут терять способность к объективному анализу из-за физической или эмоциональной усталости. Когда восприятие рынка теряется, не следует продолжать торговлю насильно — отдых помогает восстановить ясность мышления. ListItemIcon Будущая инвестиционная стратегия и ключевые точки наблюденияС результатами промежуточных выборов внимание сосредоточено на капитальных вложениях компаний, связанных с ИИ, продолжении падения индекса SOX и борьбе вокруг уровня 7500 для S&P500. Считается, что в условиях высокой волатильности важно не спешить с открытием новых позиций и ждать появления четких инвестиционных возможностей.

https://t.co/6YhRHlL4tq Майкл Сайлер: «Важное предупреждение для всех частных инвесторов, инвестирующих в биткоин и криптовалюты» | Цена биткоина в 2026 году Crypto Nutshell #AI要约 Будущее финансового бизнеса, которое изменят биткоин и стейблкоины 🔳 Механизм создания прибыли банками На 19 октября 2026 года средняя процентная ставка по текущим счетам в США составляла 0,38%, а по депозитным счетам с процентами — 0,07%. Чистая процентная маржа банковского сектора во втором квартале 2026 года достигла 3,32%, а чистая прибыль — 90,1 млрд долларов США. Прибыль банков обеспечивается за счет выплаты низких процентов вкладчикам и получения высокой доходности от использования этих средств. 🔳 Бизнес-модель кредитного создания, существующая более 330 лет Банк Англии, основанный в 1694 году, собрал 1,2 млн фунтов стерлингов от 1268 инвесторов и предоставил правительству кредит под 8% годовых. Инвесторы получили право на выпуск банкнот. Майкл Сайлер утверждает, что именно механизм выпуска кредита и валюты на основе активов исторически породил огромное богатство. 🔳 Стратегия предпринимательства, рекомендованная Сайлером Майкл Сайлер из Strategy заявил, что тем, кто планирует начать бизнес в финансовой отрасли, следует выбирать не обменные платформы или сервисы хранения криптовалют, а проекты по выпуску цифровых валют. Он пояснил, что даже захват 10% мировых денежных потоков даст возможность получить рынок объемом 3 трлн долларов США, оценив выпуск цифровых валют как чрезвычайно прибыльный бизнес. 🔳 Цифровая валюта, обеспеченная биткоином Цель Сайлера — использовать биткоин как цифровой капитал и построить на его основе систему цифрового кредита и цифровой валюты. Он продвигает стратегию привлечения не только инвесторов, напрямую владеющих биткоином, но и облигационных инвесторов, стремящихся к стабильной доходности, а также средств финансовых институтов. 🔳 Наибольшая проблема — волатильность биткоина Годовая волатильность биткоина в 2026 году составляет около 46%, что ниже показателя 2018 года (около 84%), но остается высокой. С пикового значения около 126 080 долларов США в октябре 2025 года цена биткоина упала примерно на 36% до около 80 000 долларов США к концу октября 2026 года. Сайлер подчеркнул, что ключевым является управление ценовой волатильностью для обеспечения стабильных финансовых продуктов. 🔳 Возможность создания активов с доходностью выше банковских депозитов Сайлер отметил, что пользователи ищут не активы с высокой волатильностью, а стабильную валюту с доходностью выше банковских депозитов. Он пояснил, что предложение продукта с годовой доходностью 4% в Европе будет конкурентоспособным. Однако для одновременного обеспечения высокой доходности, низкой волатильности и мгновенной ликвидности требуется тщательное управление рисками. 🔳 Прибыльность бизнеса по выпуску валюты, подтвержденная Tether Tether, эмитент USDT, по сообщениям, получила чистую прибыль более 10 млрд долларов США в 2025 году. На конец 2025 года объем эмиссии USDT составил около 186,5 млрд долларов США, из которых около 141 млрд долларов США были инвестированы в активы, связанные с казначейскими облигациями США. Поскольку держателям USDT обычно не выплачиваются проценты, вся доходность от управления резервами поступает эмитенту — это обеспечивает высокую прибыльность. 🔳 Регулирование стейблкоинов в США Закон GENIUS, принятый в июле 2025 года, запрещает эмитентам платежных стейблкоинов напрямую выплачивать проценты или доходность держателям. Вопрос о вознаграждении третьими сторонами, такими как биржи, остается предметом дискуссий; банковский сектор требует усиления регулирования. Будущая конструкция регуляторной системы будет определять структуру прибыли цифровых валютных бизнесов. 市场规模 стейблкоинов достигает 300 млрд долларов США На 24 октября 2026 года совокупный объем обращения стейблкоинов достиг около 300,5 млрд долларов США, из которых USDT составил около 182 млрд долларов США. Около 143,6 млрд долларов США (47,8% от общего объема) находятся на блокчейне Ethereum. Ethereum играет ключевую роль как инфраструктура для обращения цифровых валют, привязанных к доллару США. 🔳 Международный революционный перевод денег, на который обращает внимание Лин Олден Макроэкономический аналитик Лин Олден оценивает биткоин и стейблкоины как перспективные цифровые активы. С помощью стейблкоинов пользователи могут хранить доллары исключительно на смартфоне и мгновенно переводить их через границы. В отличие от традиционных международных переводов, которые могут занимать несколько дней или даже неделю, стейблкоины значительно снижают время и стоимость транзакций. 🔳 Интеграция банков и стейблкоинов Олден предсказывает, что банки все больше будут интегрировать стейблкоины в свои платежные системы — пользователи будут использовать их даже не осознавая этого. Однако он подчеркивает, что стейблкоины зависят от эмитента и регулятора, поэтому они лучше подходят для краткосрочных платежей и хранения средств; долгосрочное сохранение стоимости требует акцента на биткоине. 🔳 Максимально удерживаемый актив Артура ХейзаАртур Хейз, сооснователь BitMEX, прямо заявил, что крупнейшей инвестицией после биткоина является эфир. Он выразил бычий настрой в отношении биткоина, эфира, Ethena и Uniswap, но выбрал эфир в качестве приоритетного актива из-за его ликвидности и безопасности. 🔳 Падение цены эфира и инвестиционная возможность Эфир достиг максимальной цены около 4946 долларов 24 августа 2025 года, но к концу октября 2026 года упал до примерно 2300 долларов, снизившись более чем на 50% от пика. Хейз анализирует, что причиной падения стало отвлечение внимания рынка на конкурирующие блокчейны. Тем не менее, он высоко оценивает долгосрочный опыт эксплуатации и высокую безопасность эфира. 🔳 Расширение использования эфира и расхождение цены Несмотря на то, что около половины мирового объема стейблкоинов размещено на сети эфира, цена ETH остается ниже половины своего исторического максимума. В видео обращается внимание на разрыв между ростом использования сети и ценой токена. Однако рост объема использования не обязательно приведет к росту цены ETH. 🔳 Крах AI-пузыря и перспективы криптовалютного рынка Хейз указывает, что бум в области ИИ может в конечном итоге привести к масштабной государственной помощи. Он предсказывает, что в этот момент личные инвестиции начнут поступать на криптовалютный рынок. Особенно в отношении эфира он выражает надежду на возможный отскок после длительного периода падения цен. &___ Субъекты, получающие прибыль на рынке будущих финансов В заключение видео утверждается, что наибольшую прибыль на финансовых рынках получают не только владельцы активов, но и компании, выпускающие кредиты или валюты на основе этих активов. Сайлер рассматривает биткоин как залоговое обеспечение, Олден — стейблкоины как средство расчета, а Хейз — эфир как важную финансовую инфраструктуру. 🔳 Главные точки наблюдения в будущем Ключевыми вопросами станут: смогут ли финансовые продукты, обеспеченные биткоином, сохранять стабильность при резком падении цен; как регулирование стейблкоинов изменит бизнес-модели; и будет ли расширение использования эфира отражаться на цене ETH. В видео также рассматривается возможность того, что модель кредитного создания банков, существующая более 330 лет, будет реконструирована на основе цифровых активов.

https://t.co/JV9UaSABHz 【Генеральный директор AI впервые раскрывается】 Документы по проектам создаются сами собой ночью. Секретный соус успешного генерального директора — это то, что есть у каждого Генеральный директор Акигоси Ёсукэ [AI × Управление] #AIРезюме Как создать AI-генерального директора и увеличить продуктивность руководителя в 10 раз 🔳 Бизнес-коммуникации увеличились в 5 раз благодаря AI-генеральному директору После внедрения AI-генерального директора объем бизнес-коммуникаций с сотрудниками увеличился примерно в 5 раз. Автоматизированы проверка прогресса проектов и инструкции по подготовке документов — система позволяет AI продолжать работу, пока руководитель спит. 🔳 Количество создаваемых проектных документов резко возросло Благодаря AI автоматизирован процесс создания проектных документов: теперь можно генерировать около 30 проектов в день и около 200 в неделю. Ранее нехватка времени не позволяла приступить к этим задачам — теперь продуктивность значительно выросла. 🔳 Создание AI-генерального директора оказывается довольно простым Для начала необходимы компьютер и инструменты ИИ, такие как Claude. Ключевое — научить ИИ вашему стилю мышления, критериям принятия решений и прошлому опыту. Как объясняется, для создания персонального ИИ не требуются специальные навыки программирования. 🔳 Обучайте ИИ как работе, так и личной жизни В AI-генерального директора загружаются не только электронные письма, календари, заметки и рабочие материалы, но также данные о покупках, здоровье и привычках. Цель — не просто оптимизировать работу, а повысить эффективность всей жизни. Безопасность личных данных — обязательное условие. 🔳 Прошлые данные повышают точность ИИ Обучение ИИ не только текущей информации, но и прошлым письмам, заметкам и рабочим записям позволяет ему понимать изменения в вашем мышлении и процессах принятия решений. Чем дольше вы накапливаете данные, тем ближе ИИ становится к воспроизведению вашего собственного стиля мышления. 🔳 Секретный соус AI-генерального директора — это электронная почта Наиболее важными данными для обучения названы электронные письма. В них накапливаются сведения о работе, покупках, банковских операциях и расписании — по оценкам, около 70% информации, необходимой для понимания личности, содержится именно в письмах. Чем дольше вы используете один и тот же адрес электронной почты, тем проще создать персональный ИИ. 🔳 Оптимизация дня с утреннего брифинга Каждое утро AI-генеральный директор автоматически генерирует расписание на день, ключевые задачи, статус подготовки к совещаниям и предложения по работе и личной жизни. Информацию, которую раньше приходилось собирать 12 часов, теперь можно проверить за 3 минуты — вы сразу понимаете, над чем сосредоточиться в этот день. 🔳 Значительное сокращение времени на совещания AI заранее проверяет материалы для совещаний и дает сотрудникам указания по подготовке, позволяя руководителю сосредоточиться только на финальных решениях. Проекты, требовавшие ранее нескольких встреч, теперь могут быть решены за одну — благодаря повышению качества предварительной подготовки. 🔳 AI предварительно проверяет материалы сотрудников Материалы, подготовленные сотрудниками, сначала проверяются ИИ на соответствие критериям принятия решений генерального директора. Только те документы, которые проходят проверку, доходят до руководителя — это снижает нагрузку на проверку и повышает качество решений при сокращении времени на принятие решений. 🔳 Автоматизация создания проектных документов с помощью ИИ Обучив ИИ на прошлых проектных документах и шаблонах мышления, можно генерировать документы, очень близкие к тем, что создал бы сам руководитель, по коротким инструкциям. В демонстрации видеопроекта достаточно было 15 секунд инструкции для создания нескольких вариантов — предложения учитывают прошлый опыт и карьерный путь. 🔳 Повышение качества ИИ за счет материалов талантливых людей Даже при недостатке собственных данных качество выводов можно улучшить, обучая ИИ на проектных документах талантливых людей или открытых отчетах по управлению. Личный стиль усваивается через личные данные (например, письма), а профессиональные знания и навыки создания проектов дополняются внешними материалами. 🔳 Начать можно с 3000–4000 йен в месяц Сам автор платит около 400 долларов в месяц за ИИ, но объясняет, что для большинства достаточно менее 100 долларов в месяц. Даже при расходах в 3000–4000 йен в месяц можно сэкономить до 50–100 часов рабочего времени в месяц. 🔳 Безопасность — обязательное условие При загрузке корпоративной или личной информации в ИИ важно обеспечить защиту от утечек данных. Автор рекомендует настраивать управление данными в локальной среде и ограничивать передачу данных за пределы системы. Однако полная безопасность не гарантируется — требуется разрешение компании и надлежащий контроль. 🔳 Начните с консультации ИИ по стратегии компании В качестве первого шага рекомендуется загрузить в ИИ данные о выручке, прибыли, финансах и стратегии вашей компании. Это поможет проанализировать стратегии роста с 100 млн до 1 млрд йен выручки, дифференциацию от конкурентов и новые бизнес-инициативы на основе потенциала сотрудников — таким образом поддерживая принятие управленческих решений. 🔳 Важнее количество попыток, чем идеальность промпта Не нужно создавать идеальный промпт с первого раза — важно многократно давать команды ИИ, например, через голосовой ввод. Как объясняется: лучше потратить 100 попыток на эксперименты, чем 3 дня на поиск идеальной формулировки. Не следует слепо доверять ответам ИИ — всегда опирайтесь на свой опыт и интуицию при оценке. 🔳 Уровень использования ИИ руководителями — 8 уровнейУровень 1 — ответы на вопросы, уровень 2 — создание материалов, уровень 3 — интеграция персональных данных, уровень 4 — утренние брифинги, уровень 5 — 24/7 работающий AI-агент. На уровне 6 возможны предложения, превышающие возможности самого человека, уровень 7 — масштабирование на всех сотрудников, уровень 8 — расширение на другие компании. 🔳 AI-генерал превзошел возможности самого человека Создатель объяснил, что достиг уровня 6. AI, обученный на данных за последние 16 лет, теперь предлагает идеи и стратегии управления, которые невозможно было бы сгенерировать только на основе личного опыта. Благодаря постоянному развитию самой AI-модели появляются результаты, превосходящие возможности человека. 🔳 Расширение AI-управления, которое стремится Lancers Lancers, помимо традиционной платформы фриланс-мэтчинга, активно развивает AI-направление. Компания продвигает использование AI среди сотрудников и управляет сообществом из примерно 10 000 AI-специалистов. Lancers внедряет в компании AI-агентов, воспроизводящих мышление и критерии принятия решений руководителей, чтобы повысить производительность всей организации. 🔳 Конечная цель использования AI — увеличение управленческой производительности в 10 раз Цель AI-генерала — не просто автоматизация рутинных задач, а повышение качества принятия решений руководителями при одновременном сокращении затрат времени. В конечном итоге цель — чтобы каждый сотрудник мог эффективно использовать продвинутые AI-агенты и повысить производительность всей компании в 10 раз.

ИСТОЧНИК ДАННЫХ: TradingView host bridge ★★★Восточное время США 10:00 (Япония 23:00) Ситуация★★★ #американские_акции #usstocks ETF по секторам / Sector ETF === Расшифровка (по доходности) === Тикер Название (на японском) Текущая цена (нормализованная) Доходность (%) Изменение за день (%) ^SOX SOX индекс 151.50 51.50 3.90 IYE Энергетика (IYE) 148.47 48.47 -0.56 SMH Полупроводники (SMH) 143.76 43.76 1.85 IYH Здравоохранение (IYH) 119.75 19.75 0.46 IYW Технологии (IYW) 119.35 19.35 0.79 IYK Товары первой необходимости (IYK) 116.50 16.50 -1.24 ^GSPC S&P500 110.48 10.48 0.28 IYR Недвижимость (IYR) 107.21 7.21 -0.24 IYF Финансы (IYF) 102.52 2.52 -0.59 IDU Коммунальные услуги (IDU) 102.49 2.49 -0.55 ITA Оборона (ITA) 100.73 0.73 0.73 IYC Потребительские товары общего назначения (IYC) 98.46 -1.54 -1.02

Источник данных: TradingView host bridge ★★★Восточное время США 10:00 (японское 24:00) Ситуация★★★ #американские_акции #USSTOCKS #японские_акции 3 индекса, FANG+, золото, доллар/иена (в долларах) Золото: доходность -8,67%, изменение -0,08% SP500: доходность 10,49%, изменение +0,30% NASDAQ100: доходность 11,85%, изменение +0,90% All Country World Index: доходность 10,30%, изменение +0,15% NYSE FANG+: доходность 10,13%, изменение +0,54% Доллар/иена: изменение +0,23%

https://t.co/G8vEQTjck8 Думал купить недвижимость в Дубае, но передумал. #переездзарубеж #Дубай #НоваяЗеландия Океанский подкаст зарубежного папы — расшифровка мира #AIкраткоеизложение Сейчас ли лучшее время для покупки недвижимости в Дубае? Падение из-за войны в Иране и структурные риски рынка 🔳 Вывод: нет необходимости спешить с инвестициями в недвижимость Дубая Автор утверждает, что инвесторам, не планирующим жить в Дубае, нет смысла покупать недвижимость сейчас. Возможно, коррекция цен, вызванная войной, только началась, и следует опасаться дальнейшего падения. 🔳 92% населения Дубая — иностранцы По данным автора, 92% населения Дубая — иностранцы, а местные жители составляют лишь 8%. Многие приезжают ради экономических преимуществ — налоговых льгот и визовых режимов — и при ухудшении условий легко покидают страну. 🔳 Недвижимость Дубая уязвима к спекулятивным потокам капитала Автор сравнивает структуру рынка, при которой люди и капитал концентрируются при благоприятных условиях и стремительно уходят при ухудшении обстановки, с «саранчовой башней». Если богатые инвесторы начнут выводить капитал, это повлияет и на занятость, и на спрос на жилье. 🔳 Падение индекса недвижимости на 30% — это не то же самое, что падение цен на реальные объекты Падение почти на 30% за две недели произошло в индексе акций недвижимости DFM, состоящем из акций застройщиков. По словам автора, реальное падение цен на недвижимость составило лишь около 4–7%, и эти показатели нельзя смешивать. 🔳 Ухудшение рынка недвижимости проявляется позже, чем на фондовом рынке Автор отмечает, что в первом квартале 2026 года количество сделок с недвижимостью выросло на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общая сумма сделок — на 23,4%. Однако, поскольку рынок недвижимости корректируется медленнее, рано делать выводы о его устойчивости только на основе текущих данных. 🔳 Опасения снижения числа авиарейсов и ухудшения условий привлечения капитала Автор указывает на сокращение авиарейсов на 68%, обсуждение эвакуации сотрудников финансовыми учреждениями и кризисное состояние шести облигаций застройщиков, подчеркивая накопление давления на рынок. 🔳 Был риск пузыря на рынке недвижимости еще до войны По данным глобального индекса пузырей недвижимости UBS 2025 года, Дубай поднялся с 14-го на 5-е место. За последние пять лет цены на недвижимость выросли более чем на 50%, и еще до войны отмечалась их завышенность. 🔳 Прошлые восстановления после крахов не гарантируют повторения в этот раз Во время финансового кризиса 2008 года цены упали на 50–60%, а восстановление заняло 4–5 лет. Во время пандемии цена упала примерно на 10% и восстановилась за полтора года. Однако сейчас коррекция происходит с завышенного уровня, и нет гарантии, что она пройдет по тому же сценарию. 🔳 Рост предложения новых объектов в 2026 году также станет фактором падения В 2026 году планируется завершить строительство около 120 000 новых единиц жилья. При ослаблении спроса из-за войны рост предложения может усугубить дисбаланс спроса и предложения и оказывать давление на цены. ListItemIcon Снижение доверия к безопасности — долгосрочный риск Автор приводит в пример Бейрут в Ливане, пережившем гражданскую войну: города, потерявшие репутацию безопасности, требуют длительного времени для восстановления рынка недвижимости. Если Дубай потеряет репутацию безопасного места для жизни, восстановление может затянуться. ListItemIcon Риски недвижимости различаются по районам Рынки с преобладанием долгосрочных жителей и рынки, зависящие от краткосрочных инвестиций, имеют разную стабильность. Автор признает различия по районам, но подчеркивает, что структурный риск — зависимость от иностранного населения — сохраняется во всем рынке. ListItemIcon При принятии решения об инвестициях важны цель проживания и реальная доступность цен Автор приходит к выводу: если вы не планируете жить в Дубае, нет необходимости инвестировать в нестабильный рынок. На данный момент достаточной привлекательности по ценам не наблюдается; следует наблюдать за коррекцией цен и изменениями спроса и предложения.

Это статья от трех месяцев назад (ИИ сказал посмотреть): https://t.co/odEWCZRmhs Готовьтесь! Начинается крупнейшее в истории Японии перераспределение активов!! Зарубежный Y Papa Radio — Понимание мира #AIСводка Влияние эпохи масштабных наследственных переходов в Японии: 65 квадриллионов иен на акции, банки и неравенство 🔳 В течение следующих 30 лет около 65 квадриллионов иен финансовых активов будет передано по наследству В Японии ежегодно умирает около 1,6 миллиона человек, более 70% из которых старше 80 лет. По оценкам Трестового банка Мидзухо Сумитомо, в течение следующих 30 лет финансовые активы, передаваемые по наследству, составят около 65 квадриллионов иен, а с учетом недвижимости — более 100 квадриллионов иен. 🔳 Три изменения, вызванные эпохой масштабных наследственных переходов Автор предполагает, что крупные наследственные переходы приведут к росту цен на акции и золото, перемещению капитала из региональных банков в крупные финансовые институты в городах, а также к росту споров о наследстве внутри семей и общества. 🔳 Центр наследования — передача активов от пожилых к пожилым Более половины наследников старше 60 лет, а менее 10% младше 40 лет. Основной тип наследования — «старые наследуют у старых»: активы передаются от родителей в возрасте около 90 лет детям в 60 лет. Прямая передача активов молодому поколению ограничена. 🔳 Пожилые люди склонны не тратить наследуемые активы По словам автора, японские пожилые семьи редко расходуют свои активы даже после 80 лет. Наследуемые средства также редко тратятся на потребление из-за страхов перед будущим, а продолжают накапливаться в виде депозитов и финансовых активов. 🔳 Усиление фиксации активов из-за деменции Оценки показывают, что пожилые люди с деменцией и преддеменцией владеют финансовыми активами на сумму около 30 квадриллионов иен. Снижение когнитивных функций затрудняет управление и распоряжение активами, что также препятствует их притоку на рынки и в потребление. 🔳 Расширение инвестиций наследуемых средств станет попутным ветром для акций и золота Согласно исследованию Fidelity, только около 7% людей, получивших наследство, ранее инвестировали эти средства. Поскольку будущими наследниками станут поколения, привыкшие к NISA и онлайн-брокерам, даже частичный перевод части депозитов в акции и золото может поднять цены на активы. 🔳 Около 20% наследуемых активов перемещаются между префектурами Около 20% финансовых активов, передаваемых по наследству, перемещаются между префектурами. Ожидается, что депозиты родителей, живущих в сельской местности, будут переводиться на счета детей, переехавших в города для учебы или работы, усиливая концентрацию капитала в городах. ListItemIcon Выход капитала из региональных банков в крупные финансовые институты По словам автора, только около 40% депозитов региональных банков остаются в них после наследования. Остальные переводятся в банки городов или онлайн-брокеров, что может ослабить базу депозитов региональных банков и кредитных союзов. ListItemIcon Возможности для крупных банков и брокеров Токио Перемещение капитала вследствие наследования создает возможности для крупных финансовых институтов в городах по привлечению клиентских активов. Ожидается рост бизнеса, связанного с наследством: доверительное управление завещаниями доверительных банков, услуги по поддержке наследования брокерских компаний и т.д. ListItemIcon Рост числа пустующих домов и земель без владельцев в сельской местности Число пустующих домов в Японии достигло около 9 миллионов, и автор утверждает, что около 60% их возникновения связано с наследством. Когда наследники живут в городах, семейные дома в сельской местности остаются заброшенными, а проблемы с оплатой расходов на обслуживание и имущественного налога обостряются. ListItemIcon Рост числа споров о наследстве даже в обычных семьях Количество дел о разделе наследства, подаваемых в семейные суды, увеличилось до примерно 15 000 в год — почти в 1,7 раза больше, чем раньше. Около 80% споров возникают в семьях с наследством менее 50 миллионов иен — это не только проблема богатых. ListItemIcon Причиной споров о наследстве являются трудноразделимые активы — недвижимость Недвижимость, например семейный дом, не может быть легко разделена между наследниками, как наличные деньги. Когда пожилые братья и сестры делят ограниченные депозиты и недвижимость, их личные жизненные обстоятельства часто приводят к конфликтам. ListItemIcon Налог на наследство в Японии — один из самых высоких в мире Автор отмечает, что по сравнению с OECD Япония — одна из немногих стран (наряду с Южной Кореей, Францией и Бельгией), где доля налоговых поступлений от наследства превышает 1%. С момента снижения базового вычета в 2015 году около 10% умерших подпадают под обложение налогом на наследство. ListItemIcon Правительство стимулирует дарение до смерти для раннего перераспределения активов Период, в течение которого подарки до смерти учитываются как часть наследственного имущества, был увеличен с 3 до 7 лет. В то же время для системы налогового расчета при дарении в период наследования установлен базовый вычет в размере 1,1 миллиона иен в год — созданы стимулы для раннего перераспределения активов. ListItemIcon Опасения по поводу закрепления неравенства из-за наследования Автор отмечает, что семьи с активами легче передают богатство следующему поколению через наследование. В обществе с замедляющимся экономическим ростом уровень жизни все больше определяется не заработной платой, а активами, полученными от родителей, что может усугубить неравенство. ListItemIcon Суть эпохи масштабного наследования — не перемещение активов, а их застойВыступающий выражает обеспокоенность структурой, при которой активы, унаследованные от родителей в возрасте 90 лет, не используются детьми в возрасте 60 лет, а затем передаются следующему поколению. Поскольку эти средства не направляются на потребление, реальная экономика труднее стимулируется, в то время как цены на финансовые активы остаются поддерживаемыми. 🔳 Увеличение экономического неравенства между домохозяйствами, владеющими активами, и домохозяйствами, зависящими от заработной платы Если наследуемые активы направляются в финансовые рынки, а не на потребление, то выгоду получают те, кто владеет акциями, золотом и другими активами. Выступающий отмечает, что экономическое неравенство между владельцами активов и людьми, живущими исключительно за счет заработной платы, может структурно расширяться. 🔳 Для предотвращения наследственных споров важно заранее обсудить вопросы с семьей Выступающий рекомендует обсуждать с семьей состояние активов и пожелания по наследованию, пока родители еще здоровы. Подготовка завещания и плана распределения имущества является эффективной мерой для предотвращения будущих конфликтов. 🔳 Молодое поколение должно начинать формировать активы, не дожидаясь наследства Даже при масштабном перераспределении активов на сумму около 65 трлн йен не все получат выгоду от наследства. Выступающий приходит к выводу, что главным преимуществом для молодого поколения является время, и гораздо важнее начать формировать собственные активы как можно раньше, чем полагаться на наследство.

https://t.co/Rsm2ijLCtL 【Palantir Q3 финансовые результаты】Выручка +96%, коммерческий сектор США вырос на 148% и обогнал государственный. За 46 минут — глубокий разбор: Anthropic в убытке, Intel в шоке, Apple, приобретение Marvell Касихара Дзун | Стратегия AI-маркетинга #AIСводка Последние финансовые результаты в индустрии ИИ и тренды роста суверенного ИИ, полупроводников и оптоволоконной связи 🔳 Выручка Palantir выросла на 96% год к году Выручка Palantir составила 2,313 млрд долларов США — рост на 96% по сравнению с прошлым годом. Коммерческий сектор США впервые превысил государственный сектор, что стало результатом роста внедрения ИИ в бизнесе. 🔳 Коммерческий сектор США обогнал государственный Выручка коммерческого сектора США достигла 984 млн долларов США (+148% г/г), государственный сектор — 953 млн долларов США (+96% г/г). Стратегия трансфера технологий, разработанных для правительства, в частный сектор дает результаты. 🔳 Суверенный ИИ ускоряет рост Palantir Растет спрос на «суверенный ИИ» — использование ИИ безопасно и без утечки корпоративных данных на сторону. Palantir помогает компаниям управлять данными и внедрять ИИ с помощью AIP и онтологий. 🔳 Корпоративные данные важнее моделей ИИ Генеральный директор Алекс Капр предсказывает коммодитизацию крупных языковых моделей. Он утверждает, что конкурентное преимущество обеспечит сочетание недорогих открытых моделей с уникальными корпоративными данными, а не использование дорогих закрытых моделей. 🔳 Усиление проникновения в производственный сектор через партнерство с NVIDIA Palantir сотрудничает с NVIDIA для визуализации и оптимизации сложных цепочек поставок. Комбинируя открытую модель «Nemotron» и онтологии, компания стремится повысить эффективность от производства до обработки ИИ. 🔳 Рост рентабельности и среднего чека клиентов Palantir Суммарный показатель Rule of 40 достиг 158%. Операционная прибыльность по корректировкам — 62%, чистый долларовый ретеншн — около 163–165%. Рост поддерживается расширением взаимодействия с существующими клиентами. 🔳 Опасения по поводу крупных контрактов и заказов в резерве Число клиентов выросло до 1090, но количество крупных контрактов сократилось. Резерв будущей выручки (RPO) снизился с ~4,9 млрд до 4,88 млрд долларов США — дальнейшая динамика контрактов находится под наблюдением. 🔳 Palantir повысила прогноз выручки на весь год Прогноз выручки на год повышен до 8,53–8,534 млрд долларов США — ожидается рост на 91% г/г. Коммерческий сектор США прогнозируется с ростом на 143%, что подтверждает продолжение роста спроса на ИИ в частном секторе. 🔳 Выручка Anthropic выросла примерно в 12 раз г/г Выручка Anthropic за период с июля по сентябрь составила 16,956 млрд долларов США — рост примерно в 12 раз г/г. Однако операционный убыток достиг 567 млн долларов США из-за огромных затрат на вычислительные ресурсы ИИ. 🔳 Anthropic расширяет закупки вычислительных ресурсов у Google Anthropic увеличила платежи за вычислительные ресурсы у Google, которые достигли ~18,7 трлн иен. Зависимость от сервисов Google, сочетающих TPU и облачную инфраструктуру, возрастает. 🔳 Возврат инвестиций в оборудование ИИ — ключевая задача Google, Amazon и другие продолжают масштабные инвестиции в ИИ-инфраструктуру. Инвестиции Google достигли 51,4 млрд долларов США, а свободный денежный поток стал отрицательным. Главный вопрос — когда эти инвестиции окупятся на фоне роста спроса на ИИ. 🔳 Замедление роста Google Search и монетизация ИИ Google Cloud сохраняет высокие темпы роста, но темпы роста поискового бизнеса замедлились до 12%. Отображение ответов на основе ИИ влияет на рентабельность рекламы — вызов заключается в балансе между расширением использования поиска и сохранением рекламных доходов. 🔳 Влияние дефицита памяти на Intel и Qualcomm Спрос на память для ИИ-центров данных привел к дефициту и росту цен для ПК и смартфонов. Intel снизила прогноз выручки ниже ожиданий рынка, а Qualcomm столкнулась со снижением темпов роста в сегменте смартфонов. 🔳 Apple сохранила рост, несмотря на дефицит Выручка Apple составила 114,477 млрд долларов США (+12% г/г). Компания смягчила влияние роста цен на память за счет накопления запасов и снижения цен на другие компоненты, сохраняя рост без масштабных инвестиций в ИИ-инфраструктуру. 🔳 Marvell объявила о покупке Lumentum В видео представлено объявление Marvell о приобретении компании Lumentum в области оптоволоконной связи. Стратегия направлена на интеграцию полупроводниковых и оптоволоконных технологий для удовлетворения спроса на высокоскоростную связь в ИИ-центрах данных. 🔳 Ускоренный переход к оптоволоконной связи в ИИ-центрах данных Традиционная медная проводка сталкивается с ограничениями по скорости передачи, тепловыделению и энергопотреблению. Оптоволоконная связь расширяет применение не только для дальней связи, но и внутри стойки, а также внутри полупроводниковых пакетов — становясь ключевой технологией ИИ-инфраструктуры. 🔳 Рынок оптоволоконной связи достигнет 90 млрд долларов к 2030 году В видео приводится прогноз: рынок оптоволоконной связи для ИИ превысит 90 млрд долларов к 2030 году, растя со скоростью ~40% в год. Marvell и Lumentum стремятся расширить рынок за счет интеграции полупроводников и оптоволоконной связи. 🔳 Растущий спрос на оптоволоконную связь и в квантовых компьютерахСчитается, что технология оптоволоконной связи будет важна не только для центров обработки данных на базе ИИ, но и для квантовых компьютеров и квантовых сетей. Помимо квантовых компаний, таких как IonQ, также привлекают внимание подразделения Coherent и Corning, занимающиеся оптоволоконной связью. 🔳 Три ключевые темы, на которые будет обращено внимание на рынке ИИ в будущем Во всем видео были обозначены три ключевые темы: суверенный ИИ для защиты корпоративных данных, рентабельность крупных инвестиций в инфраструктуру ИИ и повышение сложности цепочек поставок, включающих полупроводники и оптоволоконную связь. Была высказана точка зрения, что в будущем конкурентоспособность компаний будет определяться не только производительностью ИИ, но и стоимостью его внедрения, окупаемостью инвестиций и способностью обеспечения поставок.