https://t.co/Rsm2ijLCtL 【Palantir Q3 финансовые результаты】Выручка +96%, коммерческий сектор США вырос на 148% и обогнал государственный. За 46 минут — глубокий разбор: Anthropic в убытке, Intel в шоке, Apple, приобретение Marvell Касихара Дзун | Стратегия AI-маркетинга #AIСводка Последние финансовые результаты в индустрии ИИ и тренды роста суверенного ИИ, полупроводников и оптоволоконной связи 🔳 Выручка Palantir выросла на 96% год к году Выручка Palantir составила 2,313 млрд долларов США — рост на 96% по сравнению с прошлым годом. Коммерческий сектор США впервые превысил государственный сектор, что стало результатом роста внедрения ИИ в бизнесе. 🔳 Коммерческий сектор США обогнал государственный Выручка коммерческого сектора США достигла 984 млн долларов США (+148% г/г), государственный сектор — 953 млн долларов США (+96% г/г). Стратегия трансфера технологий, разработанных для правительства, в частный сектор дает результаты. 🔳 Суверенный ИИ ускоряет рост Palantir Растет спрос на «суверенный ИИ» — использование ИИ безопасно и без утечки корпоративных данных на сторону. Palantir помогает компаниям управлять данными и внедрять ИИ с помощью AIP и онтологий. 🔳 Корпоративные данные важнее моделей ИИ Генеральный директор Алекс Капр предсказывает коммодитизацию крупных языковых моделей. Он утверждает, что конкурентное преимущество обеспечит сочетание недорогих открытых моделей с уникальными корпоративными данными, а не использование дорогих закрытых моделей. 🔳 Усиление проникновения в производственный сектор через партнерство с NVIDIA Palantir сотрудничает с NVIDIA для визуализации и оптимизации сложных цепочек поставок. Комбинируя открытую модель «Nemotron» и онтологии, компания стремится повысить эффективность от производства до обработки ИИ. 🔳 Рост рентабельности и среднего чека клиентов Palantir Суммарный показатель Rule of 40 достиг 158%. Операционная прибыльность по корректировкам — 62%, чистый долларовый ретеншн — около 163–165%. Рост поддерживается расширением взаимодействия с существующими клиентами. 🔳 Опасения по поводу крупных контрактов и заказов в резерве Число клиентов выросло до 1090, но количество крупных контрактов сократилось. Резерв будущей выручки (RPO) снизился с ~4,9 млрд до 4,88 млрд долларов США — дальнейшая динамика контрактов находится под наблюдением. 🔳 Palantir повысила прогноз выручки на весь год Прогноз выручки на год повышен до 8,53–8,534 млрд долларов США — ожидается рост на 91% г/г. Коммерческий сектор США прогнозируется с ростом на 143%, что подтверждает продолжение роста спроса на ИИ в частном секторе. 🔳 Выручка Anthropic выросла примерно в 12 раз г/г Выручка Anthropic за период с июля по сентябрь составила 16,956 млрд долларов США — рост примерно в 12 раз г/г. Однако операционный убыток достиг 567 млн долларов США из-за огромных затрат на вычислительные ресурсы ИИ. 🔳 Anthropic расширяет закупки вычислительных ресурсов у Google Anthropic увеличила платежи за вычислительные ресурсы у Google, которые достигли ~18,7 трлн иен. Зависимость от сервисов Google, сочетающих TPU и облачную инфраструктуру, возрастает. 🔳 Возврат инвестиций в оборудование ИИ — ключевая задача Google, Amazon и другие продолжают масштабные инвестиции в ИИ-инфраструктуру. Инвестиции Google достигли 51,4 млрд долларов США, а свободный денежный поток стал отрицательным. Главный вопрос — когда эти инвестиции окупятся на фоне роста спроса на ИИ. 🔳 Замедление роста Google Search и монетизация ИИ Google Cloud сохраняет высокие темпы роста, но темпы роста поискового бизнеса замедлились до 12%. Отображение ответов на основе ИИ влияет на рентабельность рекламы — вызов заключается в балансе между расширением использования поиска и сохранением рекламных доходов. 🔳 Влияние дефицита памяти на Intel и Qualcomm Спрос на память для ИИ-центров данных привел к дефициту и росту цен для ПК и смартфонов. Intel снизила прогноз выручки ниже ожиданий рынка, а Qualcomm столкнулась со снижением темпов роста в сегменте смартфонов. 🔳 Apple сохранила рост, несмотря на дефицит Выручка Apple составила 114,477 млрд долларов США (+12% г/г). Компания смягчила влияние роста цен на память за счет накопления запасов и снижения цен на другие компоненты, сохраняя рост без масштабных инвестиций в ИИ-инфраструктуру. 🔳 Marvell объявила о покупке Lumentum В видео представлено объявление Marvell о приобретении компании Lumentum в области оптоволоконной связи. Стратегия направлена на интеграцию полупроводниковых и оптоволоконных технологий для удовлетворения спроса на высокоскоростную связь в ИИ-центрах данных. 🔳 Ускоренный переход к оптоволоконной связи в ИИ-центрах данных Традиционная медная проводка сталкивается с ограничениями по скорости передачи, тепловыделению и энергопотреблению. Оптоволоконная связь расширяет применение не только для дальней связи, но и внутри стойки, а также внутри полупроводниковых пакетов — становясь ключевой технологией ИИ-инфраструктуры. 🔳 Рынок оптоволоконной связи достигнет 90 млрд долларов к 2030 году В видео приводится прогноз: рынок оптоволоконной связи для ИИ превысит 90 млрд долларов к 2030 году, растя со скоростью ~40% в год. Marvell и Lumentum стремятся расширить рынок за счет интеграции полупроводников и оптоволоконной связи. 🔳 Растущий спрос на оптоволоконную связь и в квантовых компьютерахСчитается, что технология оптоволоконной связи будет важна не только для центров обработки данных на базе ИИ, но и для квантовых компьютеров и квантовых сетей. Помимо квантовых компаний, таких как IonQ, также привлекают внимание подразделения Coherent и Corning, занимающиеся оптоволоконной связью. 🔳 Три ключевые темы, на которые будет обращено внимание на рынке ИИ в будущем Во всем видео были обозначены три ключевые темы: суверенный ИИ для защиты корпоративных данных, рентабельность крупных инвестиций в инфраструктуру ИИ и повышение сложности цепочек поставок, включающих полупроводники и оптоволоконную связь. Была высказана точка зрения, что в будущем конкурентоспособность компаний будет определяться не только производительностью ИИ, но и стоимостью его внедрения, окупаемостью инвестиций и способностью обеспечения поставок.