はじめに
2025年2月5日、金はオンスあたり2,880ドルの過去最高値を記録し、今年はほぼ10%上昇しました。PAX Gold (PAXG)やTether Gold (XAUT)といったデジタルトークンも金の価格に合わせて10%増加しました。VanEck Gold Miners ETF (GDX)は今年ほぼ20%急騰しました。週次トークンの発行は焼却を約500万ドル上回り、転送量は月次で53.7%増加しました。昨年、World Gold Councilは価値約4,600億ドルの4,945.9トンの金需要を報告しました。金に裏付けられた暗号通貨の取引活動は最近、ほぼ42億ドルに達しました。これらの強い数字は、貿易の緊張や経済的不確実性の中で投資家が安全な避難所を求める動きを示しています。
金に裏付けられた暗号トークン
金価格の推移。出典: BullionVault
金に裏付けられた暗号トークンは、その価値を確保するために実物の金に依存しています。各トークンは、厳重に保管された金1トロイオンスを表しています。金がオンスあたり2,880ドルに達した時、投資家はPAXGやTether Goldが10%上昇したことを確認しました。RWA.xyzのデータによれば、転送量は月次で53.7%増加しました。週次トークンの発行は焼却を約500万ドル上回っています。これらのトークンの取引量は先月、約4億2,000万ドルに達しました。この急増は投資家の信頼を高め、不安定な市場において透明な代替手段を提供します。
出典: BullionVault
伝統的な金市場と鉱山株
2024年に金の需要が記録的に増加。出典：世界金評議会
伝統的な金市場はデジタル領域と同様の傾向をたどっています。VanEck Gold Miners ETF (GDX)は今年、投資家が実物資産に目を向けたことで約20%上昇しました。昨年、金の需要は急増し、4,945.9トンが約4600億ドルで売却されました。世界の金の生産量は現在毎月約3,200トンに達し、総備蓄量は約190,000トンです。投資家は、不確実性や米中間の関税の脅威が増す中、安全資産としての金を選択するようになっています。
世界的な緊張の高まりは金の魅力を増大させます。米国、カナダ、メキシコ、中国間の貿易戦争と関税は市場の不確実性を生み出しています。主要産業における関税は15%から20%上昇し、影響は最大で500億ドルに達すると推定されています。一方で、人工知能の激しい競争は米国のChatGPTと中国のDeepSeekを対抗させています。この競争は経済の変化とイノベーションリスクへの懸念を引き起こしています。金は信頼できる資産であり、価値の安定した保存手段としての地位を保っています。地政学的および技術的リスクが大きくなると、投資家は金に目を向けます。
詳細はこちら: 貿易戦争の懸念の中、ビットコイン-金比率が12週間の安値に下落し、金の需要が急増
暗号通貨のパフォーマンスと市場動向
BTC対ゴールドの価格パフォーマンスの経時変化。出典：NewHedge
金と対照的に、多くの主要な暗号通貨は混合した結果を示しました。ビットコインはわずかに3.6%増加し、その時価総額は現在約1.1兆ドルに達しています。イーサは過去の高値から17.6%以上下落し、その時価総額は約5000億ドルです。CoinDesk 20指数は同期間にわずか0.5%の上昇しか見られませんでした。これらの数字は、市場の動きの約72%が金やその派生商品などの安全資産を支持し、約28%のみがリスクの高いデジタルトークンに有利であったことを示しています。
専門家の見解
専門家の意見はこれらの動向に明確さを加えます。「金の急騰とビットコインの下落は、デジタルゴールドの物語の失敗ではありません。それらは一連の出来事です。現在、貿易戦争の恐怖と強いドルが伝統的な安全資産への逃避を促していますが、一度流動性が戻りリスクを取る意欲が回復すれば、ビットコインは大きく追いつく可能性があります」とPyth Networkのマイク・キャヒルは書面で述べています。
彼は続けて「賢明な投資家はBTCが未だ金に次ぐ最も堅固な資産であることを知っており、トランプのプロ暗号通貨の立場が実際の政策として具現化されれば、ビットコインは大いに恩恵を受けることになる」と述べました。
最近、デジタル資産の取引量が約4億2,000万ドルに達し、主要なプラットフォーム全体で投資家の活動が15%増加した中で、彼の洞察が得られました。
ブルランに向けたゴールドバック暗号通貨のトップ
ブルランが勢いを増す中、投資家は物理的な金の固有価値とデジタル資産の機動性を融合させた戦略的ヘッジとして、ゴールドバックの暗号通貨にますます注目しています。ここでは、この分野のトップ5トークンについて詳しく見ていきます：
テザーゴールド (XAUT)
テザーゴールド (XAUT) は、物理的な金をデジタルで表現することにより、伝統的な富と最新技術をシームレスに融合しています。2,885ドル周辺で取引されているXAUTは、24時間で0.7%の増加、過去1週間で3.7%の上昇を記録し、安定した勢いを維持しています。24時間の取引量が1,000万ドルを超え、時価総額が7億1,100万ドルを超えるテザーゴールドは、信頼性が高く流動性のある資産として際立ち、投資家は物理的な所有の物流上の課題なしに金の安定性を享受しながらポートフォリオを多様化できます。
パクスゴールド (PAXG)
PAXG/USDT 価格チャート | 出典: KuCoin
Paxos Standardのチームによって2019年9月に立ち上げられたPax Gold (PAXG)は、金に裏付けられたデジタル資産のコンセプトを開拓し、投資家がEthereumブロックチェーン上で物理的な金の部分的な所有権を購入し取引することを可能にしました。約2,906ドルで取引されているPAXGは、過去1日で0.3%のわずかな上昇と、過去1週間で4.1%の健全な上昇を示す安定したパフォーマンスを見せており、約4,370万ドルの24時間取引量と約5億9,500万ドルに近い時価総額に支えられています。主要な取引所で広く利用可能で、KuCoinでは月間取引量が印象的なほど多く、PAXGは成長と多様化の両方を求める不安定な市場において戦略的な選択肢となっています。
クオリウム (QGOLD)
クオリウム (QGOLD) は、金の永続的な価値とブロックチェーン技術の効率性を融合させた魅力的な金に裏付けられた暗号通貨として台頭しています。現在の価格は約2,866ドルで、QGOLDは安定したパフォーマンストレンドを示し、24時間で0.4%の小幅な上昇と過去1週間で2.6%の上昇を記録し、約2億4,000万ドルの時価総額をサポートしています。24時間取引量は一部の競合に比べて比較的低いものの、クオリウムの魅力は、市場の活況時にデジタルポートフォリオを実体資産で支える安定した、しかし動的な代替手段を提供する可能性にあります。
キネシスゴールド (KAU)
キネシスゴールド (KAU)は、ブロックチェーン取引の容易さと金の伝統的な安定性を組み合わせることで、デジタルゴールドスペースにユニークな要素をもたらしています。トークンあたり約92ドルで取引されているKAUは、過去1時間と24時間でそれぞれ0.1%の変動と過去1週間で2.8%の増加を示す一貫した、しかし控えめな動きを見せています。市場資本化は約1億3,300万ドルで、中程度の取引量がその集中した投資家基盤を裏付けています。キネシスゴールドは、市場環境が強気になる中で、デジタル資産の流動性と迅速性と金の永続的な安全性を融合させたハイブリッドアプローチを重視する人々にとって特に魅力的です。
VeraOne (VRO)
VeraOne (VRO)は、金で裏付けられた暗号通貨分野に新しく革新的な参入を果たし、デジタル金融と物理的資産の安全性の組み合わせで初期採用者に訴求しています。トークンあたり約$80.95と評価されているVROは、過去24時間で4.0%のダイナミックな上昇を記録し、1週間で4.9%の上昇を遂げていますが、その市場資本化は約$23.9百万と控えめです。市場での初期段階を示す比較的低い取引量を伴うものの、VeraOneは依然として成長の可能性を示しており、多様化した強気の戦略の一部として新興資産を探求しようとする投資家にとってダークホースとなっています。
これらのトークンは、伝統的な貴金属と現代のブロックチェーン技術の間の相乗効果の高まりを反映するだけでなく、市場の新たな活力を活かそうとする投資家に多様な機会を提供します。
結論
現在の市場は、安全な避難先資産を好んでおり、金が投資家の信頼を高め続けています。オンスあたり$2,880の金の記録的な価格と、PAXGやTether Goldのようなデジタルトークンの10%の上昇は、不確実な時代における強い需要を示しています。VanEck Gold Miners ETFが約20%上昇し、昨年の世界の金需要が$460Bに達したことで、伝統的な金市場は強さを示しています。ビットコインとイーサリアムはそれぞれ控えめな上昇と下落を見せましたが、将来の政策変化や流動性の向上が大幅な反発を呼ぶ可能性があります。強力な技術的指標と専門家の洞察は、貿易摩擦や経済的挑戦が続く中で、金とそのデジタル派生商品が依然として主要な投資手段であることを支持しています。
