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仮想通貨市場は、他の金融市場と同様に、拡大と収縮のサイクル、いわゆる「ブル市場」と「ベア市場」を経験します。この市場サイクルは、投資家のセンチメント、技術革新、規制の変更、マクロ経済トレンドなどの複雑な要因が絡み合って生じます。仮想通貨市場が成熟するにつれて、このサイクルを理解し、それに応じた戦略を適応させることがますます重要になっています。

ベア市場は、どの投資家にとってもドラマチックな時期と言えるでしょう。価格が急落し、楽観的な見方が薄れ、トレーダーが不安を感じる時期です。このような時期は、生活のさまざまな側面に悪影響を及ぼす可能性があります。

例えば、基本的な必要品やコミットメントを支払うために、保有しているポジションの一部を売却せざるを得なくなる場合があります。このような場合には、投資計画や投資に伴うリスクの許容度を見直すことが重要です。

この記事では、仮想通貨のベア市場におけるトップ7の戦略を探り、資本を維持しつつ、困難な時期に生じるチャンスを生かす方法をご紹介します。

仮想通貨投資家は、それぞれ異なる基準で仮想通貨のベア市場を定義します。伝統的なベア市場の広義の定義は、価格が直近の高値から20%以上下落した場合を指します。しかし、この定義はあまり有用ではないことがあります。仮想通貨市場では、ベア市場のスイング中に価格が90%まで下落することも珍しくないからです。

そのため、仮想通貨のベア市場は、市場の信頼感が低下し、価格が下落し、供給が需要を上回る期間として定義する方が適切です。また、経済活動が低迷する経済不況の時期を指す場合もあります。

顕著な例として、2017年12月から2019年6月までの「仮想通貨の冬」が挙げられます。この期間には、Bitcoinの価格が20,000ドルから3,200ドルまで下落しました。

典型的な仮想通貨のベア市場は通常、平均すると約4年ごとに発生し、1年以上続くことが一般的です。そのため、市場の異なる期間に対応した投資戦略を計画することが重要なのです。

仮想通貨資産が二桁の損失を記録しているとき、冷静さを保つのは難しいものです。しかし、現実的な視点を持ち、資金を維持し、冬が終わった際にポートフォリオを成長させるための積極的なステップを踏むことが重要です。

市場が全体的に赤字に見えるとき、仮想通貨投資家が考慮すべきいくつかの行動をご紹介します。

「HODL」とは、仮想通貨界で生まれた用語で、「hold」のスペルミスに由来し、「Hold on for Dear Life（しっかりと保有する）」というフレーズを意味します。これは通常、仮想通貨所有者の間で一種の戦術とみなされています。

この戦術の主な原則は、資産を購入し、それを無期限に保持することです。HODLer（ホドラー）は、ボラティリティや価格変動、ブル市場やベア市場、そして変化するストーリーテリングに関係なくしっかりと保有する仮想通貨投資家を指します。

この戦術は単なる戦略を超え、ユーザーが持つイデオロジーの枠組みを定義します。これは、仮想通貨業界とその基盤技術に対する揺るぎない信念を表しており、直面するすべての障害を乗り越えるという強い信念を示しています。

いつHODLすべきか？

短く言えば: 永遠に。

詳しく言えば: この戦術を選択するべき状況は多々あります。例えば、スキャルピングやデイトレードなどの短期取引を行えないことを認める人が、現在利益を追求するための複雑な戦略の代わりにHODLを技法として採用するケースがあります。

さらに、業界そのものを強く信じている場合にもこの戦術を採用します。これは単なる信念ではなく、仮想通貨が不可避であり、従来の金融セクターを完全に置き換えると考えているという意味です。

HODLingはまた、FOMO（Fear Of Missing Out：逃すことへの恐れ）やFUD（Fear, Uncertainty, Doubt：恐れ、不確実性、疑念）からも保護してくれます。これらの用語は通常、短期的なストーリーの振れ幅や過熱に関連していますが、HODLerは短期的な価格変動よりも、お気に入りのコインで明るい未来への投資に焦点を当てています。

したがって、長期的な投資を考えているタイプの人であれば、HODLingが適した戦略となるでしょう。

DCAは、市場の不確実性に対する比較的冷静なアプローチであり、伝統的金融（TradFi）や仮想通貨の世界で知られている戦術です。

小額の固定金額を定期的に投資することを指し、時間を節約しつつ、利益をより高める可能性があります。

定期的なスケジュールでお気に入りの資産を購入することで、仮想通貨市場で何が起こっても、時間と共に自動的に投資額を増やすことができます。この戦略により、価格の下落時にはリスクを抑えつつ、保有量を増やすことが可能です。

DCA戦略は、業界をより長期的な視点で観察するのにも役立ちます。この方法は比較的シンプルです。

DCAする資産を決定する。
購入する金額を設定する（例：1回につき100ドル）。
購入頻度を設定する（例：毎週月曜日にBTCを購入する）。
信頼できる取引所と安全な保管場所を見つける。

経済学者は、市場のリターンを推定する時間や経験が不足している初心者や、ベア市場でイライラしてしまう人に対してDCAを使用することを勧めています。この方法は、市場が下落しているときに自動的に購入し、安価で資産を取得する助けになります（この戦略に従う場合）。

しかし、それは初心者や忍耐力のない人々だけのものではありません。これは、より経験豊富なトレーダーにとっても革新的かつ戦略的な手段となり得ます。

ドルコスト平均法戦略を試してみたい方は、KuCoinのDCA取引ボットをご利用ください。

分散化されたポートフォリオは、仮想通貨投資を成功させるための重要なアプローチです。複数の資産に投資を分散させることで、リスクを低減し、長期的な成功の可能性を高めることができます。

デジタル資産のさまざまな種類に投資を分散させることで、特定の市場や資産へのエクスポージャーを制限することができます。

PoW（プルーフ・オブ・ワーク）、レイヤー1、レイヤー2、メタバース、Web3、NFTs、GameFi、AI、AR、VRなどの仮想通貨セクター全体にポートフォリオを分散化しましょう。

ただし、仮想通貨市場はほとんどが連動して動くため、どの仮想通貨が市場ともっと動いているか、あるいはその動きが少ないかを調べる必要があります。調査は、テクニカル分析、ファンダメンタルズ分析、センチメント分析、またはそれらの組み合わせに基づいて行うことができます。

投資を多様化するもう1つの方法として、仮想通貨資産を超えて伝統的な金融市場の非仮想通貨資産を含めることが挙げられます。これには、株式、債券、不動産、コモディティ、そして外貨（FX）が含まれます。

仮想通貨ポートフォリオを多様化する方法は？

投資家は以下の基準に基づいて仮想通貨を選択して投資することができます。

仮想通貨の種類

Bitcoin（ビットコイン）: Bitcoinは、過去数年間にわたり機関投資家の支持を受けて安全資産としての地位を確立しており、その限られた供給量による魅力があります。BTCは主要な市場の牽引役であるものの、最も爆発的な価格上昇を見せるわけではない場合があります。そのため、BTCを投資対象にして保有することは特に弱気相場で有益であり、その価格の極端な変動を心配する必要がありません。

アルトコイン: Bitcoinよりもややリスクの高い選択肢であるアルトコインは、ポートフォリオに対して高リスク・高リターンの状況を提供します。アルトコインは、ブロックチェーンコイン、トークン、メームコインなどのサブカテゴリーに分けることができます。

ステーブルコイン: 投資家はしばしば安全資産を選択し、ダウントレンドを予想している場合や、将来的な機会の到来を見据えて資産を保有する際にステーブルコインを使用します。

NFT: NFTは依然として代替投資の一つですが、ポートフォリオを多様化する良い方法と言えます。特に、メタバースやGameFi、デジタルアートなど、仮想通貨業界の主要セクターへの幅広いアクセスを提供してくれる点が魅力です。

時価総額

ポートフォリオを多様化する際のもう一つの基準として、時価総額規模が挙げられます。時価総額の大きいプロジェクト、大中小規模のプロジェクト、そしてマイクロ規模のプロジェクトを区別することができます。

ポートフォリオを多様化するためのベスト戦略など存在せず、選択する仮想通貨はリスク許容度や利益の期待値によって異なります。

ポートフォリオに含まれる大手の仮想通貨は安定性を高める一方で、100倍の収益を得る可能性は低くなります。いずれにせよ、投資するプロジェクトを徹底的に分析することが不可欠です。以下のポイントを必ず確認してください:

ホワイトペーパー: 特定のプロダクトや課題について包括的なレポートまたはガイドを提供し、読者に知識を与えます。特定のプロジェクトを信頼する理由を示してくれます。
トークノミクス: 強力なトークノミクスはトークンの長期的な価値を高め、初期の採用者を奨励します。また、インフレーションを防ぎ、持続可能な成長を支援します。
価格履歴: 採用率や価値が上昇傾向にあるかを確認することが重要です。突然の価格下落には注意してください。これはポンプ・アンド・ダンプの可能性を示す場合があります。

異なるセクター

オンチェーンでも現実世界でも、仮想通貨の投資は、それらが変えようとしている業界によって分類できます。

株式のように、仮想通貨もセクターに分けることができます。例えば、DEX仮想通貨、AR/VR仮想通貨、ヘルスケア仮想通貨、トークン化不動産などです。

多様化された仮想通貨ポートフォリオは、仮想通貨市場に初めて参入する個人にとって戦略的な優位性を提供します。市場の急成長によるエキサイティングな機会に触れる一方、その固有の変動性の全面的な影響を回避することができます。

弱気市場で利益を得るもう一つの方法は、空売りです。空売りとは、仮想通貨を借りて即座に売却し、その後価格が下がったところで買い戻して返却し、利益を得るプロセスです。しかし、実際には価格下落に「賭ける」ことができるほど、このプロセスはシンプルです。

ショート売りは、弱気市場で利益を得るための良い方法となり得ます。市場の暴落に対してポジションを取ることで、そこから利益を得ることができます。ただし、ショート売りは高度な戦略であり、慎重に使用する必要がある点を忘れないでください。

ショート売りに興味がある場合は、ぜひ KuCoin先物取引をご覧ください。

ヘッジングは、弱気市場で潜在的な損失から身を守る効果的な方法となり得ます。暗号通貨デリバティブ取引を利用することで、保有している暗号資産の損失を相殺することができます。

具体的には、BTCを保有している分と同じ量のショートポジションを取ることで、価格が急落しても影響を受けません。この場合の損失は取引手数料のみとなり、取引量を考慮するとその費用は比較的微々たるものです。

弱気市場で暗号通貨市場の変動リスクを軽減したいと考えている方は、ヘッジングを活用することで利益を得る可能性があります。

ヘッジを行うために、トレーダーは通常、デリバティブを金融ツールとして活用します。

先物取引とオプション取引は、仮想通貨取引ポジションをヘッジするために最も一般的なデリバティブです。どちらも、基礎資産の価格が上昇する際に利益を得るための購入（ロング）や、価格が下落する際に利益を得るための売却（ショート）を可能にします。これらは通常、特定の将来日付において、特定の価格で資産を売買する権利を表します。

仮想通貨トレーダーが活用する興味深い戦略の1つは、非常に低い水準で仮想通貨を購入する指値注文を出すことです。

「これがなぜ有効なのか？」と思うかもしれません。

実際、多くのトレーダーは急激な下落が瞬時に発生するため、正確な底値を捕えることができません。また、仮想通貨市場は24時間365日取引されています。しかし、予想外に低い価格に多数の注文を設定することで、予想よりもはるかに低い価格で仮想通貨を取得できる可能性があります — ほぼ無償で。

ストップロス注文は、価格が下落したり市場状況が悪化した場合に、保有ポジションの一部または全部を売却することで、初期投資を保護するセーフティネットとして機能します。

ストップロス注文は、明確なエントリーポイントとエグジットポイントを指定することで、取引戦略における規律を維持し、感情的な判断を防ぐのに役立ちます。

これらの自動注文は、ポートフォリオの細かい管理を排除し、注意散漫による機会損失を防ぐことができます。

トリガーされると、ストップロス注文は成行注文または指値注文として実行され、未売却の仮想通貨を何年も抱え込むことを防ぎます。

以前、不利な市場での行動について具体的な提案を行いました。ここでは、ベアマーケットでもブルマーケットでも忘れてはならない、投資における普遍的な真理をいくつか確認しましょう。

失っても問題ない範囲で投資する: 仮想通貨市場が予測不能であることは誰もが知っています。オンラインで広範囲なアドバイスを読んで実践しても、失敗を経験することがあります。

仮想通貨の旅を始めたばかりの場合は、小額を投資し、市場を観察し、取引インターフェースに慣れ、体験を共有してください。

次のサイクルに備え、学び続ける: 前述の通り、仮想通貨に関するすべてに常に触れておくことが重要です。ニュース、ストーリー、Twitterの投稿、Redditのスレッドをフォローしましょう。

仮想通貨業界の影響力のある人物をフォローし、その視点に耳を傾けてみてください。プロトレーダーの行動を観察し、“クジラ”と呼ばれる大口投資家の動向を追いましょう。ただし、他者の活動を観察するだけでは不十分です。提示されたデータに基づき、自分の判断と直感を信じる必要があります。

また、規制について注意を払い、最新情報を常に確認してください。こうすることで、信念を持って仮想通貨の世界を自由に泳ぎ回ることができ、恐れることなく取引を行えます。

十分な調査を行う: ホワイトペーパー、トークノミクス、チームの経歴、過去のプロジェクトを調査してください。投資したいプロジェクトを支えるチームや哲学を理解することは非常に重要です。

同情や過剰な宣伝に基づいて投資や金融活動を行うことは避けましょう。プロジェクトが成長し、高い水準を維持するには、明確な目的を持つことが重要です。

仮想通貨を安全に保管しましょう: 常に自分が一番安全だと感じる場所に仮想通貨を保管することが重要です。この選択肢は、仮想通貨の用途に応じて人それぞれ異なりますが、基本原則は変わりません。

仮想通貨のハードウェアウォレット（コールドウォレット）は、プライベートキーをオフラインで安全に保管し、不正アクセスを防ぐためのウォレットです。コールドウォレットはホットウォレットよりも安全性が高いとされています。USBドライブのようなハードウェアデバイスの形状であることが一般的です。

代表的な例として、LedgerやTrezorのウォレットが人気です。

現実的な金融目標を設定し、リスク許容度を把握しましょう: まず最初に、取引を始めた頃に立てた目標を思い出してください。特に仮想通貨取引のようなスピードの速い環境では、自分の投資目標を常に念頭に置いておくことが重要です。

ソーシャルメディアの熱狂に流されてしまったかもしれませんが、今、コインの長期的な価値に疑問を感じているなら、投資を見直し、仮想通貨収益を別の投資に振り向ける時かもしれません。利食い注文や損切り注文を設定することで、感情に左右されずにポートフォリオを保つことができます。これらの注文はあなたを現実に引き戻し、トレードから感情を排除するのに役立ちます。

ベアマーケットは熟練した投資家にとって珍しいものではありません。戦略を正しく実行すれば、さまざまな戦略を活用して、この状況を比較的無傷で切り抜けたり、想像以上に多くの仮想通貨を手に入れたりすることができます。

この記事では、仮想通貨のベアマーケットとその期間中の行動について知っておくべきすべてを解説しようと試みました。上記で説明したアクションは、この悲観的になりがちな時期を乗り切り、さらには利益を上げるための助けとなるでしょう。

ベアマーケットは、リスクを管理して正しく下落を活かすための重要なリマインダーです。