Mùa Altcoin Là Gì? Chiến Lược Giao Dịch Trong Mùa Altcoin

Mùa Altcoin (Altcoin Season) là một giai đoạn của thị trường tiền điện tử khi các altcoin hoặc các loại tiền điện tử không phải Bitcoin đồng loạt tăng giá, thông thường sẽ vượt qua hiệu suất của Bitcoin. Các yếu tố như sự quan tâm tăng cao của nhà đầu tư vào altcoin, các dự án altcoin độc đáo, hoặc tâm lý lạc quan trên thị trường có thể kích hoạt sự tăng trưởng này.

Giống như bất kỳ không gian tài chính nào khác, thị trường tiền điện tử trải qua các giai đoạn hoạt động cao và chu kỳ thị trường. Trong số đó, một trong những hiện tượng được biết đến phổ biến nhất là mùa altcoin, một khoảng thời gian đặc biệt hấp dẫn đối với những nhà đầu tư đang đầu tư vào các lựa chọn thay thế Bitcoin.

Tính đến tháng 3 năm 2024, thế giới tiền điện tử đang chìm đắm trong sự mong đợi sau một thời gian dài ảm đạm. Bitcoin dao động quanh mức 64,000 USD, trong khi tổng giá trị vốn hóa thị trường đã vượt qua ngưỡng 2 nghìn tỷ USD. Tâm lý lạc quan chủ yếu được thúc đẩy bởi sự kiện Bitcoin Halving sắp tới, vì sự kiện này có thể đảm bảo sự thống trị của Bitcoin ở mức 52.94%. Tuy nhiên, giữa lúc này, mùa altcoin cũng đang rục rịch khởi động. Một khoảng thời gian mà khi đồng loạt các altcoin vượt qua Bitcoin về mức tăng giá, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng cho các bên tham gia thị trường.

Mùa altcoin là một khoảng thời gian khi altcoin vượt trội hơn Bitcoin về lợi nhuận giá trị và đây là một giai đoạn quan trọng trên thị trường tiền điện tử. Hiểu được điều này và cách điều hướng chiến lược giao dịch/đầu tư là rất quan trọng cho việc đưa ra quyết định dựa trên thông tin đầy đủ và chính xác.

Mùa Altcoin ám chỉ một khoảng thời gian khi tổng vốn hóa thị trường của tất cả altcoin (tiền điện tử khác ngoài Bitcoin) vượt qua cả Bitcoin trong một đợt tăng giá (bull run) trên thị trường tiền điện tử. Mức tăng giá và khối lượng giao dịch của altcoin thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư hơn, diễn ra khi niềm tin vào thị trường tiền điện tử mở rộng ra ngoài Bitcoin, thúc đẩy đầu tư vào các đồng tiền điện tử mới nổi. Xu hướng này thường xảy ra khi niềm tin của nhà đầu tư vượt ra ngoài Bitcoin, tăng cường đầu tư vào các loại tiền điện tử khác khi giá Bitcoin không còn trong mức dễ dàng tiếp cận đối với những nhà đầu tư đơn lẻ.

Mùa Altcoin và mùa Bitcoin

Trong mùa Altcoin, trọng tâm của thị trường chuyển dịch từ Bitcoin sang các loại tiền điện tử khác. Đặc trưng của quá trình chuyển dịch này là sự tăng đáng kể cả về giá trị và khối lượng giao dịch của altcoin. Một số yếu tố thúc đẩy tăng giá bao gồm giao dịch đầu cơ, các dự án mới ra mắt, tiến bộ công nghệ và tăng cường tiện ích thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư. Kết quả thường thấy là một khoảng thời gian khi nhiều altcoin tăng vọt về giá, giá trị của chúng vượt trội hơn so với Bitcoin. Dòng vốn sẽ chảy vào altcoin sau một thời gian dài giá Bitcoin tăng và trở nên khó tiếp cận đối với nhà đầu tư trung bình.

Ngược lại, mùa Bitcoin được đánh dấu bởi sự tập trung cao độ của thị trường vào Bitcoin, thời điểm này đồng thời cũng là khoảng thời gian bất lợi cho altcoin. Trong mùa Bitcoin, chỉ số thống trị của Bitcoin (Bitcoin's dominance) - một biện pháp so sánh vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử sẽ tăng lên, và chỉ số này phản ánh nhà đầu tư đang ưa chuộng Bitcoin hơn altcoin.

Lý do cho sự chuyển dịch này bao gồm cảm nhận về sự bền vững giá trị của Bitcoin, vị trí của Bitcoin được ví như “vàng kỹ thuật số”, hoặc lý do bắt nguồn từ xu hướng trốn chạy để tìm cảm giác an toàn giữa bối cảnh sự không chắc chắn của thị trường tiền điện tử nói chung. Trong thị trường gấu (Bear market), nơi bùng lên tâm lý tiêu cực và bi quan từ nhà đầu tư, họ thường hướng về Bitcoin hoặc stablecoin như những giải pháp đầu tư bền vững và rủi ro thấp. Trong giai đoạn này, tốc độ tăng trưởng của altcoin trì trệ hoặc thậm chí mất giá vì đầu tư sẽ tập trung vào Bitcoin hoặc các đồng tiền lớn.

Các mùa altcoin trước đây khi sự thống trị của Bitcoin giảm xuống dưới 50% | Nguồn: TradingView

Các ví dụ lịch sử về mùa altcoin bao gồm các khoảng thời gian sau những tiến bộ công nghệ lớn hoặc các cột mốc quan trọng của thị trường tiền điện tử.

Cuối năm 2017 - Đầu năm 2018

Trong chu kỳ mùa altcoin này, sự thống trị của Bitcoin bắt đầu nằm ở mức 87% và lao dốc xuống mức thấp nhất mọi thời đại là 32% vào thời điểm đỉnh cao của bong bóng altcoin vào tháng 1 năm 2018. Mặt khác, sự thống trị của altcoin tăng đáng kể khi sự thống trị của Bitcoin giảm, cho thấy một đợt tăng vọt lớn về giá trị của altcoin.

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử chứng kiến sự tăng trưởng nỗ lực từ khoảng 30 tỷ USD vào đầu năm 2017 lên hơn 600 tỷ USD khoảng một năm sau, với nhiều altcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH). Khoảng thời gian này được đánh dấu bởi cơn sốt ICO (phát hành tiền điện tử lần đầu), nơi có nhiều token mới được ra mắt, thu hút đầu tư và sự quan tâm lớn về giao dịch mang tính đầu cơ.

Đầu năm 2021

Sự thống trị của Bitcoin bắt đầu năm 2021 với việc giảm từ 70% xuống 38%, cho thấy một sự chuyển dịch đáng kể về phía altcoin. Trong khi đó, thị phần của altcoin tăng từ 30% lên 62%, hơn gấp đôi trong vòng một năm. Khoảng thời gian này được đặc trưng bởi một cơn sốt lớn trong các dự án DeFi, NFT và cả memecoin. Altcoin liên quan đến những lĩnh vực này, bao gồm cả các loại tiền điện tử có vốn hóa thấp cũng đã chứng kiến những khoản lợi nhuận khổng lồ.

Một số altcoin có hiệu suất tốt nhất trong chu kỳ này bao gồm Solana, Polygon, Dogecoin, Shiba Inu, PancakeSwap và BNB. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã vượt qua mốc 2 nghìn tỷ USD lần đầu tiên, chủ yếu do altcoin dẫn dắt. Khoảng thời gian này, là đợt tăng giá lớn nhất trong thị trường tiền điện tử đến thời điểm đó đã chứng kiến giá Bitcoin vượt qua 69,000 USD trong khi tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng vọt lên mức ATH hơn 3 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2021.

Cả hai khoảng thời gian đều nêu bật tính chu kỳ của "mùa altcoin", nơi sự quan tâm và dòng vốn chuyển từ Bitcoin sang một loạt altcoin rộng lớn hơn, được thúc đẩy bởi các yếu tố như tiến bộ công nghệ, xu hướng thị trường và sự quan tâm về giao dịch mang tính đầu cơ. Thị trường tiền điện tử đã phát triển phức tạp hơn kể từ năm 2017, với sự góp mặt của hơn 10,000 altcoin vào năm 2021 và sự hiện diện đáng chú ý của stablecoin trong bảng xếp hạng vốn hóa thị trường. Tính đa dạng hóa này cho thấy sự mở rộng của thị trường nói chung và chiến lược đầu tư, với dòng vốn chảy vào một loạt các lĩnh vực khác nhau trong không gian tiền điện tử.

Quý 4 năm 2023-?

Tâm lý lạc quan hiện tại trên thị trường tiền điện tử chủ yếu được thúc đẩy bởi sự lạc quan xung quanh sự kiện Bitcoin Halving sắp tới vào tháng 4 năm 2024 và khả năng phê duyệt các quỹ ETF Ethereum giao ngay (spot Ethereum ETF) bởi SEC (Ủy ban giao dịch và chứng khoán Hoa Kỳ) vào tháng 5 năm 2024. Tuy nhiên, không giống như các mùa altcoin trước đây được thúc đẩy bởi ICO, DeFi và NFT, mùa altcoin sắp tới có thể chứng kiến các cuộc “biểu tình” trong nhiều lĩnh vực của thị trường hơn, như AI, GameFi, metaverse, DePIN và web3. Thị trường đã chứng kiến các cuộc biểu tình mạnh mẽ nhóm một số altcoin, như Arweave, JasmyCoin, dogwifhat, Worldcoin và Fetch.ai.

Bitcoin vs. altcoin market cap | Nguồn: K33 Research

Mặc dù không có một công thức chắc chắn để dự đoán một mùa altcoin, nhưng vẫn có những chỉ báo chính có thể gợi ý về khả năng xuất hiện của nó:

Chỉ số thống trị altcoin: Chỉ số này đo lường vốn hóa thị trường của tất cả altcoin so với vốn hóa thị trường của Bitcoin. Khi chỉ số này tăng đáng kể, nó gợi ý rằng nhà đầu tư đang chuyển sự chú ý của họ về phía altcoin.
Chỉ số thống trị Bitcoin: Chỉ số thống trị thị trường của Bitcoin giảm xuống dưới 50% thường báo hiệu sự bắt đầu của mùa altcoin.
Tăng khối lượng giao dịch trong altcoin: Khi khối lượng giao dịch Altcoin tăng đáng kể qua các altcoin khác nhau có thể chỉ ra sự quan tâm ngày càng tăng và khả năng tăng giá của chúng.
Tâm lý thị trường tổng thể rất tích cực: Tâm lý thị trường lạc quan trên toàn bộ không gian tiền điện tử thường có thể tràn sang altcoin, từ đó làm tăng giá.
Sự kiện cụ thể: Các sự kiện như việc ra mắt một dự án altcoin hứa hẹn hoặc các phát triển quy định ủng hộ altcoin có thể kích hoạt một mùa altcoin.

KuCoin được công nhận rộng rãi là một trong những sàn giao dịch altcoin hàng đầu trên toàn cầu, cung cấp hơn 800 loại tiền điện tử để mua, bán hoặc giao dịch trên nền tảng. Nhờ lựa chọn đa dạng, giao diện thân thiện với người dùng và các tính năng bảo mật tiên tiến đã giúp cho sàn trở thành lựa chọn hàng đầu cho các nhà giao dịch muốn đa dạng hóa danh mục tiền điện tử của mình với altcoin. Hơn nữa, các dự án được niêm yết trên KuCoin đều được kiểm định nghiêm ngặt bởi các tiêu chuẩn bảo mật và quy định khắt khe của chúng tôi.

Dưới đây là hướng dẫn đơn giản về cách mua altcoin trên KuCoin:

Tạo tài khoản KuCoin: Bước đầu tiên là đăng ký tài khoản KuCoin. Truy cập trang web KuCoin và nhấp vào nút "Đăng Ký" (Sign Up). Bạn cần cung cấp địa chỉ email hoặc số điện thoại và thiết lập một mật khẩu. Hoàn thành quy trình xác minh KYC theo yêu cầu.
Thiết lập bảo mật: Chúng tôi khuyến nghị cao bạn nên kích hoạt xác thực hai yếu tố (2FA) để tăng cường bảo mật. Thông thường, bạn có thể thiết lập cơ chế này trong phần cài đặt tài khoản.
Nạp tiền: Trước khi mua altcoin, bạn cần nạp tiền vào tài khoản của mình. KuCoin cho phép nạp tiền bằng cả tiền điện tử và tiền tệ pháp định fiat. Nếu bạn nạp tiền điện tử, hãy điều hướng đến phần "Tài Sản" (Assets), chọn "Nạp Tiền" (Deposit) và chọn loại tiền điện tử bạn muốn nạp để nhận địa chỉ. Đối với nạp tiền pháp định (fiat), KuCoin cung cấp một số lựa chọn, bao gồm thẻ tín dụng/ghi nợ và chuyển khoản ngân hàng, tuy nhiên những phương thức thanh toán có sẵn có thể thay đổi theo khu vực.
Tìm kiếm Altcoin: Khi tài khoản của bạn đã được nạp tiền, đi đến phần "Thị Trường" (Markets) hoặc "Giao Dịch" (Trade) để tìm altcoin bạn muốn mua. Bạn có thể sử dụng thanh tìm kiếm để tìm tiền điện tử cụ thể bằng ký hiệu hoặc tên.
Đặt lệnh: Sau khi chọn altcoin, quyết định loại lệnh bạn muốn đặt. KuCoin hỗ trợ các loại lệnh khác nhau, bao gồm lệnh thị trường (market orders) để mua ngay lập tức với giá thị trường hiện tại và lệnh giới hạn (limit orders) để thiết lập giá cụ thể mà bạn muốn mua. Nhập số lượng altcoin bạn muốn mua và xác nhận lệnh của mình.
Quản lý Altcoin của bạn: Sau khi mua, altcoin sẽ được chuyển vào tài khoản KuCoin của bạn. Bạn có thể xem số dư của mình trong phần "Tài Sản". Từ đây, bạn có thể chọn giữ altcoin trên KuCoin, giao dịch chúng lấy các loại tiền điện tử khác, hoặc rút về ví crypto ngoại tuyến.
Luôn cập nhật thông tin: Do tính chất biến động của thị trường tiền điện tử, việc cập nhật thông tin về xu hướng thị trường, tin tức và cập nhật liên quan đến altcoin bạn đã đầu tư là rất quan trọng. KuCoin cung cấp các công cụ kỹ thuật và tính năng khác nhau để giúp người dùng đưa ra quyết định giao dịch đầy đủ thông tin.

Điều quan trọng là bạn cần thực hiện nghiên cứu của riêng mình (DYOR) và cân nhắc kỹ lưỡng chiến lược đầu tư của bạn trước khi mua altcoin hoặc bất kỳ tài sản số nào khác. KuCoin với phạm vi hỗ trợ rộng lớn của altcoin và các tính năng giao dịch mạnh mẽ sẽ cung cấp một nền tảng năng động để khám phá thị trường tiền điện tử.

Nghiên cứu kỹ lưỡng: Trước khi đầu tư vào bất kỳ altcoin nào, hãy nghiên cứu kỹ lưỡng về dự án, đội ngũ, công nghệ và tiềm năng thị trường. Đừng bị cuốn theo làn sóng thổi phồng mà không hiểu rõ về các nguyên tắc cơ sở cơ bản.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Hãy nhớ nguyên tắc “Đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ”. Vì vậy, bạn nên phân tán bổ vốn đầu tư qua các altcoin tiềm năng khác nhau để giảm thiểu rủi ro.
Đặt kỳ vọng thực tế: Mặc dù mùa altcoin có thể mang lại lợi nhuận, nhưng đừng mong đợi làm giàu quá nhanh. Hãy nhớ rằng, thị trường có thể biến động và giá cả có thể thay đổi nhanh chóng.
Quản lý rủi ro của bạn: Luôn áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro đúng đắn, như thiết lập lệnh cắt lỗ và duy trì sự cân bằng giữa phần thưởng tiềm năng và tổn thất có thể chấp nhận được.

Mặc dù mùa altcoin có thể là một cơ hội thú vị nhưng nó cũng đi kèm với những rủi ro vốn có:

Tăng biến động: Giá altcoin có xu hướng biến động hơn so với Bitcoin, dẫn đến khả năng thua lỗ lớn trong một khoảng thời gian ngắn. Ngoài ra, người dùng có thể phải chịu chi phí cao hơn từ chênh lệch giá trong thị trường altcoin kém thanh khoản.
Sự thổi phồng và đầu cơ: Quá nhiều sự thổi phồng và đầu cơ có thể làm giá cả tăng một cách nhân tạo, dẫn đến nguy cơ bong bóng giá và sụp đổ.
Lừa đảo và rug pulls: Hãy cảnh giác với tình trạng lừa đảo và rút hỗ trợ một cách bất ngờ (rug pulls), khi các nhà phát triển từ bỏ một dự án sau khi gây quỹ từ nhà đầu tư. Cảnh giác với các kế hoạch bẫy bơm và xả (pump-and-dump) và bán tháo làm giá cả tăng một cách bất tự nhiên.
Thay đổi quy định: Hãy cập nhật thông tin về các phát triển quy định có thể ảnh hưởng đến thị trường altcoin.

Tác động của các thay đổi về quy định đối với mùa Altcoin

Thay đổi quy định có ảnh hưởng phức tạp đến mùa altcoin, chúng có thể kích thích hoặc làm giảm sự thổi phồng xung quanh altcoin. Các phát triển quy định đáng chú ý đã ảnh hưởng đến mùa altcoin bao gồm thông báo về việc tăng cường kiểm tra hoặc quy định tiền điện tử bởi các nền kinh tế lớn, có thể dẫn đến sự không chắc chắn của thị trường và ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Ví dụ, thông báo về việc siết chặt quy định đối với ICO vào cuối năm 2018 hoặc hướng dẫn chặt chẽ hơn cho các sàn giao dịch tiền điện tử ở các quốc gia đã dẫn đến tăng biến động giá và đôi khi làm hạ nhiệt mùa altcoin.

Ngược lại, quy định rõ ràng và tích cực hoặc việc áp dụng các quy định thuận lợi cho tiền điện tử có thể kích thích sự quan tâm đến altcoin. Một ví dụ là khi các quyền lực tài phán cung cấp khung pháp lý rõ ràng cho tài sản tiền điện tử hoặc khi các cơ quan quy định lớn bày tỏ sự mở cửa với các đổi mới blockchain, khuyến khích đầu tư vào altcoin.

Một ví dụ hoàn hảo khác về điều này là sự phê duyệt gần đây của ETF Bitcoin giao ngay bởi SEC Hoa Kỳ, khuyến khích các nhà đầu tư tổ chức tham gia thị trường tiền điện tử và tăng cường tâm lý thị trường tổng thể. Những thay đổi quy định này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cập nhật thông tin về các phát triển quy định toàn cầu, vì chúng có thể ảnh hưởng đáng kể đến động lực của mùa altcoin.

Mùa Altcoin mang lại cơ hội cho những nhà đầu tư thông thái sẵn lòng đối mặt với những thách thức của nó. Bằng cách cập nhật thông tin, đa dạng hóa đầu tư và thực hành quản lý rủi ro một cách chắc chắn, các nhà giao dịch có thể tối đa hóa lợi nhuận của mình trong khoảng thời gian này. Dựa trên các kiến thức hữu ích của các nền tảng như Binance Academy, các nhà đầu tư được khuyến khích tăng cường học hỏi để hiểu biết về động lực thị trường đang diễn ra.