ETF Ethereum Dijelaskan: Apa Itu dan Bagaimana Ia Berfungsi

Ethereum telah mengukuhkan kedudukannya sebagai peneraju dalam pasaran kripto, kedua selepas Bitcoin dari segi market cap dan populariti. Walaupun Bitcoin sering dibandingkan dengan emas digital disebabkan bekalannya yang terhad, Ethereum membawa inovasi baharu dengan fleksibiliti kontrak pintarnya, menawarkan kemungkinan baharu untuk ekosistem dApp. Perbezaan ini telah mencetuskan minat yang semakin meningkat terhadap ETF berasaskan Ethereum, dengan pedagang Ether memantau rapat trend pasaran.

 

Prestasi Ethereum selama 1 bulan, 1 tahun, dan 3 tahun | KuCoin

 

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) baru-baru ini meluluskan ETF Bitcoin pertama, yang mencetuskan harapan baru untuk kelulusan ETF Ethereum. Beberapa permohonan sedang disemak, termasuk penukaran Grayscale Ethereum Trust yang dinanti-nantikan kepada exchange-traded fund (ETF). Kelulusan ETF ETH boleh merangsang penerimaan Ethereum, meningkatkan harganya, dan menarik pelabur institusi yang mencari kepelbagaian dengan kelas aset inovatif ini.

 

Anggaplah ETF Ethereum sebagai kumpulan sekuriti yang mewakili nilai Ethereum. Tidak seperti membeli Ethereum secara langsung di platform dagangan kripto, ETF ini didagangkan di bursa saham yang lebih biasa seperti NYSE. Ini membuka pintu untuk pelabur tradisional yang terbiasa dengan kemudahan dan keselamatan platform yang dikawal selia untuk mendapat pendedahan kepada pergerakan harga Ethereum. Tiada lagi keperluan untuk menguruskan dompet digital atau menavigasi platform dagangan yang rumit – ETF Ethereum menawarkan pengalaman yang biasa dengan potensi keuntungan dunia kripto.

 

 

Konsep crypto ETF, khususnya ETF dagangan bursa Ethereum, telah menarik perhatian pelabur di seluruh dunia. Sebuah ETF Ethereum, atau token ETF ETH, adalah sejenis dana pelaburan yang mencerminkan nilai pasaran Ethereum. Tidak seperti pembelian langsung Ethereum di bursa kripto, ETF Ethereum diperdagangkan di bursa saham tradisional. Ini membolehkan pelabur, terutamanya mereka yang kurang biasa dengan selok-belok mata wang kripto, untuk turut serta dalam pergerakan pasaran Ethereum tanpa kerumitan pengurusan aset digital.

 

Ketahui lebih lanjut tentang ETF Ethereum terbaik yang anda boleh melabur. 

 

 

ETF Ether memberikan pelabur pendedahan kepada pergerakan harga Ethereum tanpa perlu memiliki atau memegang mata wang kripto tersebut secara langsung. Ini dicapai dengan ETF melabur dalam Ethereum atau aset berasaskan Ethereum bagi pihak pelaburnya. Berikut adalah cara ETF Ethereum berfungsi: 

 

1. Struktur dan Kaedah Pembelian: ETF Ethereum ditubuhkan oleh pengurus dana yang mencipta dana yang menjejaki harga Ethereum. Pelabur boleh membeli dan menjual saham ETF ini di bursa saham tradisional, sama seperti mereka membeli saham. Proses ini lebih mudah dan biasa bagi ramai pelabur berbanding menggunakan bursa kripto.

2. Pendedahan kepada Harga Ethereum: Nilai ETF Ethereum berkait rapat dengan harga Ethereum. Apabila harga Ethereum naik atau turun, nilai ETF dijangka berubah dengan peratusan yang serupa. Ini membolehkan pelabur membuat spekulasi terhadap harga Ethereum tanpa memiliki mata wang kripto tersebut.

ETF Ethereum bukan sekadar istilah popular, ia juga menawarkan beberapa kelebihan yang mengubah permainan:

 

1. Ketercapaian: Pelabur tradisional, yang sering teragak-agak kerana kerumitan dunia kripto, kini boleh mendapat pendedahan kepada Ethereum melalui akaun broker sedia ada mereka. Anda boleh membeli dan menjual ETF ini seperti saham melalui akaun broker anda tanpa memerlukan dompet kripto atau menavigasi platform dagangan yang kompleks.

2. Peningkatan Legitimitas: Kehadiran ETF Ethereum di bursa utama akan memberikan kredibiliti dan validasi kepada seluruh pasaran kripto, merapatkan jurang antara kewangan tradisional dan dunia aset digital yang sedang berkembang.

3. Talian Hayat Kecairan: Peningkatan penyertaan oleh pelabur institusi dan runcit melalui ETF dapat meningkatkan kecairan Ethereum secara dramatik. Ini diterjemah kepada transaksi yang lebih lancar dan kurang volatil, memberi manfaat kepada semua, dari pedagang individu hingga dana berskala besar.

4. Pengurangan Risiko Keselamatan: Pelabur tidak perlu menggunakan dompet kripto peribadi, mengurangkan risiko terhadap penggodaman dan isu keselamatan aset digital. Selain itu, ETF tertakluk kepada pengawasan peraturan, memberikan tahap keselamatan dan ketelusan yang tidak selalu terdapat dalam pasaran kripto.

ETF Ethereum boleh dibahagikan kepada dua kategori utama: ETH Spot ETF dan ETH Futures ETF.

 

• Spot Ethereum ETF: ETF spot Ethereum berfungsi seperti dompet digital besar yang memegang token Ethereum secara langsung. Nilai ETF ini mencerminkan harga sebenar Ethereum, menawarkan pendedahan langsung kepada harga. Contohnya, jika pengurus dana mencipta ETH Spot ETF, mereka akan membeli token Ethereum sebenar. Nilai ETF ini akan berubah mengikut harga semasa Ethereum. Jika harga Ethereum meningkat sebanyak 10%, nilai ETF juga harus meningkat dengan peratusan yang sama, setelah ditolak yuran atau kos.

• Futures Ethereum ETF: Berbeza dengan memegang Ethereum, ETF futures Ethereum melabur dalam kontrak niaga hadapan berdasarkan harga Ether. Kontrak ini adalah perjanjian untuk membeli atau menjual Ethereum pada harga tertentu di masa depan. Sebagai contoh, ETH Futures ETF mungkin melabur dalam niaga hadapan Ethereum yang didagangkan di bursa komoditi. Ini memberikan pendedahan kepada pergerakan harga Ethereum tanpa memiliki aset asas. Nilai ETF ini akan mencerminkan prestasi kontrak niaga hadapan tersebut.

Perbezaan utama antara ETF spot ETH dan ETF futures ETH terletak pada pendedahan langsung kepada harga Ethereum. Spot ETF memegang mata wang kripto sebenar, manakala Futures ETF bergantung kepada nilai masa depan menerusi kontrak derivatif. Berikut adalah maklumat lanjut mengenainya: 

 

Spot Ethereum ETF 

ETF spot ETH melibatkan pembelian langsung token Ethereum. Nilai ETF ini berkait rapat dengan harga pasaran semasa Ethereum, memberikan pendedahan waktu nyata kepada pergerakan harganya. Dengan mencerminkan harga semasa pasaran Ethereum, ETF spot Ether berfungsi sebagai dompet digital besar yang memegang ETH. 

 

Jenis ETF ini memerlukan penyimpanan selamat untuk token Ethereum sebenar, menekankan kepentingan langkah keselamatan yang kukuh. Pembelian dan penjualan oleh Spot ETF boleh mempengaruhi permintaan dan penawaran pasaran Ethereum.

 

ETF spot tertakluk kepada volatiliti pasaran Ethereum, menawarkan pendedahan langsung kepada perubahan harganya. Ia sesuai untuk pelabur yang mencari ETF ETH yang mencerminkan nilai semasa Ethereum. Contoh yang terkenal termasuk Purpose Ethereum ETF, CI Galaxy Ethereum ETF, dan Evolve Ethereum ETF. 

 

Ethereum Futures ETF 

Futures Ethereum ETF, seperti ProShares Ethereum Strategy ETF dan VanEck Ethereum Strategy ETF, melabur dalam kontrak niaga hadapan Ethereum. Kontrak ini adalah perjanjian untuk berdagang Ethereum pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh akan datang, dengan fokus kepada spekulasi tentang harga masa depan Ethereum berbanding nilai pasarannya semasa.

 

Daripada memegang Ethereum secara langsung, Futures ETF melabur dalam perjanjian untuk membeli atau menjualnya pada harga yang telah ditetapkan pada masa depan. Ia seperti bertaruh pada harga esok, bukan harga hari ini. ETF ini bergantung kepada spekulasi trajektori harga masa depan Ethereum, bukan meniru nilainya pada masa kini.

 

ETF niaga hadapan ETH menghapuskan keperluan untuk penjagaan aset digital, sekali gus menangani kebimbangan keselamatan yang dikaitkan dengan memegang mata wang kripto. Aktiviti dagangan mereka mempunyai kesan langsung yang lebih kecil ke atas pasaran semerta Ethereum. Walau bagaimanapun, pengurusan kontrak niaga hadapan, termasuk pembaharuan kontrak, boleh memperkenalkan kos tambahan dan kerumitan.

 

ETF ini membawa risiko daripada kedua-dua pasaran niaga hadapan dan volatiliti Ethereum, yang menarik kepada pelabur yang memahami pasaran niaga hadapan dan mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi. Bersedia untuk pembaharuan kontrak berkala, yang boleh memperkenalkan kos tambahan dan kerumitan. 

 

Memilih Antara Spot dan Futures Ethereum ETF

Apabila membuat keputusan antara spot Ethereum ETF dan futures Ethereum ETF, pelabur harus mempertimbangkan:

 

• Risiko dan Pendedahan: Spot ETFs memberikan pelaburan langsung dalam Ethereum dengan pendedahan kepada harga pasaran semerta. Sebaliknya, futures ETFs melibatkan spekulasi harga masa hadapan, yang membawa faktor risiko berbeza, termasuk kerumitan dalam pasaran niaga hadapan.

• Keutamaan Pelabur: Adakah anda lebih suka pendedahan langsung atau pertaruhan spekulatif? Adakah anda selesa dengan pasaran niaga hadapan? Pilihan bergantung pada keutamaan pelabur sama ada untuk pendedahan langsung atau pelaburan spekulatif, pemahaman mengenai pasaran niaga hadapan, dan toleransi risiko.

Walaupun Bitcoin ETFs dan Ethereum ETFs menawarkan pendedahan kepada pemain utama dalam ruang kripto, ciri unik mereka memenuhi profil pelabur dan dinamik pasaran yang berbeza. Memilih antara kedua-duanya memerlukan pemeriksaan rapi terhadap aset asas ETF tersebut dan potensi manfaatnya.

 

• Bitcoin ETFs: Bitcoin, raja kripto yang tidak dapat disangkal, menonjol sebagai penyimpan nilai digital, serupa dengan emas. ETF-nya menawarkan cara mudah untuk mendapatkan pendedahan terhadap pergerakan harganya tanpa memiliki mata wang kripto secara langsung. Bitcoin mempunyai rekod prestasi yang lebih lama dan kapitalisasi pasaran yang lebih besar, menarik pelabur yang mencari kestabilan dan pengiktirafan pasaran yang mapan.

• Ethereum ETFs: Ethereum, sering digelar sebagai "blockchain boleh atur cara," membezakan dirinya melalui fungsi kontrak pintar. Ini membuka peluang kepada aplikasi inovatif seperti kewangan terdesentralisasi (DeFi) dan token tidak sepiawai (NFTs), yang berpotensi memacu penerimaan yang lebih meluas dan pertumbuhan jangka panjang. Ethereum ETFs memenuhi keperluan pelabur yang berminat dengan kemajuan teknologi dan pelbagai kegunaan ekosistem Ethereum.

Akhirnya, pilihan ETF yang optimum bergantung pada matlamat pelaburan khusus anda dan toleransi risiko:

 

• Pandangan Pasaran: Kedudukan Bitcoin yang mapan sebagai emas digital mungkin menarik minat pelabur yang mencari aset perlindungan dalam masa ketidakpastian. Sebaliknya, potensi pertumbuhan dan kelebihan teknologi Ethereum mungkin menarik minat mereka yang mengejar inovasi masa depan.

• Selera Risiko: Kestabilan harga relatif Bitcoin berbanding Ethereum sesuai untuk pelabur yang kurang berani mengambil risiko, manakala volatiliti Ethereum yang lebih tinggi menawarkan ganjaran berpotensi lebih besar dan risiko yang lebih tinggi.

• Fokus Pelaburan: Pilih ETF yang selaras dengan fokus pelaburan anda. Bitcoin ETFs menawarkan pendedahan kepada penyimpan nilai digital, manakala Ethereum ETFs memberikan akses kepada platform dinamik yang didorong oleh aplikasi.

Ketahui segala-galanya mengenai Bitcoin ETFs.

 

Ethereum ETF adalah perubahan besar yang mampu merapatkan jurang antara kewangan tradisional dengan daya tarikan kripto. Tetapi mengapa kenderaan inovatif ini begitu penting? Mari kita teroka lima tiang utama yang menyokong kepentingannya:

 

1. Kebolehaksesan & Kesahihan untuk Semua

• Capaian Pelabur yang Lebih Luas: Lupakan kerumitan meneroka platform dagangan kripto atau menguruskan dompet digital. Ethereum ETF membolehkan pelabur tradisional memperoleh pendedahan dengan mudah melalui akaun broker yang sedia ada, membuka peluang kepada lebih ramai individu yang sebelum ini ragu-ragu untuk terlibat.

• Kesahihan & Pengiktirafan: Kehadiran ETF Ethereum di bursa saham utama memberikan kredibiliti dan pengesahan kepada pasaran kripto, membina jambatan penting antara kewangan tradisional dan dunia aset digital yang sedang berkembang.

2. Kecairan yang Dipertingkatkan & Kestabilan Pasaran

• Kecairan yang Lebih Baik: Ethereum ETF boleh meningkatkan kecairan pasaran dengan ketara, menjadikan pembelian dan penjualan dalam jumlah besar lebih mudah dan kurang memberi kesan kepada pergerakan harga. Ini memberi manfaat kepada semua – daripada pelabur individu hingga pemain institusi.

• Potensi untuk Mengurangkan Volatiliti: Dengan peningkatan penyertaan daripada kumpulan pelabur yang pelbagai melalui ETF, volatiliti harga Ethereum boleh dikurangkan, mewujudkan persekitaran yang lebih stabil untuk pertumbuhan jangka panjang.

3. Perlindungan Pelabur yang Lebih Baik

• Pengurusan Risiko: ETF menawarkan format yang dikenali dan dikawal untuk pendedahan kripto, membolehkan pelabur mengurus risiko dalam kerangka kewangan yang ditetapkan.

• Cukai & Pematuhan yang Dipermudahkan: Berbanding dengan pegangan kripto langsung, ETF boleh mempermudahkan urusan cukai dan pematuhan, menjadikan proses pelaburan lebih lancar.

• Pemeriksaan Peraturan: Tidak seperti pasaran kripto yang tidak dikawal, ETF berada di bawah pengawasan peraturan, memastikan ketelusan dan perlindungan pelabur melalui keperluan pendedahan dan pengawasan yang lebih ketat.

4. Kepelbagaian & Inovasi

• Pemelbagaian Portfolio: Ethereum ETF memperkasakan pelabur untuk memelbagaikan portfolio mereka dengan kelas aset baru, menambah lapisan kestabilan tanpa pendedahan langsung kepada volatiliti semula jadi mata wang kripto.

• Inovasi dalam Produk Kewangan: Kehadiran mereka membuka jalan kepada produk kewangan dan strategi yang inovatif, memperluaskan landskap pelaburan dan menawarkan lebih fleksibiliti untuk mencapai matlamat yang disesuaikan.

5. Pemangkin untuk Penerimaan & Inovasi

• Penerimaan Arus Perdana: ETF Ethereum boleh menjadi lonjakan untuk penerimaan meluas Ethereum dan teknologi transformasinya seperti kontrak pintar dan aplikasi terdesentralisasi (dApps).

• Menggalakkan Inovasi: Minat dan pelaburan yang meningkat hasil daripada ETF boleh memacu pembangunan dan inovasi lanjut dalam ekosistem Ethereum, membuka potensi sepenuhnya.

Susulan keputusan terkini US SEC untuk meluluskan 11 spot Bitcoin ETF dalam pasaran AS, kelulusan spot Ethereum ETF mungkin memberi impak ketara kepada pasaran Ethereum, berpotensi meningkatkan penerimaan, menarik institusi, dan menstabilkan volatiliti.

 

Langkah BlackRock ke arah kripto telah menggoncang dunia kewangan. Pada November 2023, pengurus aset terbesar di dunia ini memfailkan permohonan spot Ethereum ETF dengan US SEC, menandakan satu momen penting untuk penerimaan kripto institusi. Dengan tempoh keputusan 240 hari SEC yang akan berakhir pada Mei 2024, persoalan utama adalah: apakah makna langkah BlackRock ini terhadap kripto?

 

Retakan Pada Empangan: Penyertaan BlackRock boleh bertindak sebagai pemangkin untuk penerimaan kripto yang lebih luas. Pengaruhnya mungkin mendorong institusi besar lain untuk mempertimbangkan strategi serupa, terutamanya di pasaran yang sedang berkembang di mana kripto sering berkembang pesat.

 

Kecairan & Volatiliti: Sumber luas BlackRock boleh menyuntik kecairan yang amat diperlukan ke dalam pasaran kripto, memudahkan transaksi berskala besar tanpa menggoncang harga. Selain itu, pemain institusi seperti BlackRock, yang terkenal dengan pendekatan jangka panjang mereka, boleh membawa kestabilan ke landskap kripto yang sering bergejolak. Namun, kesan sebenar masih bergantung pada perkembangan regulasi dan dinamik pasaran.

 

Potensi kelulusan ETF Ethereum, seperti tawaran ARK 21Shares atau VanEck yang sangat dinanti-nantikan, boleh mencetuskan kesan domino:

 

• Peningkatan Populariti Ethereum: Akses yang lebih mudah melalui ETF boleh mendorong Ethereum ke arah penerimaan arus perdana.

• Lonjakan Modal Institusi: Saluran pelaburan yang dikawal selia boleh melepaskan gelombang modal institusi, berpotensi menstabilkan dan mematangkan pasaran.

Lebih Daripada Lonjakan Harga Ethereum

Kelulusan SEC tidak hanya akan mempengaruhi harga ETH. Ia juga boleh:

 

• Meningkatkan Pelaburan Institusi: Menawarkan titik kemasukan yang dikenali dan dikawal selia mungkin menarik gergasi institusi ke arena kripto, membawa kepakaran dan kestabilan.

• Membuka Akses untuk Pelabur Runcit: Pelabur runcit boleh mendapat akses mudah kepada Ethereum melalui akaun broker mereka yang sedia ada, sekaligus mempelbagaikan portfolio mereka.

• Legitimasi dan Kestabilan Pasaran untuk ETH: Kelulusan akan menjadi tanda pengesahan daripada pengawal selia yang secara tradisional berhati-hati, meningkatkan legitimasi kripto secara keseluruhan dan berpotensi membawa kepada pasaran yang lebih stabil dan cair.

• Rangka Kerja dan Precedent Peraturan: Ia boleh membuka jalan untuk garis panduan peraturan yang lebih jelas serta rangka kerja undang-undang untuk pelaburan kripto, membentuk hala tuju masa depan aset digital.

• Kesan Domino Industri Kripto: Kelulusan boleh mencetuskan kesan domino, meluluskan aplikasi ETF lain serta mendorong inovasi produk dan perkhidmatan kewangan berkaitan kripto.

Dunia kripto menjangkakan perubahan besar dengan potensi pengenalan dana dagangan bursa (ETF) Ethereum. Walaupun tersedia di Kanada, Amerika Syarikat masih menunggu kelulusan SEC. Dengan penerimaan yang lebih meluas dan penglibatan institusi menerusi ETF Ethereum, pasaran kripto boleh mencapai kematangan, berpotensi menstabilkan turun naik dan menarik lebih banyak pelaburan. Produk dan perkhidmatan kewangan berkaitan kripto yang inovatif juga boleh berkembang, didorong oleh minat serta akses yang dipertingkatkan melalui ETF. Kelulusan di AS berpotensi membuka jalan untuk perkembangan serupa di bidang kuasa lain, sekaligus mendorong penerimaan global Ethereum dan mata wang kripto secara umum.

 

Potensi Ethereum ETFs tidak dapat dinafikan. Ia mewakili langkah penting ke arah merapatkan jurang antara kewangan tradisional dan dunia kripto yang penuh inovasi. Walaupun kita sedang mengharungi arus peraturan, satu perkara jelas: angin perubahan sedang berlaku, dan Ethereum ETFs bersedia memainkan peranan penting dalam masa depan pelaburan aset digital.

 

1. ETF Ethereum Terbaik untuk Diperhatikan pada Tahun 2024

2. Projek Kripto Lapisan-2 Ethereum Teratas untuk Diketahui pada Tahun 2024

3. Apakah Peningkatan Ethereum Cancun (Proto-Danksharding) pada Suku Pertama (Q1) 2024?

4. Apakah Itu ETF Bitcoin? Segala-galanya yang Perlu Anda Ketahui

5. Ramalan Harga Bitcoin 2024: Apa yang Akan Berlaku Jika ETF Bitcoin Semerta Diluluskan oleh SEC?

6. Segala-galanya yang Perlu Anda Ketahui Mengenai Token Leveraj KuCoin