雇用が活発な中、半導体は3％上昇、ソフトウェアは2.4％下落。 16.2万人の新規雇用データ公表後、S&P500は0.4％下落。 一方、フィラデルフィア半導体指数は逆に3％上昇し、ソフトウェアETFは2.4％下落。 私の見解：これは「テクノロジー株全体の強さ」ではなく、AI関連取引が選別を開始した兆しである。 ハードウェアには供給のボトルネックがあるが、ソフトウェアはAIが収益に転化できることを証明しなければならない。 来週、半導体がソフトウェアをさらに上回るなら、これがローテーションである。1日だけ強ければ、資金が一時的に最も混雑したセクターに避難しただけだ。 米国労働統計局： https://t.co/yJ0BbcWcK6 雇用データは米国労働統計局より。指数およびセクターのパフォーマンスはAPおよびBarron’sより。AI資金のローテーションに関する内容は個人の見解です。