SNDKが1380まで下落し、1か月で約30%下落、52週高値から40%以上引き戻されていますが、その核心的な強みは全く失われていません！ 「AI資本支出が頭打ち」という情報に圧倒されないでください。この論理はすべて歪んでいます。下落を引き起こしているのは、クレジット引き締め環境下での機関投資家によるAIへの資金投入への懸念です。しかし、NAND需要の基本的要因は崩れていないのです。エージェントの複雑なワークフローとトークン消費の急増が、推論側のストレージ需要をしっかりと支えています。 真に頑強な支えは、少なくとも939億ドルの長期契約（NBM）保底契約を握っていることです。経営陣は、2027年までにこの比率が50%を超えると予想しています。つまり、価格の周期的変動は長期契約によって事前に固定されており、6.4倍の先物PERは、すでにこの悲観的な期待を十分に織り込んでいます。 現在の価格1380は、機関投資家の平均目標価格2173ドルまで約60%の回復余地があります。10月29日に公表される四半期決算で、これが雷なのか、転換点なのか、すぐに明らかになります。 #Sandisk #SNDK $SNDK