$SNDKは、月曜日にS&P 100に加わる前に金曜日に約11%上昇し、約$1,792まで達した。$DELLなども同様だ。今年はAIストレージのストーリーで既に600%以上上昇しているため、インデックス追加を買い急ぐ理由とは考えていない。S&P 100への強制買いはほとんどが小規模であり、その多くはすでに金曜日の終値に反映されている可能性が高い。 今週注目している点： 月曜日がマイルストーンだが、本当の試練は、機械的なリバランスが完了した後、金曜日の買いが維持されるかどうかだ。週初めに価格が下落すれば、この動きの多くは単なるポジショニングにすぎなかったことを示す。逆に価格が維持されたり、着実に上昇し続けたりすれば、人々はインデックスのニュースだけでなく、AIメモリ／NANDのストーリーを引き続き買い続けている可能性が高い。また、より広い半導体セクターが堅調を維持するかも注目している。なぜなら、その全体が弱くなれば、$SNDKだけが浮くことはないからだ。 このテーマには前向きだが、月曜日のオープンに急いで入るつもりはない。