需要はすでに存在しているが、その需要を満たすためのデータセンター、電力、チップがまだ存在していないという制約がある。 ハイパースケーラーは単に盲目的に建設を進め、その後に需要が来るのを待っているわけではない。逆なのだ！ その結果、どの銘柄が最も魅力的なのか？ 市場資本額／受注残高 1. $ORCL ~ 0,59 2. $MSFT ~ 5,09 3. $AMZN ~ 5,91 4. $GOOGL ~ 8,50 Oracleはインフラ構築のために債務を積み重ね、投資家から大幅な制裁を受けた。Microsoftは見過ごされた。一方、Alphabetは投資家が同社が「死んでいない」ことに気づいた後、株式市場の好みとなった。 過去には反周期的な戦略が勝利を収めてきた。 これは現在の状況について何を示しているのだろうか…