1. [投資根拠の変化・恩恵の拡散] 国産NPUがNVIDIA NVLinkエコシステムに公式参入 - 変化した事実：11月9日、NVIDIA、リベリオン、SKテレコムがMOUを締結しました。リベリオンの次世代R200 NPUをNVLink Fusion・MGXラックに接続し、NVIDIA GPUがプリフィルを、NPUがデコードを担当するシステムをSKテレコムのAIデータセンターで検証します。目標構築時期は2028年です。国産NPUが独立した性能検証段階から、NVIDIAの標準アーキテクチャおよび実際の運用企業との統合開発段階へ移行した変化です。 - 銘柄・判断：SKテレコム（017670）は直接実証・導入主体ですが、半導体供給企業ではありません。11月9日正規取引終了時15:30時点の価格は77,400ウォン、その後確認した価格は19:53時点の77,200ウォンです。【業績確認待ち】—MOUであり、増資発行量・設備投資額・売上認識時期が公表されていないため、購入検討価格帯の算出は保留します。 - 半導体株の購入候補選定を保留：直接の恩恵受給者であるリベリオンは非上場であり、国内上場のファブレス・設計・パッケージング企業とR200の実際の供給契約はまだ確認されていません。カオンチップスなど名前だけ関連付けられた銘柄を候補に挙げません。 - 次の確認事項：R200のテープアウト・ファウンドリ／パッケージング／ODM供給企業、SKテレコムの発注・AI DC投資額、性能・電力効率検証結果および2028年スケジュールの遵守状況。 - 原文：NVIDIA発表・SKテレコム発表 https://t.co/WPF1vjXRj7 #SKテレコム #リベリオン #NVLinkFusion #AI半導体 #NPU #ソベルリンAI