AIの物理的ボトルネックへの資本再配分：グローバルな投資活動は、データセンターの不可欠な物理的構成要素——高性能メモリ、銅/光コネクタ、電力供給容量——に集中している。機関投資家たちは、アプリケーション層から、物理的インフラの独占的保有企業へポートフォリオを再配分しており、これらの企業は物理的資産から避けられない配当収益と賃料収入を生み出している。