NVIDIA RubinチップでHBMが減配されるという話があるが、実際の状況はどのようなものか？ これはすでに納品が開始され、段階的に生産量を拡大している標準版Vera Rubin NVL72の減配ではなく、NVIDIAが2027年後半に発表を予定しているRubinのアップグレード版「Rubin Ultra」の仕様が未確定であり、複数の機関は、NVIDIAがGTCで発表した当初の過剰なRubin Ultra仕様と比較して、最終仕様が引き下げられる可能性が高いと見ている。以下、詳細に解説する： 1. 標準版Vera Rubinの現在の進捗 標準版Vera Rubin（NVL72）はすでに納品を開始しており、6月1日前後、Dellが最初のVera Rubin NVL72ベースシステムをCoreWeaveに納品。CoreWeaveは業界初の完全なブリングアップと検証を完了した。 7月までに、CoreWeave、Microsoft、OpenAI、Anthropic、SpaceX AI、Google Cloud、Oracle、Nebiusなど数十社の顧客が試験ラックまたは初期出荷分を受け取っており、一部は既に顧客のデータセンターで稼働している。 秋にはより大規模な納品が開始される見込みで、全体の進捗はBlackwellよりもスムーズであり、ラック組立時間は大幅に短縮（約5分レベル）。ジェイソン・ホン（「老黄」）およびNVIDIA公式は、標準版Vera Rubinに重大な遅延はなく、ロードマップは維持されていると明確に否定している。 2. 2027年後半に予定されていたRubin Ultra版（標準版のアップグレード版）の進捗 1）GTC2026で発表された当初の過剰な仕様（2027年目標） （一）計算Die：単一パッケージ内に4つの光罩限界サイズ（near-reticle-sized）計算チップを統合（標準Rubinの2Dieから倍増）。 （二）HBM構成：16個のHBM4Eスタック。メモリ容量：単一パッケージで約1TBのHBM4E（業界初のTB級AIアクセラレータ）。 （三）より高度なパッケージング（CoWoS-L関連）を採用し、新しいKyberラック（垂直トレイ、標準液冷）に対応。NVL144などの高密度構成をサポート（1ラック最大144個GPUパッケージ）。全体の計算性能と帯域幅は標準Vera Rubinを大幅に上回る予定。 当初計画では、単一パッケージの性能が劇的に向上し、極限の密度とメモリ容量を強調し、超大規模モデル向けに設計されていた。 2）6月下旬 SemiAnalysisなどは、TSMCのCoWoS-Lパッケージ基板の歪み（warpage）、光罩サイズ制限、良率・製造実行上の課題により、4Die + 16 HBM4E設計が中止されたと報告。TSMC次世代CoPoS（Chip-on-Panel-on-Substrate）の量産は2028年末～2029年以降と見込まれており、2027年のスケジュールには間に合わない。 可能な調整案として、4Die設計を中止し、双Die設計（標準Rubinと同じ）＋8個のHBM4Eスタックに変更。単一パッケージの計算規模とメモリ帯域幅は約半分に低下する見込み。 容量例：約384GB/GPU（例：8スタック×12-Hi、各スタック48GBのHBM4E）。これは標準Rubinの288GB HBM4より高いが、当初の1TB目標には遠く及ばない。 帯域幅面では、HBM4Eは単一スタックあたりの速度がより高くなる（16Gbpsレベルなど）が、スタック数が半分になるため、全体としては当初計画を下回る。 これは当初計画に対する明確な縮小だが、ラックレベルでの拡張（より多くのパッケージを配置）によりシステム全体の性能を一部補填可能。 3）7月下旬 TrendForceは最近の報告で、Rubin UltraのHBM仕様がまだ確定していないと指摘。サプライヤー不足と価格上昇を受け、NVIDIAは出荷量・I/O速度・全体的な規模を優先している。HBM4E 8hi（8層スタック、容量更低）などの低仕様オプションも検討されている可能性がある。 TrendForceはHBM仕様として4つの可能性を挙げており、核心は容量と供給安定性とのトレードオフにある。最終仕様は2026年後半の検証後に決定される見込み。NVIDIAの目標は依然として2027年の出荷だが、性能・コスト・製造可能性を現実的にバランスさせることを重視している。 まとめ 1）標準版Vera Rubinはすでに量産納品を開始し、秋には大規模納品が予定されている。スケジュールおよび仕様は変更なしで維持される見込み。 2）一方、当初2027年後半に発表予定だったRubin Ultra版については、今年GTCで発表された過剰な仕様（4Die + 16 HBM4E ≈ 1TB）に対し、双Die + 8 HBM4E ≈ 384GB（標準Rubinの288GB HBM4）程度に調整される可能性が高いが、現在まだ最終仕様は確定していない。