PANewsオリジナル | 彼は439%の利益を出したが、AI株が反発する前に350億ドルを失った @leopoldaschはかつて「AI投資の神童」と称されたが、AI株が急激に反発する直前に崩壊したと報告されている。 彼のヘッジファンド「Situational Awareness」は、AIバリューチェーンにポートフォリオを集中させ、約4倍のレバレッジをかけて運用していたため、大幅な損失を被った。アジアのテクノロジーおよびAI関連株が急落する中、増大する証拠金圧力により、同ファンドは約160億ドルの公開株式ポートフォリオの大部分を@Citadelに売却せざるを得なくなった。運用資産は450億ドル以上から約100億ドルに減少したとされる。 同ファンドは以前、AIへの集中投資により6か月で驚異的な439%のリターンを記録していた。しかし、トレンドが逆転すると、データセンター、電力インフラ、メモリチップ、GPUクラウドプロバイダーに関連する保有資産が一斉に下落した。同時に、ソフトウェアのショートポジションは反発し、ポートフォリオは両側に露出した状態となった。 LeopoldはAIの長期的なトレンドについては正しい見通しを持っていただろうが、レバレッジ、流動性リスク、短期的な変動率を過小評価していた。 将来を見通すことができても、それを実現するまで生き残れなければ意味がない。 #Stocks #LeopoldAschenbrenner #Citadel #HedgeFunds #Leverage #RiskManagement