業界の見通しは、2027〜2028年まで需要が供給を上回る方向です。 - マイクロン（9/30決算）：2027〜2028年の需給バランスは今年よりさらに悪化する見込み。2027年のHBM供給量はほぼ契約済み。 - JPモルガンも2028年まで不足を予測（10/14）。 - 理由：新ファブの建設には2〜3年かかり、新規生産能力の大部分がAI向けのHBMなどに割り当てられるため。SKハイニックスのヨンイン1号施設は2027年に完成、サムスンの平澤P5は2028年の稼働を目標としています。