TLDR; $MU $SNDK $SKHY $JPM 22 Sep メモリ報告 DRAMは、2028年までにバランスを取るためにFY27計画に加えてさらに580億ドルの資本支出が必要で、41%の増加となる。JPMは、バランスの取れた年になる確率は低いと評価。 メモリメイカーは、DRAM需要の3四半期分以下しか出荷していない。 エージェント推論により、2024年のGPU対CPU比率4.0は、2028年には1.9に低下。ヘッドノードのCPU数がより速く増加し、これらのAI CPUは汎用サーバーCPUよりも30～100%多くの従来型DRAMを必要とする。