$MUから$SNDKにかけて、大幅な回復が見られた。 メモリのボトルネックが変わっていないという点を改めて認識するのは良いことだ！ CWレーザー、基板、その他の分野も同様だ。 しかし、短期的な感情（価格やマクロ要因に依存）はしばしば変化する。 私は、多くの需要の不均衡が人々の予想以上に悪化していると考えている： - 今日の日経新聞には、日本のディストリビューターが、メモリ需要の不足が40～60％（供給に対して67～150％増）に達したと述べている。一般価格は年末までに50％上昇する見込みだ。 - $SPCXは、1.3兆ドルのハイパースケーラー資本支出額には含まれていない（ Wells Fargoなどは約2630億ドルのAI資本支出と推定）。したがって、総資本支出額は予想外になる可能性がある。 - $SNDKは、2030年まで Gross Margin 80％を維持すると予想している…（S&P 100へようこそ） - また、サムスンのような企業を通じて、2031年までの長期的な見通しも得られるようになった。 メモリは非常に変動が激しい…私の保有資産の一部は270％以上上昇しているため、変動期を乗り切るのはやや容易になっている。 しかし、いずれにせよ、事業の基本的要因は短期的な価格動向と常に一致するわけではない。 同様の概念は他のセクターにも適用できる。