最近、SK海力士、三星、マイクロン、サンディスクが一斉に大幅下落し、多くの人が困惑している。 業績は依然として急増しており、HBMの受注は来年まで埋まっているのに、株価は高値から半分以上下落した。 長鑫が上場した直後、市場はパニックに陥り、資金が一斉に撤退した。 私もマイクロンとSK海力士のポジションを少し保有していたが、上がっているときは気持ちよかったが、下落し始めると自分の判断を疑い始めた。 その後、一つ気づいたことがある：ストレージは典型的な周期産業であり、どんなに熱いAIの物語でも、「上がれば必ず下がる」という鉄則からは逃れられない。 本当に残るのは、高値で追いかける人ではなく、事前に利確ラインを設定し、段階的にポジションを減らした人だ。 牛市では誰もがアナリストに見えるが、熊市になって初めて、誰が本当のリスク管理を理解しているかがわかる。 あなたも最近、これらのストレージ株に「教育」されたことはあるか？