激動の7月、ほとんどの半導体株は高値から大幅に調整しました。 AIはバブルか？先週の$MSFT、$GOOGL、$META、$AMZNの決算が答えを出しました：誰も資本支出（CapEx）を縮小していません。 AI需要の鈍化を語る者はおらず、計算能力が過剰になり始めたとも言っていません。逆に、彼らはまだ資金を惜しみなく投入しています。 AI計算能力の需要は、2027年、さらには2028年まで予約されています。 UBSは、2027年にはハイパースケーラーのDRAM支出が前年比で約135%急増すると予測しています。