$METAは明日業績を発表 6四半期連続で業績上方修正。しかし、直近2四半期は株価は下落した。 上方修正がトレードの鍵ではない。資本支出が鍵だ。 FYの資本支出ガイドラインは1250億～1450億ドル。Q1では198.4億ドルしか支出されていない → 以降は四半期あたり350億～420億ドル。 $GOOGLは449億ドルで上回られた。 🔑誰も価格に織り込んでいないバッファー：AnthropicはMetaから100億ドル分のコンピューティングリソースを賃貸したいと考えている。 EPSではなく、このラインに注目しよう。🔥 私の詳細な予測は、Substackのサブスクライバー用チャットルームで確認できます。