$LITE + Win Semi（$SIVE）ファウンドリーからの最新情報： LumentumはECOC 2026でStifelとの会議で以下のように述べました： - $NVDA Spectrum-6 CPO UHPの需要が大幅に増加。 - NPOはCPOよりも規模が大きく、複数波長の外部レーザーがASPを押し上げている（Siversは複数波長DFBアレイを提供しており、高価値製品へのシフトを示唆）。 - UHPレーザーの需要は依然として供給を上回っている。 これは光ボトルネックの現状（レーザー価格の上昇、需要が供給を上回っている）に関するステータス更新です。 また、Digitimesは本日、Win Semi（$SIVEファウンドリー）がCWレーザーの生産能力を拡大していると報告しました。 - 「CW製品は2026年後半から徐々に登場すると見込まれており、大幅な収益貢献は2027年および2028年に期待される」。 - WinはInP基板の在庫管理を強化し、現在のプロセステスト向けに6インチInPウエハーへの移行を進めている。現在はTier-1の国際サプライヤーに依存。 - これらの取り組みの多くは$ASMLのDUV装置に投資されたが（Win Semiの注文は機械、装置、ファブエンジニアリング作業全体に及んでいる）。 これにより、Siversのパートナー「InP基板をどのように調達しているのか」「4インチ vs 6インチ」「生産タイミング」に関する多くの疑問が解消された。 要約： - NPO > CPO（Lumentumによる）、複数波長レーザーで価格が急騰。 - 需要 > 供給（継続）。 - Win SemiがCWレーザーの大規模生産に必要なすべてを備えていることが明らかになったのに、なぜ一部がBearポストしているのか不明。