$IRENは金曜日に約$27で取引を終え、52週間安値となり、約$77の高値から65%下落しました。Gartnerが2030年までにGPUレンタルプロバイダーの80%以上が独立企業として生き残れないとの見通しを示した後、ネオクラウド関連銘柄全体が打撃を受け、$CRWV債が約15%の利回りで取引されたことも状況を悪化させました。 私にとって$IRENがやや難しい理由は、支出計画です。来期の資本支出を$250億～$300億と述べており、金利がこの水準であるため、資金調達方法への懸念が広がっています。また、BCサイトでの停止に関するSemiAnalysisのレポートもまだ影響を残しています。 この物語が終わったとは思っていません。マイクロソフトとの契約は本物であり、AI収益はすでに採掘を上回っています。しかし、この銘柄に急いで乗るつもりはありません。まずネオクラウド関連銘柄が新たな安値を更新しなくなるのを見たいと思っています。また、水曜日に$METAが資本支出についてどのように発言するかも注目しています。なぜなら、それは主に彼らの顧客の予算を反映しているからです。