過去2日間のレオポルド・アシェンブレンナーの失敗した取引 #SituationalAwarenessは、木曜日の市場開け前に、Citadelに長ポジションと短ポジションを含む全公開ポートフォリオを1ブロック単位で売却した。その後、そのポートフォリオに含まれるすべての銘柄は終値で上昇した。 同ファンドは6月までに純利益で439％の上昇を記録し、世界で最も優れた大規模ファンドとなった。しかし7月、両側から約4倍のレバレッジをかけたポートフォリオが打撃を受けた。AIインフラのロングポジションは27～54％下落し、一方で半導体株が反発したため、チップ関連のプットオプションが逆方向に動いた。ゴールドマン・サックス、JPモルガン、バンク・オブ・アメリカが共同で証拠金要求を発動した。 この出口が底を形成した。IREN＋30.5％、WhiteFiber＋27.5％、Bloom Energy＋26.4％、SanDisk＋26％——最も小規模な銘柄が最も強く反発した。これは、彼のブロックがこれらの銘柄のフロート全体に占める割合が最大だったためだ。彼はCore Scientificの株式を8.2％直接保有していた。一方、メガキャップはほとんど動いていない：NVIDIA＋2.65％、TSMC＋7.64％。この差は、ファンダメンタルズによるものではなく、強制売却の痕跡である。 彼はプライベートポートフォリオを維持し、Anthropicへの約50億ドルのステークを含んでいた。7月24日の手紙で、彼はこの売却を2025年初頭以来最も魅力的な機会と呼んだ。その6日後、彼は売り手となり、Citadelが買い手となった。