AI収益ガントレー | INTCシグナル 昨日のINTCの決算は、AI構築への需要について市場にシグナルを提供しました——収益を上回り、支出を増加させました👇 INTC決算報告 ○ 売上高：161億ドル（予想144億ドル） ○ 1株当たり利益（EPS）：0.42ドル（予想0.11ドル）～約4倍 ○ AI関連売上高：63億ドル（予想55億ドル） ○ 粗利益率：42％（予想39％） Q3見通しシグナル ○ 売上高：164億ドル（予想151億ドル） ○ EPS：0.38ドル（予想0.27ドル） ○ 2026年資本支出：180億ドル→200億ドル。2027年は「大幅に増加」 キャッシュ消費と資本支出に関する疑問 ○ 資本支出の引き上げにより、キャッシュ消費の懸念が再浮上 ○ 外部ファウンドリ需要が実証される前に、より多くの資金が投入される ○ 市場は18A向けのガイドではなく、明確なアンカー顧客を求めており 結論：市場にとって楽観的な上振れ 主な市場の教訓 ○ $NVDA $AMD：IntelのAI関連売上高63億ドル——コンピューティング需要は縮小ではなく、拡大している ○ $KLAC $AMAT：削減すると見られていたファウンドリが資本支出を増加——プロセス装置需要は依然として堅調 ○ $TSM：「需要が供給を上回る」に、2番目のファウンドリが支出を増加させるという追加の証拠が加わった 本日、需要が供給を2度裏付け——$GOOGLと$INTCが同日に同様の結果を出しました。来週は、$MSFT $META $AMZNの資本支出と、7月FOMCでのFRBの金融政策に注目します