アカウントを始めたばかりの数年間、私は非常に隠れた落とし穴に陥った：ポジション比率が変わっていないから、リスクも元のままだと思っていた。 資金が小さい頃は、一笔のポジションが数日動くだけでも、心に大きな波風は立たなかった。その後、アカウントの規模が大きくなっても、私は同じ比率をそのまま使い続け、自分は無謀ではないと思っていた。しかし、ある正常な引き戻しが発生し、失った金額がすでに睡眠を妨げるほどになった。人が十分に眠れなくなると、取引は次第に狂い始める。 自分がより頻繁にチャートを監視するようになり、少し反発すればすぐに逃げたくなる。少し戻れば、また無意識に追加買ってしまう。口では長期投資と言いつつ、手元ではすべて短期的な反応しかしていない。論理が急に機能しなくなったわけではない。ただ、ポジションの絶対金額が、自分の心理的耐えられる限界を超えただけだ。 後になってようやく気づいた：比率は帳簿上のリスク管理だが、実際の執行におけるリスク管理は「感覚」だ。どれだけの割合を占めているかだけでなく、その変動が現実の生活に影響を及ぼし、不安を引き起こし、仕事に支障をきたし、動いてはいけないタイミングで動かせてしまうかどうかが重要だ。 アカウントが大きくなったからといって、すべてのポジションを等比例で拡大してよいわけではない。経験、感情、流動性は数字と共に自動的に向上しない。適切なタイミングでスピードを落とし、一回の損失を自分自身が冷静に振り返れる範囲に抑えること。そうしなければ、一回の変動がその後のすべての判断を支配してしまう。 あなたに本当に適したポジションサイズとは、最もプロフェッショナルに見える比率ではなく、損失してもなおルールに従って次のステップを踏めるようなものだ。ポジションが心を守れば、元本はサイクルを守れる。