お晩です、ファミリー 🫶 トレーダーは利益を上げても、リスクプロファイルがひどい場合があります。 それが、@agenticscredit がドローダウンをどのように見ているかに興味を引かれる理由の一つです。 PnLだけでは、多くのことが隠されます。 誰かが期間終了時に利益を出し、最終数値を公開すれば、戦略が優れているように見えます。 しかし、そのスクリーンショットには、その過程で何が起きたかは示されていません。 回復するまでに、口座はどれほどマイナスになったのでしょうか？ そのリターンを生み出すために、どれほどのリスクを取ったのでしょうか？ トレーダーは一貫してコントロールしていたのか、それともたまたま運良く回復しただけで、それまでの経過はひどいものだったのでしょうか？ これらの質問は、最終的に緑の数字を見るよりもはるかに重要です。 だからこそ、ドローダウンをACSの重要な要素とするのは理にかなっています。 私は、リスクをコントロールしながらやや少ないリターンを生む戦略を見るよりも、口座全体を繰り返し危険にさらしてから巨大なリターンを生み出すものを観察したくありません。 なぜなら、最終的にはその道のりを生き抜くことが重要だからです。 これは、Agentics Credit内で私が自身の実験に取り組むアプローチにも影響を与えます。 私は取引が勝つか負けるかだけを見るのではなく、エントリーとエグジットの間に何が起きたかを見たいと思っています。 保有資産はどれほど不利な方向に動いたのでしょうか？ 私はどれほどの変動率を受け入れているのでしょうか？ 最終的なPnLに集中しすぎて、不要なリスクを取っていないでしょうか？ そして、そうした行動を変えたとき、ACSはそれを反映し始めるでしょうか？ その部分を、実際に使用することで理解したいと思っています。 利益を出した取引でも、悪い取引である可能性があります。 損失を出した取引でも、まったく合理的なプロセスから生じた場合があります。 最終結果は物語の一部しか語っていません。 私にとって、より興味深い質問は、口座がその結果に至るまでの道のりをどのように乗り越えたかです。 取引記録が長くなるにつれて、私はその点に注目していきます。