2-チャートを使って価格を予測することが一般的に不利な理由 Bitcoinのチャートが私がこれまで見た中で最も美しいものだったとしても、20年物および30年物の利回りが急騰し、DXYが急上昇し、原油が100ドルに近づき、変動率が上昇し、ETF資金が流出し、何らかの地政学的または政策的な出来事が流動性ショックを引き起こした場合、誰かがカップアンドハンドルを描いたからといって、それらすべてを無視することはない。 それが、サメの餌になる方法だ。 そして、これは多くの個人投資家が問題に陥る点である。彼らは、その価格を生み出したすべての要因を無視しながら、最終的な出力から価格を予測しようとしている。 私は経済データを見ている。流動性を見ている。特に長期金利の米国国債利回りを見ている。ドル、原油、変動率、ETFの資金流れ、オプション、先物、レバレッジ、ポジション、政策、地政学を監視している。そして、それらすべてが価格にどのように反映されているかをテクニカル分析で理解する。 チャートは、Bitcoinが重要なサポートラインに位置していることを教えてくれる。 しかし、日本が円相場に介入してカーリートレードの解消を引き起こすとは教えてくれない。 チャートはブレイクアウトを示してくれる。しかし、次回の国債入札が苦戦し、長期金利を押し上げるとは教えてくれない。 そして、美しいテクニカルセットアップでも、金融システムの別の層で何かが変われば、たった5分で崩壊する可能性がある。 はい、歴史を学ぶべきだ。私ももちろんそうしている。しかし、2つのチャートが似ているかどうかではなく、なぜそれが起きたのかを学ぶべきだ。 歴史的な前例は、基礎的な条件が繰り返されている場合にのみ意味を持つ。視覚的な類似性だけでは、ほとんど何も教えてくれない。 チャートをツールとして活用せよ。構造と確率を理解するために使えばよい。 しかし、債券市場、ドル、変動率、原油、流動性、政策、経済、そして表面下で動いているすべての要素を無視して、チャートだけを見ているなら、あなたは市場を見ていない。 あなたはその一部しか見えていない。