🌙 夜間市場レポート · 8/1（土曜日） 🌍 マクロ / 国際 🟢🔴 中東情勢が急転：トランプがイランから攻撃の延期要請を受け、合意枠組み（ホルムズ海峡の「即時・完全・彻底な開放」＋核脅威の終結を含む）を交換にイラン攻撃を中止すると発表。正午まで「戦争間近」とされていたが、夕方の声明で戦争プレミアムが一気に解消された。 🔴 日米による円買い介入：日本財務大臣が月曜日に発表予定。2011年以来初となる日米共同での円買い介入を実施し、円を1986年以来の最安値から守る。主要中央銀行が為替防衛に本格的に乗り出した。 🟡 米国株式市場は土曜日休場（金曜日は7月最終取引日：S&P +0.7% / ナスダック +1%）。 🛢️ コモディティ / 避難資産 🔴 WTI原油 $82.2 −5.5%：中東情勢の改善により、戦争プレミアムが1日で完全に吸収（正午時点では$85、+2.9%）。かつての「油価上昇＝利上げ圧力＝リスク資産抑制」の論理も同時に崩壊し、短期金利面で一息ついた。 🟡 セミコンダクターへの影響：熊本での強震（既に38人死亡）により、日本の「シリコン島」と呼ばれる複数の半導体工場が操業停止を継続。メモリ・ストレージの供給面が引き締まり、ストレージ関連株は週末にもかかわらず堅調（SKHynix +3.1% / MU +3.2% / SNDK +1.7%）。 📉 クリプト市場（PT 20:05） 🟢 BTC $63,395（+0.6%）｜ETH $1,875（+0.4%）｜SOL $73.1（横ばい） 正午に量増による下落があった後、夕方の中東情勢改善に伴い量増で反発し、日内安値から回復。 🔧 テクニカル 🔴 大規模トレンドは依然空頭：BTC日足はすべてのMA下方、MACDヒストグラムは−457と強い負値、空頭配置。4H足も空頭配置、RSI 38.6、MACDヒストグラム拡大。30日足は依然61,660–67,000レンジ内に閉じられている。 🟢 小規模反発：BTC 1H足は取引量が4.6倍に拡大、MACDゴールデンクロス、RSI 64.6、KDJは過買域に到達。ETH 1H足は取引量3.6倍で$1,875を再取得。これはニュースによる空頭カバーであり、トレンド反転ではない。 ⚠️ BTC 1H足BOLLバンド幅は1.36%、ETHは2.86%と両者とも収縮しており、変動期が近づいている。 📊 デリバティブ 🟢 ファンドレートはすべてプラス、空頭は引き続き利子収入：BTC +0.006%/8h、ETH +0.0086%/8h（空頭保有で利子を得る）。 🔴 スポットプレミアム −0.11% / −$72、米国市場でスポット買いが不足。 🟡 F&G恐怖指数 27（Fear）、感情は過熱していない。 🧭 総合判断 🟡 構造的には依然空頭寄り（レンジ中央部、大規模空頭配置、恐怖心理主導）だが、夕方の最大の変数が逆転した：中東情勢は「随时戦争」から「攻撃中止」へと転換し、リスク資産を押えていた利上げナラティブも同時に緩和された。その結果、1H足でしっかりした空頭カバー反発が発生した。空頭にとっての脅威は戦争のエスカレーションではなく、戦争のデエスカレーションによって下落の触媒が奪われることである。週末の薄い流動性＋変動帯幅の収縮により、双方向への急突き可能性が高い。ポジション定位＝「トレンドに沿うが、触媒は弱まりつつあり、空頭追加は避ける」。 🎯 本日の提案 · BTC：日足で61,660を下抜けない限り、レンジレンジ相場継続。1H足はすでに過買＋ニュース面は中立的。この水準での空頭追加は避ける。反発で$64,000–$64,900が比較的快適な空頭補完エリア。失効ラインは$65,800。日足で61,660を下抜けたら真のブレイクアウトと見なし$60,000を目指す。 · ETH：相対的に弱いが、反発時も追加しないこと。$1,900を下抜けた場合にのみさらに下落を見込む。反発で$1,920が減損・追加空頭の参考ライン。 · ストップロスはトレンド失効幅（BTC日足ATR ≈2.4%）に設定。週末の20x薄いマーケットではノープロテクション取引は避ける。 ⚠️ リスクイベント 月曜日：日米共同為替介入＋円買い実施（為替劇変がリスク資産に波及する可能性）。中東「合意枠組み」が週末に変化すれば、原油価格と避難資産が再び逆方向へ動く可能性。週末の流動性薄により双方向突き上げリスク高。来週米国株式市場再開時にギャップフィリングの可能性。