Amazonのデータによると、 データセンターは現在、基本的に5〜6年の長期契約＋3年で元を取るというモデルです。 正直、このリターンは、ビットコインのマイニングよりも劣るように聞こえます。 マイニングはビットコイン価格の変動リスクを負いますが、 データセンターは需要の変動リスクを負います。 長期間契約と称しても、大きな変化が訪れた際には、その契約は持ちこたえられません。 2025年末までに、Anthropicがコーディングというシナリオを発見して以来、 AIはすでに半年以上、新たな優れたシナリオを掘り出していません。 長期的にはおそらく明るいですが、短期的な需要の増加は確かに大きな変動を伴っています。 A社のARR成長率が鈍化していると聞きます。 さらに、コーディングはBharatのモデルDSやKimiなどによって価格が激安化しました。 なぜ新たな高価値シナリオが見つからないのか？ モデルが愚かで、進化速度が十分でないからです。 たとえば、医師の診療がなぜまだ存在するのか？ 大規模モデルは膨大な医学知識を備えていても、実践的には診断が医師に及ばないからです。 私は過去半年間の大規模モデルの知的進歩に失望しています。明らかに私の期待を下回っています。 しかし、前途は必ず明るいです。