ケリー基準で定められたサイズを超えてベットすると、数学的に長期的な資本成長が低下し、破綻のリスクが高まる一方、他の個人はそうではなかった。これは、エッジに自信があっても「ケリーを超えてベットする」ことが良くない理由を示す古典的な教訓である。f*を超えてステークすると、幾何学的な意味での長期リターンは低下し、十分に過剰にベットすれば資本成長率は負になり、破綻の確率は高くなる。直感的に言えば、エッジが正しい場合でも、過大なポジションサイズは回復が困難な大きなドローダウンのリスクを高め、複利の数学的性質がこの行動を厳しく罰する。