https://t.co/QI6MtjyPCO 日米協調介入！ドル円は一時157円台に。米国株は来週に不安を残した。 仮想通貨チャンネル - Joe Takayama　#AI要約 暗号資産と米国株の急変動と市場警戒 🔳市場全体の動き 暗号資産市場は大きく下落し、米国株も決算内容によって明暗が分かれた。AmazonやGoogleなどが上昇する一方、半導体関連株には大きく下げる銘柄もあり、値動きの激しい展開となった。 🔳決算による銘柄格差 好決算だったクラウド関連企業や一部の大型株は上昇したが、予想を下回る決算を発表した半導体企業は売られた。上昇銘柄も取引終盤や時間外で値を下げており、週明けの継続上昇には慎重な見方を示している。 🔳ヘッジファンドの強制決済 過度なレバレッジをかけていたファンドが強制決済に追い込まれ、その保有資産をシタデルが大幅な割引価格で取得したとの見方が紹介された。 🔳追加清算への懸念 強制決済は1回で終わらず、同様に高いレバレッジを抱える他のヘッジファンドにも波及する可能性があると指摘した。AI関連へ集中投資していた海外ファンドにも大きな損失が出たとされ、市場では連鎖的な売却が警戒されている。 🔳2008年との比較 2008年の金融危機では、ベアー・スターンズの救済後もリーマン・ブラザーズやメリルリンチなどへ問題が広がった。今回も1つのファンドの清算だけでは終わらない可能性があるとしている。 🔳米国の消費者心理 米国の消費者マインドは5カ月ぶりの高水準となり、物価上昇が続く中でも消費者心理は比較的底堅いと説明した。 🔳米国の雇用コスト 4月から6月の雇用コストは前期比0.9%上昇した。労働市場は安定しているものの、現時点ではインフレを強く押し上げる要因にはなっていないとの見方を示した。 🔳インフレの見通し 全体のインフレは落ち着きつつある一方、サービス価格や一部の商品価格が高止まりしている。消費者心理も強いため、インフレが急速に低下する可能性は低いと見ている。 🔳円相場への介入警戒 ニューヨーク連銀が円相場のレートチェックを行ったとされ、市場に驚きが広がった。日米が協調して円安抑制の方法を模索している可能性が意識されている。 🔳日銀の姿勢 日銀の上田総裁は、為替変動が物価へ与える影響が以前より大きくなっていると説明した。金融環境が緩和的すぎると判断すれば、利上げペースを速める可能性にも言及した。 🔳キオクシアの決算 キオクシアは営業利益が市場予想を下回り、失望を招いた。一方で8000億円規模の自社株買いを発表しており、今後は短期的な決算結果よりも継続的な事業成長が注目点になると述べた。 🔳ハードウェアウォレットの危険性 ハードウェアウォレットの乱数生成に問題があり、秘密鍵の安全性が不足したことで資金が流出した事例を紹介した。ハードウェアウォレットを使うだけで安全とは限らないと警告している。 🔳暗号資産の管理方法 使用している端末や仕組みの安全性を再確認し、古い製品を使い続けないことが重要とした。資産を1カ所へ集中させず、複数の方法で管理する必要があると述べた。 🔳予測市場への訴訟 ニューヨーク州が予測市場サービスのKalshiを違法賭博として提訴し、多額の損害賠償やサービス停止を求めていると紹介した。年齢制限の違いなども問題視され、予測市場全体に悪影響を与える可能性がある。 🔳ビットコインの状況 ビットコインは6万3000ドルを下回ったが、依然としてレンジ相場の範囲内と説明した。FOMC後も金融政策の方向感が見えず、次回利下げの判断も難しい状態が続いている。 🔳雇用統計への警戒 今後の雇用統計次第で利下げ観測が変化する可能性があり、暗号資産と株式市場の値動きがさらに荒くなると見ている。 🔳8月の流動性低下 8月は市場参加者が減り、流動性や出来高が低下しやすい。薄商いの中で投機的な売買や強制ロスカットが発生すると、ファンダメンタルズとは無関係に相場が大きく動く可能性がある。 🔳米国株の上昇力 NASDAQは最終的に0.6%上昇したが、一時期待されたほど強い上昇にはならなかった。上昇の勢いが弱く、週明けに再び下値を試す可能性も考慮すべきとしている。 🔳米国金利の動き 2年債利回りはほぼ変わらなかった一方、10年債と30年債の利回りは上昇した。長期金利の高止まりは米国の債務負担や企業活動に悪影響を及ぼす可能性がある。 🔳中東情勢と原油 米国とイランを巡る緊張が長引く可能性があり、原油価格は85ドル近辺で推移している。情勢が落ち着けば、株式市場や暗号資産市場の上昇材料になる可能性があるとした。 🔳今後の投資姿勢 短期的には上昇が継続しにくく、ヘッジファンドの追加清算にも警戒が必要としている。レバレッジとポジションを慎重に管理し、資産防衛を優先しながら長期投資の好機を探すべきだとまとめた。