7月31日付のAstralXグローバル市場情報およびデータ分析 1. 米国のインフレ緩和と#Microsoftの予想外の決算により、米国株式市場は急激な反発を示し、日本および韓国の株式市場も連続して反発した。 2. 5兆ドルの金利引き上げ賭けが崩壊：#連邦準備制度理事会（FRB）は動かず、歴史上最大の金利取引の反転が発生した。 3. 6月、米国の#PCEは4年ぶりに月次で低下し、FRBの今後の政策路線に対する市場の見通しに分断をもたらした。 4. 経営統合の噂の影響で、#Teslaと#SpaceXの株価は取引終了後に上昇した。 米国の最新のコアPCEデータが金利引き上げへの期待を弱め、Microsoftの予想外の決算がAIへの信頼を再燃させ、テクノロジー株が強力な反撃を開始。S&Pおよびナスダックは大幅に上昇して終了した。Microsoftの1日当たり時価総額の増加はウォールストリート史上最高を記録し、ストレージおよびAI関連株が一斉に急騰した。一方、Appleの堅調な決算は市場を満足させず、取引終了後に大幅下落した。外国為替市場では日本円が急騰し、米ドルは急落。日本および韓国の株式市場は翌日大幅に上昇した。FRBは金利を据え置き、今後の路線については市場が大きく分かれている。9月の金利引き上げ確率は依然として60％を超える。 仮想通貨市場においては、マクロセンチメントの回復がリスク許容度の回復を後押ししているが、Bitcoin自体は依然として構造的な下落局面にある。オンチェーンデータによると、短期保有者の割合は数年ぶりの低水準まで低下し、長期保有者は引き続き供給を吸収している。これは2022年から2023年の底値域で見られた特徴と同様に、投機的資産から強固な保有者へのシフトを示している。しかし、この供給縮小自体は反転シグナルとはならない。同期間中、現物取引高は2024年末と比較して70％以上急減し、ETFは引き続き純流出を継続しており、流動性枯渇への明確な懸念が示されている。テクノロジー株の反発によってもたらされた楽観的センチメントが仮想通貨市場での実質的な買いへと転換されない場合、Bitcoinは低水準で振れ続け、需要側からの確認を待つ可能性がある。