📊【XWIN TREND INDEX｜2026年7月31日】 総合スコア：68 / 100 ・80〜100＝強い上昇トレンド ・60〜79＝やや上昇 ・40〜59＝中立・方向感なし ・20〜39＝やや下落 ・0〜19＝強い下落トレンド 7日平均移動線：57.43 ↓ 14日平均移動線：64.43 ↓ 方向感としては「やや上昇」。 BTCは64,000ドル台を回復し、米国株の反発やCoinbaseでの現物買いが追い風となっています。ただし、移動平均線は低下しており、本格的なトレンド転換の確認には至っていません。 ――――――――――――――――――― 市場サマリー ・Bitcoinは約64,700ドルで推移し、一時65,000ドル台を回復。直近の安値約63,500ドルから買い戻されています。 ・FOMC後の急落から反発し、株式市場のリスク選好回復とともにBTCにも短期的な資金回帰が見られます。 ・FRBは政策金利を3.50〜3.75％で据え置きましたが、採決は9対3となり、金融政策を巡る意見の相違が大きくなっています。(Federal Reserve) ・米国現物市場では、Coinbaseで7月22日以来となる比較的大きなBTC買いが観測され、米国時間の需要改善が意識されています。 ・一方、ステーブルコインの時価総額は縮小傾向にあり、市場全体へ流入する待機資金は十分に回復していません。 ・約105億ドル相当のBTC・ETHオプション満期を控え、64,000〜65,000ドル付近では値動きが大きくなりやすい状況です。 ・CLARITY法案は倫理条項を巡る超党派協議が続いていますが、上院本会議へ進む正式な手続きはまだ完了していません。 ・ETHは現物市場で緩やかな買いが続く一方、先物市場では売買が均衡し、過度なレバレッジは確認されていません。 ――――――――――――――――――― オンチェーン & テクニカルトレンド ・BTCは63,500ドル付近のサポートから反発し、再び65,000ドルの上値抵抗を試す展開となっています。 ・64,000ドル台を維持できれば、次の焦点は65,000ドル突破と67,000〜68,000ドルのレジスタンスです。 ・Coinbaseで現物買いが増加しており、前日まで弱かった米国投資家の需要に改善の兆しが見られます。 ・1年以上動いていないBTCは毎月約21.7万BTC増加しており、長期保有への移行が続いています。 ・取引所準備金の減少と長期保有量の増加は、中長期的な売却可能供給の縮小を示唆しています。 ・一方、ステーブルコイン供給の減少は、新規資金による現物需要がまだ弱い可能性を示しています。 ・Hyperliquidでは大口投資家のショートがロングを上回っており、デリバティブ市場には慎重姿勢が残っています。 ・OIが高い状態でオプション満期を迎えるため、65,000ドル付近での失速や急なショートスクイーズの双方に注意が必要です。 ――――――――――――――――――― センチメント ・前日の強いリスク回避から、米国株の反発とBTCの64,000ドル台回復を受けて市場心理は改善しています。 ・Bitcoinが大型ハイテク株の乱高下に対して比較的安定していることも、独立した資産としての評価を支えています。 ・CLARITY法案への支持を求める連絡が上院議員へ多数寄せられ、業界側の成立期待は依然として強い状態です。 ・SECは法案成立を支持しており、連邦レベルの暗号資産市場制度が必要との立場を示しています。(SEC) ・一方、上院では倫理条項や開発者保護を巡る意見対立が続き、採決延期のリスクは残っています。 ・Strategyの巨額評価損は警戒材料ですが、BTCを売却せず長期保有を維持している点は需給面での安心材料です。 ・BTC・ETHオプション満期を前に短期ポジションの調整が進み、センチメントは急変しやすくなっています。 ・現在の心理状態は「短期反発への期待は回復したが、強気転換への確信はまだ弱い」局面です。 ――――――――――――――――――― アメリカ伝統マーケット ・FRBは政策金利を据え置き、インフレと雇用の双方を見ながら今後の政策を判断する姿勢を維持しました。(Federal Reserve) ・長期国債利回りの高止まりは続いており、グロース株や暗号資産の上値を抑える主要なマクロリスクです。 ・Microsoftの決算ではAzureの高成長が確認され、AI・クラウド需要の強さが株式市場を支えました。(Investors) ・米国株は大型ハイテク株を中心に反発し、リスク資産全体のセンチメント改善につながっています。 ・一方、AI関連企業では巨額の設備投資と資金調達への懸念が続き、銘柄ごとの選別が強まっています。 ・PCE物価指数の伸び鈍化はインフレ懸念を和らげる材料ですが、FRBの政策転換を確定させる段階ではありません。 ・中東情勢と原油価格の変動は、インフレ・長期金利・ドルの方向性を左右するリスクとして残っています。 ・日銀会合と為替介入への警戒からドル円の変動も大きく、円建てBTC価格には為替要因が強く影響しています。 ――――――――――――――――――― 総合評価 BTCは63,500ドル付近から64,000ドル台後半まで回復し、Coinbaseでの現物買い、米国株の反発、長期保有量の増加を評価して、総合スコアを前日の31点から68点へ大きく引き上げました。 ただし、7日・14日平均移動線はいずれも低下しており、ステーブルコイン供給の縮小や高水準のOIも残っています。今日の注目点は、ETFフロー、オプション満期後のOI整理、65,000ドルの突破可否、Coinbaseの現物買いが継続するかです。