今日、南アフリカのマネージャーである@AssetMaziを紹介します。彼らが運用する4つのファンドを取り上げます。これらは、理解する価値のある教訓を提供しています。すべての数値は手数料控除後です。 Mazi BCI アフリカ株式ファンドは、南アフリカ以外のアフリカ全域に投資しており、過去1年間でベンチマークの18.25%に対して44.12%のリターンを記録しました。3年間では12.21%対11.36%、5年間では14.62%対10.74%と、すべての期間でベンチマークを上回っています。保有銘柄は、私たちが通常保有する市場とは異なり、エジプトのCommercial International Bank、ケニアのEquity GroupとKCB、Safaricom、MTNガーナ、Zenith Bankなどです。その代償として、最悪の3年間の下落幅は-24.78%と変動率が高くなります。 一方、Mazi BCI 株式ファンドは逆の物語を語っています。過去1年間で25.91%のリターンを記録しましたが、Capped All Shareは26.61%でした。3年間では17.25%対20.83%、10年間では6.73%対10.05%と、すべての期間でインデックスを下回っています。10年間の差が重要です。なぜなら、10年という期間でこの差は複利効果により多額の資金差を生むからです。 次に、実質的に同じ戦略を採用する2つのファンドです。Mazi BCI グローバル株式フィーダーファンドは、個別銘柄を選定しません。同マネージャーが運営するアイルランドのMazi グローバル株式ファンドにのみ投資しています。ポートフォリオは同一で、一方が他方を内包しています。 フィーダーファンドは、同カテゴリの平均であるASISA グローバル株式カテゴリ平均をベンチマークとしています。過去1年間で8.25%のリターンを記録し、カテゴリ平均は9.51%でした。 一方、アイルランドのファンドは、実際のインデックスであるMSCI オールカントリー・ワールドをベンチマークとしています。過去1年間で9.87%のリターンを記録し、インデックスは20.01%でした。 同じ戦略、同じ12か月間です。一方ではベンチマークを約1ポイント下回り、他方では10ポイント以上下回っています。変わったのは基準だけです。 同じことをする他のファンドの平均を上回ることは、市場を上回ることとは異なります。 これは金融アドバイスではなく、考えるべき点です。@Fetsi1452