私は技術的に詳しいわけではありませんが、KimiK3のオープンソースAIモデルにより、今週崩れた3つの主要な投資ナラティブは以下の通りです： 1. 中国はもはや「米国のモデルを真似て追いつこう」としているだけではなく、制裁を受け、性能が制限されたチップを用いて、最先端モデルレベルでイノベーションを起こし、課題を解決している。1世代で17位ジャンプアップを果たした。実際、米国企業は大規模な資本支出や資金調達を正当化するようなイノベーションをしていないように見える。 2. 中国は米国に6～12ヶ月遅れているわけではない——米国テクノロジー業界がこれまで嘘をついてきたように——一方で米国は自らの進歩を自ら制限している。 3. KimiK3は米国のモデルよりも安価であり、自国開発の「初」の先進モデルでコストを3倍にしながら、クローズドソースとオープンソースの性能差をわずか3％まで縮めた。 OpenAIやAnthropicのIPOは、生まれた瞬間に死んでいる可能性がある。 そして、これは制裁を受けたハードウェア——最適なチップではない——で行われているという点を忘れてはならない。 一方で、米国はAIに対して否定的になりつつあり、過去1週間だけで142件のデータセンター反対運動が発生し、中間選挙が迫っている。中国は6か月の選挙期間を利用して何をするだろうか？ これらすべてが、私の「AI → Bitcoin」への見解をさらに強化している。