BlockInfinity 市場レポート · 7/18 周末の薄い取引量と中東の緊張高まり：BTC/ETH は弱い均衡状態で変盤を待つ、ストレージは飛び刀を捕まえるな 🌍 マクロ & 地政（今回の主軸） 週末の米国株式・債券市場は休場。主軸はすべて中東に集中——衝突が急激にエスカレート。イランはクウェート、バーレーン、ヨルダン国内の米軍目標を攻撃したと発表。クウェートの海水淡水化・発電施設が攻撃され、多数の死傷者が出た。イランは米伊間の覚書の履行を停止し、米軍がそのインフラを攻撃した場合、ドバイ・アブダビ空港およびフジャイラ、ジェベ・アリ港の避難を警告した。GCCはこれを「戦争犯罪」と定義。ホルムズ海峡の航行安全が再び焦点に（イラクは海峡を通らずシリア経由で石油を輸出するルートに変更）。 正午以降さらに悪化（確認済み）：イランは土曜日にヨルダンのムワファク・サルティ米軍基地にミサイル攻撃を実施、米兵2名が戦死、1名が行方不明——今回の衝突再開後初の米軍戦死者。累計で16人死亡、430人以上が負傷。米国内の反戦感情が高まっている。トランプ氏は軍事行動の拡大に関する複数の案を提示されており、イランの民間・エネルギーインフラへの攻撃やホルムズ海峡制圧の弱体化を脅かしている。米メディアは中東に約100機の空中給油機を追加配備する計画を報じている。 🧩 伝導フレームワークは変わらず：エスカレート→原油価格・ホルムズ海峡リスクプレミアム→インフレ→利上げ期待→実質金利上昇→ゴールドとBTCが共に圧力受ける。今回の戦争は「安全資産」の物語ではなく、「利上げ」に価格反映されている。**注目は月曜日の原油価格の開きやジャンプ——BTC自体よりも重要。** ヘッジ要因：金曜日のミシガン大学消費者信頼感指数54.4（予想51、前回49.5）が回復、1年先インフレ期待値は4.2%へ低下（前回4.6%、ややパッシブ）；しかし先週初めのフィラデルフィア連銀指数41.4の急騰と連邦準備制度内部の「利上げ派」論調は継続中。CMEでは9月利上げ確率がほぼ五分五分。 📈 技術面・BTC/ETH BTC $64,090→正午 $64,490（+0.7%）：日足はMA20（63,041）/MA50（63,368）を上回ったが、MA200（73,088）には大きく下回る＝ベアマーケット・リバウンド。RSI 55で中立。レンジ：62.4k–65.6k。4H足はMA20（64,102）/MA50（63,896）のクラスターに密着＝多空の分水嶺。64,700を安定して上回れば強さを確認。1H足のボリンジャーバンドは0.48%まで収縮＝極限の圧縮状態、変盤直前。64,400を維持できるかが鍵。抵抗：64,400/64,730/65,590｜支持：62,975/62,400/61,800。 ETH $1,842→正午 $1,857（+0.8%）：日足はMA20（1,781）/MA50（1,734）を上回り、MA200（2,184）は大幅に上方。RSI 56.6。4H足RSI 28.8で深刻な過剰売却状態、MA50（1,834）上に位置＝弱勢下での過剰売却反発域。鍵となるのは1,833（日足支持＋4H MA50）：これを守り1,850を再上回れば1,900–1,946を目指す。1,800を下抜けば弱さ確認し1,794へ。ETHはBTCよりも過剰売却の限界に近い。SOL $75.3（+0.1%）が最弱。 💾 米国株・ストレージ三銃士（週末休場、金曜終値＋24/7パーペチュアルを注視） 引き続き打撃を受け継ぐ（韓国震源の余波）：SNDK $1,342→$1,343（-5%～-10%）最悪、SKハイニックスADR $152（-2.7%～-7.7%）、MU $839→$838（-3.5%～-5.2%）、SKハイニックス韓国株$1,152（-5.1%）、INTC $93.6（-2%）。MUはすでに890–910の買いゾーンを下抜け、SNDKは1,530を下抜けた。下落要因＝長鑫IPOによる資金吸収＋レバレッジ崩壊によるパニック売却——**ファンダメンタルズは未検証**（業績予想は全社大幅増収、旭創は2027年価格引き下げを否定）。逆に独立して強さを示すのはSPCX $126→$128（+1.3%～+1.4%）、商業宇宙/SpaceXという物語がテクノロジー調整から切り離されている。ニュース：オラクル（ORCL）のデータセンター事業で数十億ドル規模の想定外コスト増加が明らかに（The Information）。🎯 飛び刀を捕まえるな：MUが890–950、SNDKが1,530–1,700まで再び安定するまで待て。中国A株市場における同業種（ストレージ／光モジュール／PCB）も調整の真っ只中。 🔬 デリバティブ & 感情 レートはどちらも混雑していない（BTC +0.002%～+0.0085%/8h 軽微なプラス、ETH 近くゼロまたは微小マイナス）＝空売り圧力やパニック売却の燃料なし。週末の薄い取引量＝既存資金の競合状態。OI：BTC 約$19.75億（24h横ばい）、ETH 約$13.1億（24h -4.47% 減少）＝ETHは継続的なレバレッジ削減中。多空アカウント比 BTC 1.59 / ETH 1.82（個人投資家が多め、ETHの方がより顕著、逆指標として注目）。恐怖・贪婪指数 25「極度な恐怖」（前日27）。スポットプレミアム -0.06%～-0.072%／約-$41～-$46＝米国資本のスポット市場への買い意欲依然として低い。📊 取引量 BTC 24時間取引高額 $24.6億 vs ETH $26.3億——ETHの取引高額が複数日連続でBTCを上回り、ローテーションが活発。しかしETHは「高換手＋OI減少＋価格横ばい」＝在庫博弈／レバレッジ削減であり、増量買いではなく、取引量はあるが健全なトレンド拡大ではない。週末全体で取引量が縮小。低流動性下での急騰をシグナルと誤解しないこと。 🎯 総合判断 暗号資産：BTC/ETHともに日足MA200下方＝大規模な構造は依然として熊市反発構成。短期はMA20/50で弱い均衡を維持。1時間足ボリンジャーバンドが極度に収縮＝変動直前だが方向性未定。週末の低取引量では方向性に大口を賭けないこと。相対強弱：ETHの4時間足は過剰売却（RSI 28.8）＋1,833を守っている＝BTCより戦術的反発の機会が優れている。最大の変数は市場外：中東情勢悪化が月曜日に原油価格を押し上げれば→リスク資産（BTC含む）に圧力、金価格上昇。逆に情勢緩和なら反発継続、「利上げ」連鎖の逆緩和。 ⚠️ 本日の戦略とリスク · BTC：レンジ62.4–65.6k内では追加買いしない。4時間足で64,400–64,700を安定的に上回って初めて軽くポジティブに見、65.6kを目指す。62,400/63,000を下回れば弱気転換。ポジションは≤1/3、広めのストップロス。 · ETH：1,833超えで軽いポジションで過剰売却反発を狙う。目標1,900–1,946、ストップロスは1,800以下。1,800を下回れば退出。 · 保有：観察中。MUが890–950を再取得、SNDKが1,530–1,700を再取得するのを待つ。下落途中での買いは「飛び刀」を受けない。受けた場合でも最大1/3ポジションまでに抑え、逆張りは避ける。 · 🔥 リスク：①中東情勢悪化／ホルムズ海峡（月曜日の原油価格ギャップ）②月曜日米国株式市場開きでの地政リスク補填③FRB「利上げ派」の台頭④長鑫IPOによる継続的な資金吸収。 · 週末の低流動性：大口ポジションを取らない、無担保ショートをしない、買い追加をしない。ポジションをコントロールし、絶対にストップロスなしで裸の状態で取引しない。弾薬を守れ。 —— BlockInfinity Research · Powered By Wesley
