@JackMandin と Blockworks の素晴らしい成果です。ファンド業界レベルのレポートは、この分野にまさに必要なものです。再帰的な入金をネットティングするだけでも、このダッシュボードは他のほとんどのものよりも優れています。🤝 ただし、一つ質問があります。Arbitrum 上の HYPE++ のスリーブはカバーされていないのでしょうか？ 7つの質問フレームワークは、自ら運営していないレンディングインフラ上で資金を運用する資本アロケーターという特定の動物を前提としています。確かに、そのようなプレーヤーが70億ドルの大部分を占めています。 しかし、このフレームワークは「レートルーティング」に限定し、トークン化されたデリバティブ戦略を完全に除外しています。これは、実際の資産運用に最も近い領域です。 私たちの領域です。 Arbitrum 上の HYPE++ ボルト：TVL 1,170万ドル、APR 32.61%、そのスリーブでの累計リターン48%、エポックベースのERC-4626、明確なファイナンスおよび決済ウィンドウ、Anchorage クラウド、ISDA文書に基づくOTC取引。現在、@arbitrum、@base、@HyperliquidX、そして@Optimismにまたがる統合D2ブックは約2,800万ドル、取引不変額は20億ドルを超え、シャープ比2.6、2023年12月以降31エポック中1エポックのみマイナスです。 ツイート6が問うているのは、本当に重要な問いです：誰がパッシブレンディングベンチマークを上回っているのか？このカバーでは、勝者はbps単位でそれを上回っています。 一方、私たちはオプション、分散性、ボラティリティアービトラージを用いて、レンディング最適化ではなく、数倍の差でそれを上回っています。 つまり、分類基準が意図的にトークン化されたデリバティブ戦略を除外しているか、あるいは単に私たちがまだマッピングされていないかのどちらかです。構造や監査報告、31エポック分の決済データについて、チームに丁寧に説明します。 あなたたち自身が言っています：これは資産運用業界だ、と。 賛成です。私たちはオンチェーンで2年半にわたり、それを運営してきました。 D2を無視するのはリスクです。