モルガン・スタンレーは、2026年から2030年までの$AMD AI GPUの予測を1,410万台から800万台に引き下げ、約43%削減したと報じられているが、$NVDAの予測は変更しなかった。これは大きな引き下げであり、半導体株がすでに不安定な状況の中、月曜日の初値に重くのしかかっているように思える。 しかし、私はこれにパニックになっていない。リサ・スーは最近、需要が供給を上回っており、2027年にさらに大幅な生産能力を拡大すると述べており、MSはAMDのGPUよりもサーバーCPUに対してむしろ前向きな見方をしているようだ。私には、需要が枯渇しているというより、AMDがNVIDIAに比べてどれだけ多く出荷できるかという問題に見える。 AMDの始値の動向と、決算前に他のアナリストが引き下げを追随するかどうかを注視している。