Zhibao Technologyは、ナスダック上場の中国のインシュアテック企業であり、2,380 BTCで支払われる1億5,470万ドルのパブリック・エクイティ・プライベート・インベストメント（PIPE）契約を締結しました。契約が完了すれば、投資家が取締役会および経営を掌握することになります。8月1日現在、完了の発表は行われていません。
7月31日の証券購入契約に基づき、投資家は1単位を0.35ドルで4億4200万単位を購入します。各単位には、クラスA普通株1株と、0.35ドルで追加のクラスA株を購入できる2年間のワラントが含まれます。発行可能総数は8億8400万株で、閉鎖時に4億4200万株、その後ワラント行使により最大4億4200万株が発行されます。
ガバナンスの変更は閉鎖時に開始されます。投資家は5人の取締役のうち4人を指名し、新CEOおよび新CFOを選出します。現在の4人の取締役と現CEO、CFOは辞任し、馬博涛は取締役として残ります。
この契約では、7月30日の価格を基準にBTCを65,000ドルに固定し、2,380 BTCの支払いが発生します。契約に記載された10の投資家エントティ各々に、1,547万ドルに対し4,420万ユニットが割り当てられ、これは238 BTCで支払われます。
Zhibaoの既存の株式構成では、変更なしでは最初の発行さえ対応できません。同社は、32,184,970株のClass A株式と16,816,692株のClass B株式が発行済みであり、Class A株式の発行可能株式数は4億5千万株です。そのClass B株式は、1対1でClass A株式に交換され、交換前には20票の議決権を有します。これらを交換し、クロージング株式を発行すると、Class A株式は491,001,662株となり、現在の発行可能枠よりも少なくとも41,001,662株多くなります。
その発行は、PIPE前株式の株式比率を著しく希薄化する。49,001,662株は、閉鎖後ベースの約9.98%を占め、Class B保有者は20対1の議決権優位性を失う。すべての新規ワラントが後日行使された場合、ベース株式数は少なくとも933,001,662株に増加し、PIPE前株式ブロックは約5.25%に低下する。この簡略化された仮定財務諸表には、旧来のワラント、転換社債、報酬、および今後の調整は含まれていない。
閉鎖にまだ必要なもの
本契約では、7月31日から12営業日以内に取引を完了すること、または書面で合意された他の日付に完了することを想定しています。条件には、十分な認可資本、クラスB株の転換、必要な株主および規制当局または取引所の承認、取引所の異議なし、およびNasdaq準拠が含まれます。提出書類には、株主総会の開催、資本増加、またはNasdaqの承認に関する公的なタイムテーブルは記載されていません。これらの条件により、12日間の目標日を超過して完了する可能性があります。
Zhibaoには、別途Nasdaq最低落札価格不足が存在します。取引所は、同社の株価が5月27日から7月9日まで1ドルを下回ったことを受けて、7月10日に同社に通知しました。Zhibaoの遵守再取得の初期期限は2027年1月6日で、1ドル以上を連続して10営業日以上維持する必要があります。PIPE文書には、その不足と終値との関係について明記されていません。
ファイナンスはまだ未確認の条件です。各投資家は、自らが法的にかつ実質的に割り当てられたBTCを所有しており、閉鎖日までまたはその日に、当事者が書面で別途合意しない限り、会社が指定した預託ウォレットに送金することを保証します。
提出書類には、エージェンシーの自然人所有者、保管者またはウォレット、およびBTCが利用可能であることを独立して確認する情報は含まれていません。最終的な開示で承認と振替が完了したことが示されるまで、Bitcoinの出資、株式発行、経営体制の刷新は条件付きです。
投稿 10人の謎の投資家が2,380 BTCを使用してナスダック企業を乗っ取り、経営陣を解体 は CryptoSlate で最初に公開されました。