証券口座に投資されないまま残された10,000ドルは何が起こりますか？

10,000ドルを証券口座に預け、市場がより魅力的に見えるときに株式を購入しようと考える。6か月後も、まだ何も投資していない。

あなたの残高は10,000ドルと表示されるかもしれませんが、そのお金は実際にどうなったのでしょうか？ブローカーによっては、その資金は現金のまま残っている可能性があり、金利が付く銀行口座に移されているか、自動的にマネーマーケットファンドの株式を購入している場合もあります。

米国証券取引委員会は、ブローカーが未投資の顧客現金を処理する一般的な方法を3つ特定しています。

最初のものは無料のクレジット残高で、投資家が証券を購入するか出金するまで、資金は証券会社に残ります。一部の企業はこの残高に利子を支払いますが、他の企業はほとんど利子を支払いません。

二つ目は、使用していない資金を参加銀行の預金口座に自動的に振替するバンクスイーププログラムです。これらの預金は一般的に変動金利で利子を獲得し、FDIC保険の対象となる場合があります。

三つ目はマネー・マーケット・ファンド・スイープで、利用可能な現金を国庫証券やリポ取引などの短期金融商品を保有する投資信託に振り分けます。

SECの投資家向けブレットインによると、これらの仕組みは収益、流動性、顧客保護において異なります。

これらの手配は、貯蓄口座、マネーマーケットファンド、および国庫証券の選択肢に似ていますが、証券会社の顧客は必ずしも最高の利回りを自動的に受け取れるわけではありません。

3つの仮想的な年間金利を考慮してください：0.1%、2%、および4%。

0.1%では、10,000ドルは年間約10ドルを生み出します。2%では、同じ残高で200ドルを獲得でき、4%のリターンでは税金前で400ドルを得られます。

これらは現在のオファーではなく、一例です。実際のスイープレートおよびマネーマーケット利回りは変動し、ブローカーによって口座固有の条件が適用される場合があります。

同じ初期残高で、顧客が4%ではなく0.1%を獲得した場合、年間約390ドルの潜在的収入を見逃すことになります。

その差額は、金融機関が顧客の入金を重視する理由を説明するのに役立ちます。その資金から得られる収益は、顧客に支払われる利子を上回ることがあります。

マネー・マーケット・ファンドには運営費用と投資リスクがありますが、直接Treasury investmentsに投資することで、短期政府債務から収益を生み出す別の方法が得られます。

保護は資金がどこに保管されているかに依存します。

会員ブローカーでは、証券投資者保護公社のカバーは、ブローカーが破綻した場合、顧客ごとに最大50万ドル（うち現金は25万ドルまで）まで、対象となる顧客の不足した現金および証券を保護します。

ただし、SIPCは投資収益を保証せず、証券価格の下落から保護しません。

現金をFDIC保険対象の銀行スイープに移転した場合、通常、預金者1人あたり、保険対象銀行1つあたり、所有形態1つあたり、標準的な25万ドルの限度額内で銀行預金保護の対象となります。

マネーマーケット投資信託はFDICの保険対象ではありません。対象となるファンド株式は、メンバー・ブローカーでSIPCの預託保護を受けられる場合がありますが、投資価値は保証されません。

これらの違いは、銀行危機の際にも重要です。その際、資金へのアクセスと機関の失敗からの保護は別々の懸念となります。

最後に、現金はすでに購入した証券と混同してはいけません。インデックスファンドまたはETFを保有する投資家は、余剰資金に支払われる金利の変動ではなく、市場の利益と損失に直面します。

10,000ドルを放置する前に、キャッシュポジション、自動振替先、金利、手数料、適用される保険カバーについて証券会社の明細を確認してください。口座残高だけでは、あなたの資金がどれほど効果的に管理されているかはわかりません。